90. Основные финансово-экономические показатели деятельности организации:

выручка от реализации, прибыль, рентабельность.

Выручка от реализации продукции — это сумма денежных средств, поступивших на расчетный счет предприятия за реализованную потребителям продукцию, выполненные работы и оказанные услуги.

Своевременное поступление выручки — очень важный момент в хозяйственной деятельности предприятия. Во-первых, процесс кругооборота средств предприятия заканчивается реализацией продукции и поступлением выручки, что означает восстановление затраченных на производство денежных средств и создание необходимых условий для возобновления следующего кругооборота. Во-вторых, выручка от реализации продукции является основным регулярным источником для предприятия по удельному весу всех возможных поступлений средств.

Значение выручки в деятельности организации выражается в следующем:

Выручка служит основным показателем результативности работы предприятия.

От своевременности поступления выручки зависят финансовая устойчивость предприятия, состояние его оборотных средств, размер прибыли, своевременность расчетов с бюджетом, внебюджетными фондами, банками, поставщиками, работниками предприятия.

За счет выручки от реализации предприятия покрывают свои текущие затраты на производство и реализацию продукции и формируют прибыль. Несвоевременное поступление выручки приводит к задержке расчетов, штрафам и санкциям, что в конечном итоге означает не только потерю прибыли, но и перебои в работе и остановку производства.

Прибыль - обобщающий показатель финансовых результатов деятельности предприятий;

Прибыль определяется как разность между стоимостью реализованной продукции и затратами на ее производство и реализацию (себестоимость).

Из прибыли предприятие платит: налог на прибыль; формирует фонды на производственное и социальное развитие.

Прибыль классифицируется следующим образом:

1. Валовая прибыль (как разность между стоимостью реализованной продукции и затратами.) ;2.Чистая прибыль (прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов, отчислений, обязательных платежей). 3. Маржинальная прибыль - это разность дохода, полученного от реализации продукции и переменными затратами

Расчет маржинальной прибыли: полезен, если предприятие выпускает (реализует) несколько видов продукции и необходимо выяснить, какой из видов продукции дает больший вклад в общий доход предприятия. Для этого вычисляют какую часть составляет маржинальная прибыль в доле дохода по каждому виду продукции или товару. На основании полученных результатов может быть выбрана группа наиболее доходной продукции.

Выручка от реализации: Денежные поступления от продажи товаров или услуг; денежные средства, полученные за определенный период организацией от потребителей за счет продажи им товаров (оказания услуг).

Валовая прибыль – это часть выручки за минусом себестоимости проданных товаров (продукции, работ, услуг). Валовая прибыль (ВП) определяется следующим образом:

ВП =В-СС где В – выручка от продаж без НДС и иных аналогичных платежей в бюджет; СС – себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг), то есть, часть расходов по обычным видам деятельности организации. В себестоимость включаются: затраты на материалы; затраты на рабочую силу; материальные затраты; амортизация основных средств; заработная плата основного и вспомогательного персонала; накладные расходы, непосредственно связанные с производством и реализацией.

Прибыль от продаж – это часть выручки за минусом себестоимости (получается валовая прибыль – ВП), коммерческих (Рком) и управленческих (Рупр) расходов. Прибыль от продаж (Ппр) определяется: Ппр = ВП – Рком – Рупр

Коммерческие расходы – это часть расходов по обычным видам деятельности, связанных с реализацией произведённой продукции, например, реклама, комиссионное вознаграждение торговых агентов, транспортные расходы и т.д.

Управленческие расходы – это часть расходов по обычным видам деятельности, не связанных с производственной или коммерческой деятельностью предприятия, например, затраты на содержание отдела кадров, освещение и отопление сооружений непроизводственного назначения, командировки, услуги связи и т.д.

Прибыль до налогообложения (Пдн) можно охарактеризовать как прибыль от продаж (Ппр), откорректированная с учётом прочих доходов (Дпр) и прочих расходов (Рпр)

предприятия: Пдн = Ппр + Дпр – Рпр К прочим доходам относятся операционные и внереализационные доходы. Операционные доходы включают в себя:

1. Поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

2. Поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций

(включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

3. Прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

4. Поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

5. Проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке;

6. Прочие операционные доходы.

Прибыль — выступает как превышение доходов от продажи товаров (услуг) над произведенными затратами (капиталом).

Прибыль является одним из обобщающих оценочных показателей деятельности предприятий (организаций, учреждений).

Прибыль выполняет две важнейшие функции: 1) характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия, размер его денежных накоплений; 2) является главным источником финансирования затрат на производственное и социальное развитие предприятия (налог на прибыль — важнейший элемент доходов государственного бюджета).

Основной принцип деятельности предприятия (фирмы) состоит в стремлении к максимизации прибыли. По этой причине прибыль выступает основным показателем эффективности производства.

С развитием рыночных отношений происходит расширение традиционного понимания прибыли, сводившегося к разнице между доходами и издержками. Это соответствовало «бухгалтерскому» определению прибыли. С переходом к рынку, кроме бухгалтерской, определяют и «экономическую» прибыль. В бухгалтерских расчетах прибыль представляет часть доходов, остающихся после возмещения текущих затрат и процентов по краткосрочным кредитам банков в самом общем виде можно записать так:

П = Д - И, где

П — прибыль, Д — доходы, И — издержки производства. Доходы — важнейший экономический показатель работы предприятий (фирм), отражающий их финансовые поступления от всех видов деятельности, конечным результатом которой выступает произведенная и реализованная продукция (оказанные услуги, выполненные работы), оплаченные заказчиком.

Соответственно видам издержек фирмы подразделяются и доходы

Общий доход — TR (total revenue) — это денежная сумма, получаемая от продажи определенного количества товара (выручки). Он равен цене товара, умноженной на это количество товара:

TR = Q х Р

Средний доход— AR (average revenue)— равен общему доходу, деленному на количество единиц продукции:

AR=TR/Q

Предельный доход — MR (marginal revenue)—это приращение общего дохода за счет бесконечно малого увеличения количества произведенной и проданной продукции (приращение общего дохода при увеличении продаж на единицу продукции): /\Q

Предельный доход позволяет оценить возможность окупаемости каждой дополнительной единицы выпускаемой продукции. И в сочетании с показателем предельных издержек служит стоимостным ориентиром возможностей расширения предприятия.

Когда фирма получает «нулевую экономическую прибыль», она покрывает свои издержки. Существует и понятие «нормальная прибыль» — это прибыль, от которой владельцы фирмы отказываются, используя свои собственные ресурсы в своей фирме, но которую они могли бы получить, вложив свои ресурсы в иное дело. «Нормальная прибыль» представляет альтернативную стоимость использования поставляемых собственниками фирмы ресурсов.

Максимальная прибыль достигается во взаимодействии внутренних и внешних факторов деятельности фирмы. Основное требование максимизации прибыли — прибыльность каждой единицы выпуска. Фирма стремится максимизировать раз-ность между общим доходом и общими издержками. Производство каждой дополнительной единицы продукции увеличивает объем на величину предельных издержек, но одновременно повышается и общий доход — на величину предельного дохода. Пока предельный доход больше предельных издержек, прибыль в целом повышается, ее предельная максимизация еще не достигнута и фирма может увеличивать объем производства. Как только предельные издержки оказываются выше предельного дохода, рост общей прибыли замедляется и увеличение выпуска становится убыточным. Следовательно, величина прибыли достигает максимума при таком выпуске продукции, при котором предельный доход равен предельным издержкам.

Т.о., фирма, принимая решение о росте производства продукции, может руководствоваться простым правилом: ей следует увеличивать производство до уровня, на котором предельный доход становится равным предельным издержкам.

Рентабельность — показатель эф-ти единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным и текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.Различают «рентабельность производства» и «рентабельность продукции».

Р производства показывает, насколько результативно исп-ся имущ-во предприятия; она определяется как процентное отношение годовой прибыли (балансовой) к среднегодовой стоимости основных фондов и сумме оборотных средств:

Р продукции можно определять как в целом по всей продукции, так и по отдельным ее видам. В настоящее время для определения состояния «здоровья» предприятия рекомендуется использование ряда новых показателей, применяемых в странах с развитой рыночной экономикой:

— основной коэффициент доходности;

— ROE (returnon equity) коэффициент рентабельности собственного капитала.

R0E =(чистая прибыль/средний собственный капитал) 100(%)

Коэффициент, выраженный процентом, показывает степень возмещения собственного капитала и характеризует необходимое условие существования и развития предприятия. Знаменатель получен как среднее данное начала и конца периода.

Следующие коэффициенты прибыльности, хотя и важны, но имеют частичное значение и объединены в показателе ROE.

ROI (return on investment) — это коэффициент прибыльности инвестированного капитала.

ROI = (оперативный характерный результат/средний инвестированный капитал) 100(%)

Коэффициент (ROI) выражает в процентном соотношении среднюю ставку прибыльности инвестированного капитала (инвестированный капитал равен оборотному плюс основной капитал), независимо от формы использования финансовых вложений предприятия. Его значимость состоит в том, что он позволяет судить об экономической эффективности главного оперативного оборота.

Тем не менее этот коэффициент носит частный характер, поскольку не отражает, как идут другие оперативные обороты (такие, как финансовые вложения заемного капитала, финансовые вложения собственного капитала).

Другой коэффициент рентабельности — это ROS (return on sale), коэффициент прибыльности:

ROS = (результат оперативного характера/чистые доходы от продаж) l00(%)

Коэффициент ROS выражает в процентном виде долю заработка от продаж, показывая существующие отношения между расходами и доходами, и, следовательно, эффективность производства (использованные ресурсы по отношению к полученным результатам).

Важным показателем результат-ти финн.-хоз. деят-ти предпр.- рент-ть(Р). По своему экон. содержанию Р отражает степень исп-я мат., труд. и денежных ресурсов, а также природных богатств.

Р хар-ет ур.отдачи затрат и степень исп-я ср-в в процессе пр-ва и реализ. продукции (работ, услуг)

Различают несколько видов Р, среди которых можно выделить:

1. Рентабельность продаж продукции;

2. Рентабельность производственных фондов;

3. Рентабельность собственного капитала;

4.Рентабельность внеоборотных активов.

Рентабельность продаж продукции рассчитывается как по всем видам реализованной продукции, так и по отдельным её группам путём деления прибыли от продаж (Ппр) на выручку от продаж (В) и умножения полученного результата на 100%:

Рпр =Прибыль/себестоимость*100%

Рентабельность производственных фондов (Рф) рассчитывается как отношение балансовой (или чистой) прибыли (Пч) к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ССопф) и материальных оборотных средств (ОС):

Рф = Пч ÷ (ССопф + ОС)

Рентабельность собственного капитала (Рск) определяется как отношение чистой прибыли (Пч) к собственному капиталу предприятия (СК), выраженное в процентах. Рентабельность собственного капитала характеризует отдачу каждого рубля, вложенного в собственный капитал, а именно, сколько прибыли приносит каждый вложенный рубль:

Рск = Прибыль/(собст+заемн.ср-ва)*100%

Рентабельность внеоборотных активов (Рва) рассчитывается как отношение чистой прибыли (Пч) к стоимости внеоборотных активов (ВА) (ден.обороты)-за опр.период, выраженное в процентах:

Рва = Прибыль/(ден.оборот)*100%

Расчёт Р в первую очередь необходим для оценки эф-ти капиталовложений в то или иное предприятие. Дело в том, что выручка от реализации продукции не в полной мере характеризует эффективность производства.Так, н-р, предпр.может выпускать продукцию на сумму 146 млн. рублей, и при этом нести затраты в размере 150 млн. рублей, что приведёт к убытку в размере 4 млн. рублей. Другое же предприятие может выпустить продукцию всего на 50 тысяч рублей, и при этом понести затраты на 10 тысяч рублей, что приведёт к получению прибыли в 40 тысяч рублей. Естественно, что второе предприятие является эффективнее первого, и при условии наличия спроса на его продукцию можно вкладывать капитал в данное производство. Повышение уровня пок-лей Р, наравне с ростом прибыли, является целью фин.-хоз. деят-ти любого предпр., так как прибыль и Р тесно взаимосвяз. между собой.