4.Финансовое планирование на предприятии

Особенности переходного периода, затрудняющие планирование деятельности: Отсутствие у руководства ясных целей и представлений об ос­новных направлениях деятельности их компании; - Недостаток специалистов в области финансового планирования; - Формирование планов предприятия должно осуществляться им самим на основе анализа и оценки условий рынка; - Отсутствие действенных систем информации для управленчес­кого учета.

Требования к современному планированию:

-Основой планирования должен быть объем продаж, а не произ­водства.

-Информация должна содержать необходимый объем дан­ных и отражать существующие тенденции;

-Система учета должна обеспечивать руководство оперативной текущей информацией;

-По возможности следует использовать не фактические, а про­гнозные данные.

При анализе и планировании финансовой деятель­ности предприятия присутствуют три основные составляющие:

-анализ рентабельности - план прибылей и убытков;

-анализ денежных потоков - план денежных поступлений и рас­ходов;

-анализ баланса - прогноз баланса (итог, основанный на 1 и 2).

В плане прибылей и убытков сопоставляется выручка от продаж продукции со всеми затратами, необходимыми для ее производства и продажи, этот план позволяет оценить в долгосрочном плане целесообразность деятельности предприятия, его потенци­альную способность приносить прибыль в будущем. На основе плана денежных поступлений и расходов определяются объемы необходимого финансиро­вания текущей деятельности, потребность в привлечении заемных средств.

Прогноз баланса показывает возможное будущее финансовое «здоровье» предприятия, т.е. уровень его долгосрочной финансовой устойчивости, сбалансированность его активов, состав имущества.

При планировании выделяются две основные составляющие: Операционный план (план прибылей и убытков и все ему пред­шествующие планы), главная задача которого состоит в сравне­нии планируемой выручки с затратами и определении соответ­ствующей прибыли. Финансовый план (планы инвестиций и денежных потоков, ба­ланс) позволяет оценить состояние платежеспособности предпри­ятия в краткосрочном периоде и на длительную перспективу, а также - необходимость в дополнительном финансировании.

Основой для составления операционного плана денежных пото­ков, связанных с текущей производственной деятельностью пред­приятия, являются данные, представленные в плане прибылей и убытков. В целом прогноз денежных поступлений строится на основе плана выручки от продаж и рассчитанных коэффициентов оборачивае­мости дебиторской задолженности. План инвестиций пред­ставляет, с одной стороны, план необходимого увеличения или переориентации мощностей и технического переоснащения про­изводства, а с другой - список тех основных фондов, которые следовало бы реализовать из-за невозможности их даль­нейшего эффективного использования вследствие изменения тех­нологии, морального или физического износа.

Для эффективной работы любого предприятия необходимы соответствующие основные и оборотные средства. Если планирова­ние основных средств составляет в рамках предприятия в основном стратегическую задачу, то определение необходимого и достаточного объема оборотных средств, обеспечивающего его бесперебойную и эффективную деятельность, содержится в оперативных планах.

Оперативное планирование дает возможность выявить и решить и такие проблемы современного отечественного предприятия, как:

-задержки возврата дебиторской задолженности - дефицит де­нежных средств;

-неэффективность производства - необходимость наличия лиш­них производственных запасов;

-перебои с поставкой комплектующих материалов - необходи­мость наличия излишних производственных запасов и т.п.

С учетом потребностей дальнейшего развития предприятия стро­ится и его инвестиционный финансовый план, содержание которого необходимо увязывать с возможностями привлечения средств как из внутренних, так и внешних источников.