Методичні вказівки до розробки бизнес-плану в програмі

«Project Expert»

Инвестиционный кризис является наиболее важной причиной продолжающегося промышленного спада в Украине. Последние законодательные инициативы Президента и Правительства отражают понимание того, что без активизации инвестиционных процессов дальнейшие структурные преобразования в промышленности невозможны. Если в области законодательства сегодня имеются некоторые позитивные сдвиги, то на первое место в ряду проблем все чаще выходит низкий уровень финансового менеджмента предприятий, что проявляется в неспособности планировать и осуществлять свою деятельность в рыночных условиях. и

Например, из опыта Государственного инновационного фонда Украины следует, что из сотен предприятий, обратившихся в фонд с просьбой о финансовой поддержке лишь единицы представили документы, которые хотя бы в какой-то степени позволяют понять, как предприятие будет использовать деньги. Аналогичная ситуация в Министерстве сельского хозяйства. Безусловно, ни о каком рациональном использовании полученных средств в данной ситуации говорить не приходится.

Из заявлений таких авторитетных финансовых институтов как Всемирный банк,Европейский банк реконструкции и развития и ведущих международных консультационных фирм все чаще слышим, что одной из проблем низкой инвестиционной активности инвесторов является то, что предъявляемые украинской стороной документы, не только не позволяют принять решение о финансировании, но и не дают возможности даже примерно оценить эффективность полученных предложений.

Министерство экономики Украины сделало серьезный позитивный шаг в методическом обеспечении инвестиционного процесса , разработав методические рекомендации по подготовке инвестиционных проектов , полностью соответствующие международным требованиям. Однако уже более полутора лет существует методика, а существенных изменений пока не произошло.

Можно ли решить указанную проблему? Наш опыт показывает , что можно и весьма эффективно. Как бы не ругали отечественных управляющих за их технократизм и низкую компетенцию при управлении в рыночных условиях , следует учитывать, что рынок этот новая реальность и войти в него внезапно невозможно , требуется некоторое время для адаптации. Однако, именно высокий уровень образования играет наиболее важную роль и дает возможность решения задачи переподготовки управленческих кадров в кратчайшие сроки и с высокой эффективностью. Как ни странно , именно технократизм наших управляющих позволяет им быстро и эффективно осваивать современные методы стратегического планирования и финансового менеджмента, которые им так необходимы. Однако достижение эффекта возможно только при использовании современных средств обучения и высоких технологий.

Наш опыт показывает, что во время интенсивных курсов обучения проводимых совместным предприятием "Технологии и инвестиционный консалтинг" (СП "Тикон), управляющий имеет возможность с помощью консультанта и информационной технологии (ИТ)PROJECT EXPERT1994ТИКОН построить экономическую модель (бизнес-план) собственного предприятия и рассмотреть различные сценарии его развития. При этом входные данные вводятся на доступном для него языке, а финансовый результат его управленческих решений становится сразу очевиден и выражается в общепринятых показателях эффективности. Через достаточно короткий промежуток времени, руководитель начинает мыслить финансовыми категориями, а следовательно осознанно подходить к проблеме финансового менеджмента на предприятии. Поднять на достаточно высокий уровень финансовый менеджмент в стране дело национального значения.

Одной из главных целей Методических рекомендаций Министерства экономики Украины является обеспечение единого подхода к подготовке инвестиционных проектов в Украине, который бы удовлетворял требованиям иностранных и отечественных банков и инвесторов. В рекомендациях предложена следующая технология разработки инвестиционного проекта:

-идея проекта

-предварительная экспертиза проекта

-детальная экспертиза проекта

-подготовка Бизнес-плана

-переговоры с инвестором

-финансирование

На этапе предварительной экспертизы определяется целесообразность разработки инвестиционного проекта и приблизительно оценивается его жизнеспособность в условиях Украины. Цель этого этапа - избежать затрат денег и времени на разработку дорогостоящих ТЭО и бизнес-планов для заведомо убыточных проектов, т.е. определиться, стоить ли заниматься этим проектом вообще.

Модуль Project Questionare ИТ PROJECT EXPERT позволяет одному или нескольким независимым экспертам провести посредством многокритериального анализа качественную предварительную экспертизу инвестиционного проекта, рассчитать интегральный показатель уровня эффективности проекта. Это удобный инструмент, который позволяет проводить профессиональную предварительную экспертизу инвестиционных процессов средствами качественного анализа,основанного на использовании методов экспертных оценок.

Вопрос выбора критериев эффективности проектов является первым из ряда , стоящих перед руководством предприятия. В стратегическом плане предприятия должны найти отражение ответы на следующие вопросы: какая минимальная величина прибыли и дохода на вложенный капитал от проекта допустимы для предприятия, какой максимальный и минимальный объем инвестиций возможен, какой срок реализации проектов предпочтительнее, какая часть ресурсов будет направлена на краткосрочное, а какая на долгосрочные проекты; каким представляется имидж предприятия и какого типа проекты будут оказывать на него влияние; каковы задачи предприятия; какой риск считать высоким ; проекты какого типа и масштаба соответствуют организационным и финансовым возможностям предприятия.

Сформулированные в стратегическом плане цели предприятия, а также базовые и граничные значения показателей, характеризующих инвестиционные проекты, фактически выполняют роль критериев эффективности в процессе отбора проектов.

Для этой цели наиболее часто используется обычный метод экспертных оценок. Аналитическая служба компании разрабатывает перечень критериев в виде экспертных (опросных) листов, назначив для каждого из критериев соответствующие весовые коэффициенты в зависимости от их значимости для жизнедеятельности , профиля и целей предприятия.

Например при инвестировании капитала в производство нового продукта можно предложить следующий перечень критериев для качественной , многокритериальной экспертизы проектов.

1. Критерии , характеризующие предприятие.

2. Критерии , характеризующие отрасль (рынок)

3. Критерии , характеризующие продукцию или услуги.

4. Критерии, характеризующие маркетинг.

5. Производственные критерии.

6. Критерии , характеризующие условия финансирования проекта

7. Социально-экономические критерии проекта.

8. Критерии финансовой эффективности и рисков проекта.

Перечисленные критерии должны лечь в основу экспертного листа , предлагаемого эксперту. Работники инвестиционных подразделений предприятия большей частью являются либо "чистыми" экономистами, либо являются специалистами в какой-то одной отрасли. Они не в состоянии реально оценить проект с точки зрения маркетинга, реальности концепции и т.д. Так, например, трудно быть специалистом в области сельского хозяйства, химической или машиностроительной промышленности одновременно. Поэтому для оценки проекта на стадии предварительного анализа привлекаются специалисты из области, в которой планируется функционирование проекта.

Приведем пример экспертного листа , который может быть адаптирован для задач конкретной государственной или коммерческой организации посредством дополнения или изменения перечня критериев и установки собственных весовых коэффициентов их значимости.

Критерии , характеризующие предприятие

Отвечая на приведенные ниже вопросы , эксперты должны исходить из информации , предоставленной администрацией предриятия или незавизимой фирмой , оценивая предприятие с точки зрения его способности наилучшим образом реализовать проект. При этом следует оценивать , соответствует ли существующий уровень развития предприятия поставленным перед ним задачам , а также , каким образом на эффективность деятельности предприятия повлияет выполнение проекта. Оценивая уровень квалификации управленческих кадров , в первую очередь следует учитывать реальный опыт работы предприятия на свободном рынке , готовность руководства предприятия к переменам , а также наличие энергии и воли.

Квалификация административного персонала

Какова квалификация администрации предприятия по работе в условиях рынка	Вес
Очень низкая. Абсолютно неспособны реализовать этот проект Низкая, требуется замена ключевых руководителей Не могу принять решение Достаточно высокая Очень высокая	-2.0 -1.0 0 1.0 2.0

Репутация предприятия

Как оценивается репутация предприятия или его продукция потребителем ?	Вес
Очень низкая Потребители незнакомы с этим предприятием Не могу принять решение Достаточно высокая Предприятие имеет очень хороший имидж	-2.0 -1.0 0 1.0 2.0

Технологический уровень производства

Как оцениваете технологический уровень производства	Вес
Очень низкая. Требуется полная замена оборудования Низкая, требуется реконструкция Не могу принять решение Достаточно высокая Предприятие имеет очень хороший имедж	-2.0 -1.0 0 1.0 2.0

Квалификация производственного персонала

Каков уровень квалификации производственного персонала	Вес
Очень низкая. Низкая, необходимо обучение Не могу принять решение Достаточно высокая Очень высокая	-2.0 -1.0 0 1.0 2.0

Критерии , характеризующие отрасль (рынок)

В этой группе следует оценить перспективы развития отрасли , в которой реализуется проект , с учетом мировых тенденций. Будет ли этот рынок развиваться в будущем или , напротив , это умирающий сектор экономики. Насколько важен этот сектор экономики для государства в целом , обеспечивает ли данный проект потенциал развития в будущем или потребуются новые существенные инвестиции с целью очередного перепрофилирования предприятия.

Перспективы развития отрасли

Как Вы оцениваете перспективы развития отрасли	Вес
Умирающий, бесперспективный рынок экономики Рынок просуществует еще несколько лет Не могу принять решение Это медленно развивающийся рынок Очень перспективный быстрорастущий рынок	-2.0 -1.0 0 1.0 2.0

Масштаб рынка

Как Вы оцениваете масштаб рынка	Вес
Небольшой, региональный Государственный Не могу принять решение Государственный, включая экспорт в страны СНГ Широкий, международный рынок	-2.0 -1.0 0 1.0 2.0

Конкуренция

Как Вы оцениваете уровень конкуренции на рассматриваем рынке	Вес
Очень высокий Высокий Не могу принять решение Умеренный Отсутствует полностью	-2.0 -1.0 0 1.0 2.0

Тендеции спроса

Как Вы оцениваете тенденции развития потребительского спроса	Вес
Быстрое снижение Медленное снижение Не могу принять решение Медленный рост Быстрый рост	-2.0 -1.0 0 1.0 2.0