1.5.2. Оборотные средства

В процессе создания готового продукта наряду с ОС производства участвуют предметы труда, которые в отличие от ОС потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимость конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или (в зависимости от отрасли производства) физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т.е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами предприятия.

Оборотные средства предприятия – это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями. Оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. В состав оборотных производственных фондов входят:

• производственные запасы – предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары и т.д.);

• незавершенное производство – предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними (заготовки, полуфабрикаты, детали, агрегаты, изделия, не прошедшие все стадии обработки);

• расходы будущих периодов – стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем.

В состав фондов обращения включаются

• готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные – предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т.е. продукты труда;

• дебиторская задолженность – долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;

• денежные средства.

В балансе предприятия оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы».(5) (Бухгалтерский баланс – Приложение 1).

Критерием оценки эффективности использования оборотных средств является длительность периода оборота. Чем длительнее оборот оборотных средств и чем дольше они находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают. Это является следствием того, что для поддержания постоянного оборота капитала требуются значительные денежные средства. В этом случае говорят об отвлечении денежных средств на пополнение оборотных средств. Напротив, ускорение оборачиваемости, т.е. фактически снижение совокупных нормативов оборотных средств, высвобождает необходимые денежные средства, и они могут быть направлены на другие цели организации.

Эффективное использование оборотных средств характеризуют три показателя: коэффициент оборачиваемости, коэффициент оборачиваемости в днях и коэффициент загрузки. Коэффициент оборачиваемости вычисляется как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:

К_об = Q / S_{об. ср.}

S_{об. ср. 2007} = (14191000 руб. + 22196000 руб.) / 2 = 18193500 руб.

S_{об. ср. 2008} = (22196000 руб. + 20397000 руб.) / 2 = 21296500 руб.

К_{об. 2007} = 140 365 342 руб. / 18193500руб. = 7,72

К_{об. 2008} = 108 345 580 руб. / 21296500 руб. = 5,09

Данный коэффициент показывает число оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период, т.е. в 2007 году это было 7,72 оборота, а в 2008 – 5,09 оборота, что меньше чем в предыдущем году на 34,07%. Скорость оборота показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 руб. оборотных средств. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Коэффициент оборачиваемости в днях определяется как отношение числа дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости:

К_t = Т / К_об., где

Т – календарный период (в данном случае это год)

К_{t 2007} = 360 дн. / 7,72 = 46,63 дн.

К_{t 2008} = 360 дн. / 5,09 = 70,73 дн.

Длительность одного оборота в 2007 году составила 47 дней, а в 2008 – 71. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются, т.е. в 2007 году они использовались эффективнее. Таким образом время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение данного времени – важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.

Коэффициент загрузки оборотных средств:

К_з = 1 / К_об

К_{з 2007} = 1 / 7,72 = 0,13

К_{з 2008} = 1 / 5,09 = 0,2

Коэффициент загрузки является обратным показателем коэффициента оборачиваемости и показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции. В 2007 году он был меньше, чем в 2008 году на 0,07 руб.

Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровня рентабельности производства.