ПОНЯТИЕ О ФИНАНСАХ И УПРАВЛЕНИЕ ИМИ

Сущность и функции финансов

В XIII – XV вв появилось понятие «финансы» в торговых городах Италии, обозначало любой денежный платеж. В это пору происходили первые буржуазные революции, был отделен монарх от казны, в результате чего и появились правила, т.е. финансы (financia от лат. – наличность, доход).

Особенности финансов, как отношений.

1. Существуют финансы между двумя субъектами, имеющими разные полномочия.

2. Это денежные отношения.

3. В процессе этих отношений формируются государственные денежные фонды и осуществляются расходы (расходы осуществляются в интересах государства).

4. Поступление в казну не может не быть принудительным, и достигается пра вовой деятельностью государства.

Финансы – это денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений государства и субъектов хозяйствования, а также в связи с использованием их на расширенные воспроизводства, на материальное стимулирование работников, на социальные, культурные и другие потребности общества.

Признаки финансов

1. Финансам присущ денежный характер (материальной основой являются деньги, натуральное отношение исключаются).

2. Финансы связаны с получением доходов и накоплений.

3. Финансам присущ распределительный характер, учитывая, что ден. средства распределяются по определенным правилам.

В финансах всегда есть движение денежных средств.

Финансы являются частью отношений в обществе и зависят от них.

Финансы являются экономической категорией.

Финансы изменяются во времени, развиваются, то есть являются исторической категорией.

В 1860-х годах в России появился при министре финансов Бургере первый сбор налогов с физических лиц.

Две формы финансов во времени:

Неразвитая форма характерна для начального периода, когда экономические отношения имели непроизводственный характер. Тогда главные доходы были от торговли промыслов, военных добыч и т.д. Расходами являлись средства, затраченные на содержание царского двора, выплату долгов, военные действия и не имели развития в экономике.

Для развития отношений используют прибыль для расширяемого производства. Решают экономические, культурные и другие задачи. Развивают рынки и кредитования.

Экономической основой финансов является общественные производственные отношения, а материальной основой финансов являются деньги.

Сущность и признаки неизменны, а форма может меняться.

Области Существования/функционирования финансов

В общих производственных отношениях 3 стадии:

- непосредственное производство (финансы не существуют)

- распределительные процессы (финансы существуют)

C+V+m,

где C – затраты на средства производства

V – живой труд (заработная плата)

m – прибыль

- обменный процесс по схеме Т-Д, Д-Т (финансы не существуют)

Финансовая система

Наша система как система отношений, которая ориентирована на субъект хозяйства

ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА

сферы ФИНАНСЫ ГОСУДАРСТВЕННЫЕ СТРАХОВАНИЯ

фин. ПРЕДПРИЯТИЙ ФИНАНСЫ

сис-мы

Финансы государственный личное

Коммерческих бюджет

Предприятий имущественное

звенья

финан. Финансовы государственное социальное

сис-мы Некоммерческих кредитование

Предприятий страхование

ответственности

Финансовы небюджетные

Общественных фонды страхование

Организаций предпринимательских

Рисков

Пост

Звеньев

Фин. Сис-мы

Финансовые ресурсы

Финансовые ресурсы – это денежные средства на стадии распределения и перераспределения стоимости общественного продукта в специфичной форме.

Виды финансовых ресурсов:

- прибыль

- амортизационные отчисления

- налоги

- страховые выплаты

- выручка

Источники фин. Ресурсов – доходы, поступления, выручка и т.д

Функции финансов

Функция – это внешнее проявление свойств какого-либо объекта.

- Распределительная функция

- Контрольная функция первые две – главные функции

- стимулирующая

- регулирующая

- производственная

Распределительная и контрольная ф-ции – две стороны одного и того же распределительного процесса. Они взаимосвязаны и в их взаимосвязи раскрывается сущность финансов

Распределительная функция

Финансы являются инструментом стоимостного распределения. Они устанавливают пропорции распределения. Их назначение - распределить ден средства и обеспечить ими каждый объект хозяйствования.

Субъектами выступают юридические, физические лица.

Объектом действия функции является стоимость общественного продукта.

Распределение – это первичное вычленение из стоимости общественного продукта отдельных составляющих.

На этапе перераспределения происходит дальнейшее распределение распределенного.

В ходе перераспределения формируются бюджетные и небюджетные фонды.

Пропорции распределения отражают отношение в обществе.

Контрольная функция

Финансы сигнализируют о том, правильно ли сложились пропорции. Информация о кол-ве ресурсов является основой для последующего принятия решений.

Инструмент реализации функции – информация. Она сосредоточена в отчетности (бухгалтерской, статистической и т.д.). Большое значение имеет состав информации (должна быть объективной и полной, не должна искажать реальную ситуацию). Имеет большое значение работа над информацией.

Стимулирующая функция

Проявляется в использовании распределительного дохода для расширения производства или удовлетворения социальных потребностей населения.

Государство с помощью системы финансовых рычагов оказывает воздействие на развитие отраслей, предприятий в нужном направлении.

Рычаги:

- бюджет

- цены и тарифы

- налоги

- экспортные и импортные пошлины

Связь финансов с другими экономическими категориями

При стоимостном распределении рассмотрим связь с ценой, заработанной платой и кредитам

Ц= C+V+m

Цена – ден выражение стоимости и предопределяет пропорции будущего распределения. Является исходной основой, на которой строится весь процесс дальнейшего распределения. (Цена участвует на этапе только первичного распределения. На вторичных этапах цена не участвует.) Взаимосвязь заключается в том, что с одной стороны цена лежит в основе распределения, а с другой стороны сами пропорции предопределяют величину цены.

Заработная плата – доход конкретных работников, но и у финансов и у заработной платы одна экономическая основа. Заработная плата формируется на этапе распределения. Заработная плата участвует в стоимостном распределении, она участвует в формировании личных доходов. Кроме того заработная плата (а точнее задолжность по заработной плате) является финансовым ресурсом.

Кредит также участвует в стоимостном распределении. И у кредита и у финансов родственная экономическая природа. К кредиту предприятия прибегают тогда, когда не хватает своих средств. Кредиты участвуют в общем стоимостном распределении без займа и перераспределения. Кредит – это временно свободные средства, полученные при стоимостном распределении. За пользования кредита необходимо выплачивать проценты. Они также должны быть предусмотрены предраспределительными средствами.

Различие: Кредит – это временные свободные средства, а также ему присущ возвратность и плата.

Разный характер движения кредитов и финансов. Целый ряд фин ресурсовявляется обязательными, а кредит добровольным.

Финансовое обеспечение воспроизводства

Финансовое обеспечение воспроизводства – это покрытие воспроизводственных затрат финансовыми ресурсами, аккумулированными субъектами хозяйствования и государства.

Процесс обеспечения ресурсами происходит во всех подразделениях.

Для эффективного развития производства необходимо бесперебойное обеспечение и рациональное использование ресурсов.

В формировании ресурсов участвуют все элементы стоимости (самая важная для развития производства – прибыль)вавании ресурсов участвуют все элементы стоимости ()ниях.ления. решений.0000000000000000000000000000000000000000000000000

Потребности общественного производства на макро-уровне обеспечиваются с помощью централизованного ресурса.

Бюджетные и небюджетные формы являются централизованными.

Потребности производства на макро-уровне обеспечиваются централизованными ресурсами

(Ресурсы бюджета и внебюджетных фондов). На микроуровне могут быть централизованные и децентрализованные (собственные) ресурсы.

Формы финансирования:

- самофинансирование

- кредитование

- государственное финансирование

Для бесперебойного обеспечения ресурса большое значение имеют резервы, поэтому и создаются фонды. Резервы создаются субъектами хозяйства, государства и т.д.

Финансовые рынки и их роль. Мобилизация и распределение ресурсов.

Финансовые рынки – это особая форма, организация движения денежных средств в народном хозяйстве, где объектом сделки является временно свободные денежные средства населения, субъектов хозяйства, государства, которые предоставляются пользователям под ценные бумаги в виде ссуд, или где совершаются операции с валютой, драгоценными металлами и камнями.

В связи с этим функционируют следующие рынки:

- ценных бумаг

- ссудных капиталов

- драгметаллов

- камней

Первая долговая расписка была первой ценной бумагой.

Фондовый рынок – часть рынка, где происходит кругооборот ценных бумаг.

ЦЕННАЯ БУМАГА – это документ, удостоверяющий соблюдение установленной формы и обязательных реквизитов имущественное право владельца, осуществление и передача которых возможна только при его предъявлении.

Государственные бумаги издавна считаются самыми надежными. Реализация их производится с помощью рынков.

Предпосылкой появления рынков является несоответствие денежных средств с их наличием.

Во второй половине XIX века появились финансовые рынки, это было связанно с появлением и дальнейшим развитием железных дорог.

Типы ценных бумаг:

- государственные облигации

- облигации-классический тип долговых ценных бумаг.

- вексель – долговая ценная бумага

- чек

- депозитные и сберегательные сертификаты

- банковские сберегательные книжки на предъявителя

- акции – классический тип долговых ценных бумаг

- коносамент

- приватизационные ценные бумаги и др:

а) Опцион

б) Фьючерс (обязывает совершить ту же сделку)

опцион и фьючерс краткосрочные ценные бумаги.

в) варрант – дает право покупки, но это долгосрочная ценная бумага.

Коносамент- расписка, выдаваемая ссудовладельцем грузоотправителю, которая удостоверяет, что груз принят к перевозке.

Опцион – дает право на сделку купить ту или иную бумагу в будущем поопределенной цене.

Основное назначение и виды рынков ценных бумаг

Основное назначение – это собрать временно свободные денежные средства и направлять их в перспективные отрасли хозяйства, т.е. осуществлять перераспределение.

Условие существования/функционирования фондовых рынков:

- необходима твердая денежная единица в стране

- наличие в стране собственников, которые обладают определенной самостоятельностью

- введение свободных цен

- нужны направления инвестирования

- выплата дивидендов

Субъектами рынков являются:

- эмитенты – это лица, выпускающие ценные бумаги (юридические лица: банки, акционерные общества, государство) и несущие ответственность пред людьми, приобретающими эти бумаги

- инвесторы – это лица, имеющие временно свободные денежные средства и приобретающие ценные бумаги, для того чтобы приумножить эти денежные средства.

Доход получается либо за счет роста стоимости ценных бумаг, либо за счет выплаты дивидендов и их процентов.

Три вида инвесторов:

1. Стратегические инвесторы (имеют цель – хотят управлять предприятием, приобретают акции)

2. Институциональные инвесторы (приобретают ценные бумаги, что бы иметь доход от роста стоимости или дивидендов)

3. Частные инвесторы (покупают ценные бумаги для получения дохода)

Рынок является посредником между группами участников.

Рынки разделяются на:

- первичные – производится выпуск ценных бумаг

- вторичные – обращаются уже раннее выпущенные ценные бумаги

На первичных рынках - аккумулируются, на вторичных - перераспределяются.

Облигация – это классический пример долговой ценной бумаги, имеющей установленную процентную ставку и ее срок действия ограничен.

Акция – долевой пример ценной бумаги, не имеет конечного срока.

Ценные бумаги могут реализовываться на биржевом и на внебиржевом рынках.

Портфели:

- рискованных вложений

- портфель роста

- доходный

- сбалансированный

- специализированный

Организационная структура фондовых рынков:

- фондовые биржи

- банки

- страховые компании

- фонды

Фондовая биржа является наиболее развитой формой регулярно действующего рынка и учреждением для купли-продажи ценных бумаг.

На фондовой бирже реализуется 1/3 оборота ценных бумаг, и реализуются бумаги высокого качества (котирующиеся ценные бумаги)

Некотирующиеся бумаги реализуются на внебиржевом рынке.

Бумага, для того чтобы пройти на торги и на биржу, проходит процедуру допуска (листинг). Каждая биржа устанавливает правила допуска ценных бумаг.

Основные операции на рынке ценных бумаг

Это активные операции по продаже и покупке ценных бумаг, которые находятся под влиянием спроса и предложения

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

№ 39-ФЗ - федеральный закон о рынке ценных бумаг, с последова-

от 22.04.96 тельными изменениями.

- брокерская деятельность (посредник, действие по поручению)

- дилерская деятельность (посредник, действие от своего имени)

- деятельность по управлению ценными бумагами

- клиринг (взаимозачеты по постановке ценных бумаг)

- депозитарная деятельность (оказание услуг по хранению и учету)

- деятельность по ведению реестра (перечень)

- деятельность по организации торговли (предоставление услуг, способствующих осуществлению сделок, организатор торговли обязан раскрыть следующую информацию: правило допуска к торгам участников, заключение сделок, манипуляции ценами, регистрация сделок; перечень предоставляемых услуг, список допущенных ценных бумаг, информацию о заключенных сделках, регламенте и вносимых изменениях).

Фондовая биржа может совместить только деятельность по организации торговли с клиринговой деятельностью, с информационной деятельностью, с валютной и торговой биржей, со сдачей имущества в аренду. Членами биржи могут быть только профессиональные участники, а не все желающие. Порядок вступления и выхода в членство устанавливается биржей, неравномерное членство исключено.

Деятельность по ведению реестра не совмещается ни с какой другой деятельностью на рынке. Для того чтобы рынки работали, необходим контроль со стороны государства.

Управление финансами и финансовая политика.

Методы регулирования экономики с помощью финансов

Деятельность государства по целенаправленному использованию финансов – это финансовая политика государства.

Финансовая политика – это форма экономической политики и взаимосвязана она с другими составляющими экономической политики:

- с ценовой

- с кредитной

- с денежной

- с внешнеэкономической

Задачи финансовой политики:

1. обеспеченье условий для формирования ресурсов

2. рациональное распределение и использование ресурсов

3. выбор финансовых методов, механизма, инструментов для регулирования, стимулирования экономических и социальных процессов.

Выделяют два направления : тактика и стратегия

Фин тактика – решение задач конкретного периода

Фин стратегия – определение крупномасштабных задач

Три типа финансовой политики:

1. классическая политика – характеризует минимальное вмешательство государства в экономику

2. регулирующая политика – характеризует установление вмешательства государства в экономику

3. Планово-директивная политика

Органы, управляющие финансами сегодня в РФ:

- законодательно, президент и правительство

- испонительно, министерство фин, др мин и др службы

Управление финансами – это совокупность приемов, методов целенаправленного воздействия на финансы для достижения определенного результата. Цели ставит политика.

Управление включает в себя:

- планирование

- оперативное управление

- контроль

Регулирование экономики с помощью финансов

Регулирование с помощью финансов заключается в согласовании функционирования различных частей экономики и достигается перераспределением ресурсов. В регулировании принимают участие все сферы финансовой системы и к методам относятся:

- саморегулирование

- государственное регулирование (или государственное вмешательство)

Саморегулирование заключается в том, что методы формирования финансовой базы и направление использования выбирают субъекты хозяйства самостоятельно (регламентируется законами).

Государственное вмешательство используется тогда, когда затрагиваются интересы общества (строительство крупных дорог, электростанций и т.д.). Кроме того, рыночный механизм не в силах изменить кризисные ситуации (стихийное бедствие) и не может использовать в этом случае лишь социальное вмешательство, в данном случае нужно и государственное вмешательство.

Так объяснял Кейнс вмешательство государства во время кризиса:

Совокупный = Потребительские + частные + государственные

Спрос расходы инвестиции средства

Const понижаются увеличиваются

Фридрих Хай – противник государственного регулирования. Государственное регулирование имеет негативное влияние на регулирование экономики. Но все страны используют рыночное регулирование.

Основные методы государственного регулирования:

1 – бюджетное регулирование. Инструмент – бюджетная политика

2 – налоговое регулирование. Инструмент – налоговая политика

3 – денежно-кредитное регулирование. Инструмент – денежно-кредитная политика.

Значение финансов в общественном производстве.

1. Фин помогают опр-ть источники дохода, направление вложения средств, формирование ден фонжов

2. Большое значение имеет стимулирование (бюджетное, налоговое).

3) Влияние финансов характеризуется с количественной и качественной стороны.

4) Используются методы саморегулирования и гос регулирования.

Большое значение имеют бюджетные стимулы, которые достигаются с помощью установления налоговых стимулов и осуществление бюджетного финансирования. Налоговые стимулы – установление льгот, штрафов за неуплату. Бюджетное финансирование – субсидии и т.д.

Государственные финансы.

Государственные финансы подразделяются на государственный бюджет, государственный кредит и небюджетные фонды.

Задача: обеспечить государство средствами для выполнения его функций.

Финансы складываются на

- федеральном уровне

- региональном уровне

- местном уровне

государственные финансы – это денежные отношения в процессе распределения и перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием финансовых ресурсов в распоряжение государства и его предприятий, а также в связи с использованием их на расширенное воспроизводство, социальные нужны, оборону и т.д.

Субъектами в сфере денежных отношений в сфере государственных финансов являются

- государство

- граждане

- предприятия и организации

Объекты

- стоимость национального продукта

- богатство государства

Государственный бюджет.

Представляет собой форму образования и использования централизованного денежного фонда для обеспечения функционирования органов власти.

Выделяются

- федеральный бюджет

- региональный бюджет

- местный бюджет

Федеральный бюджет решает задачи на федеральном уровне. Это – обеспечение государственных расходов, связанных с выполнением государственных функции (финансирование государственных предприятий, сельского хозяйства, целевых государственных программ, международная деятельность, выделение средств для охраны правопорядка и т.д.)

Региональные бюджеты решают задачи республик. За счет их средств финансируются учебные заведения (средние и высшие), организации здравоохранения, организации по охране внутреннего правопорядка и безопасности, по охране окружающей среды и т.д.

Местные бюджеты решают задачи местного хозяйства – создание инфраструктуры территории, подготовка трудовых ресурсов (кадров), повышение конкурентоспособности местной продукции, решение задач коммунально-бытового характера и ряда социальных задач.

Наблюдается регионализация экономических, социальных процессов. Функции от федеральных органов переходят к региональным и местным органам власти, а соответствующие бюджеты являются для них финансовой базой, причем бюджеты являются самостоятельными (независимыми), имеют автономию. Распределение доходов и расходов между бюджетами является задачей финансов.

Государственный кредит

Это специфичная часть государственных финансов. Они возникают в связи с мобилизацией временно свободных денежных средств юридических и физических лиц и передачи их государству для выполнения его функций. Привлечение средств чаще всего достигается путем выпуска ценных бумаг.

Внебюджетные фонды

Это новое звено в сфере государственных финансов. Они выделены в отельное звено, но управляются органами власти (в зависимости от их уровня). Решают социальные и экономические задачи (пенсионный фонд, медицинского страхования и др.).

Государственные доходы и расходы.

Доходы.

Это денежные отношения по мобилизации финансовых ресурсов в распоряжение государства.

Это мобилизованные в распоряжение государства часть финансовых ресурсов.

Разделяются на централизованные и децентрализованные.

Централизованные сконцентрированы непосредственно у государства. Пример – бюджетные и внебюджетные фонды.

Децентрализованные – это ресурсы средств, кот остались у государственных предприятий. Источником формирования государственных доходов является национальный доход и иногда – часть национального богатства.

Источники государственных доходов могут быть распределены на внутренние и внешние. Внутренние – часть дохода и богатства своей страны.

Внешние – национальный доход др. стран и исключительно редко - их богатства (контрибуция).

Доходы всех видов образуют систему государственных доходов. Ее задачей является стимулировать рост производства, влиять на ускорение НТП, удовлетворять социальные потребности населения и др. задач.

Совокупность всех гос доходов – система гос доходов

Задачи системы гос доходов:

1. стимулирование роста производства

2. Ускорение НТП

3. Решение социальных потребностей общества и др.

Методы мобилизации государственных доходов.

1. взимание налогов

2. использование государственных кредитов и государственных займов

3. использование эмиссии

4. прочие неналоговые и некредитные методы.

Налоги – это денежные средства, отчисляемы из прибыли, доходов предприятий, населения в бюджет по установленным ставкам. Это основной источник доходов при рыночном ведении хозяйства. Налоги – главный инструмент перераспределения государственных доходов. Налоги формируют государственные финансы разных уровней. Виды, формы, величины, методы устанавливаются законодательно.

Государственные займы – это отношения, когда заемщиком выступает государство. Государственные займы используются для покрытия дефицита бюджета или для финансирования крупных капительных расходов. В период кризисов они могут превышать доход от налогов. Имеется связь между налогами и кредитами: налоги – это финансовая база для покрытия кредитов и займов.

Эмиссия – это выпуск бумажных денежных знаков в обращение. Цель эмиссии – обеспечить товарообращении наличными денежными средствами. Выпуск денежных знаков должен быть связан с потребностями, в противном случае эмиссия имеет негативные последствия.

Неналоговые и некредитные методы – средства от эксплуатации государственной собственности (дивиденды от государственных акций, от сдачи в аренду государственного имущества), доходы от государственных предприятий, средства от государственных операций (выдача паспортов и др.), прибыль Центробанка.

Соотношения между разными методами мобилизации доходов неодинаково в разные периоды истории, что зависит от конкретной экономической, социальной и политической обстановки.

Государственные расходы.

Это денежные отношения, связанные с использование финансовых ресурсов государства на различные его потребности.

Это финансовые ресурсы, используемые государством в связи с выполнением его функций.

Расходы могут быть централизованные и децентрализованные. Централизованные осуществляются через бюджетные и внебюджетные фонды. А децентрализованные – это расходы государственных предприятий.

Форма и характер расходов изменяются, совершенствуются. И определяются функциями государства: экономические, социальные, оборонные и др. Совокупность всех видов расходов образуют систему государственных расходов.

Принципы организации системы гос расходов.

1. Целевая направленность средств.

2. Безвозвратность расходования. (за исключением гос кредита и гос займа)

3. Соблюдение экономии. Д.б. разработана система мер, активизации затрат, кот соответствует эффективному использованию средств.

Формы осуществления расходов.

1. Самофинансирование

2. Бюджетное финансирование

3. Кредитное обеспечение.

Система государственных расходов связана с системой государственных доходов, но связана общим количеством без конкретного закрепления конкретных доходов за конкретными расходами. Это позволяет маневрировать средствами.