Тема 9. Новые формы финансирования и кредитования капитальных вложений

Проектное финансирование. Сущность, отличительные особенности. Виды проектного финансирования. Схемы организации проектного финансирования. Перспективы применения проектного финансирования в РФ.

Лизинг. Общая характеристика, преимущества такого метода финансирования капитальных вложений. Виды лизинга. Выбор метода финансирования: лизинг или приобретение имущества. Организация лизинговой сделки. Определение размера и графика лизинговых платежей. Приостановление сделки. Преимущества лизинга.

Становление лизинга в РФ.

Венчурное (рисковое) финансирование.

Стадии и механизм рискового финансирования. Источники рисковых капитальных вложений. Роль банковского кредита. Паевой капитал. Возможности выхода молодых фирм на рынок акций. Методы стимулированных инвесторов.

Развитие рискового (инновационного) финансирования в России.

Ипотечное кредитование. Сущность и особенности. Развитие ипотечного кредитования в РФ.

Учебно-методическое обеспечение дисциплины Нормативно-правовые акты:

1. Гражданский Кодекс РФ.

2. Налоговый кодекс РФ.

3. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25.02.99 г.

4. Федеральный закон «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26.12.95 г.

5. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.96 г.

6. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» №164-ФЗ от 29.10.98 г.

7. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в РФ» № 160-ФЗ от 09.07.99 г.

8. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (утверждены Госстрой России, Минэкономики РФ, Минфином РФ № ВК 477 от 21.06.99 г.).

9. Стандарты эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии (утверждены Постановлением ФКЦБ РФ № 19 от 17.09.96 г.)

10. Положение о формировании перечня строек и объектов для федеральных государственных нужд и их финансировании за счет средств федерального бюджета (утверждено ПП РФ № 714от 11.10.01 г.).

11. Постановление Правительства РФ «Положение об Инвестиционном фонде РФ» № 694 от 23.11.05 г.

Рекомендуемая литература

Основная

1. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. – М.: Олимп Бизнес, 2007.

2. Инвестиции: Учебник. /Колл. авт. под ред. Г.П. Подшиваленко. – М.: КНОРУС, 2009.

3. Инвестиционная деятельность: Учебное пособие. /Н.В.Киселева, Т.В.Боровикова, Г.В.Захарова и др.: под ред. Г.П. Подшиваленко и Н.В. Киселевой. – М.: КНОРУС, 2005.

4. Финансовый менеджмент: Учебник. /Колл. авт. под. ред. Е.И. Шохина.– М: КНОРУС, 2010.

Дополнительная

1. Ахметзянов И. Анализ инвестиций. Методы оценки эффективности финансовых вложений. – М.: Эксмо, 2007.

2. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. – СПб: ПИТЕР, 2004.

3. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс в 2-х томах. /Перевод с английского, под ред. В.В.Ковалева. – СПб.: Экономическая школа, 1997.

4. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2001.

5. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка инвестиционных проектов. – М.: Дело, 2003

6. Игонина Л.Л. Инвестиции. Учебное пособие. /Под ред. проф. В. А. Слепова. – М.: Юристъ, 2005.

7. Инвестиции. Учебник под ред. Ковалева В.В., Иванова В.В., Лялина В.А. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.

8. Пайк Р., Нил Б. Корпоративные финансы и инвестирование. – СПб: Питер, 2006.

9. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бейли Дж.В. Инвестиции. – М.: ИНФРА-М, 2006.