II глава. Оценка имущественного положения.

2.1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

В условиях рыночной экономики предприятия сами выбирают себе поставщика и покупателя, имеют право предоставлять займы, вкладывать свои средства в уставные капиталы других предприятий, приобретать акции и ценные бумаги. В связи с этим наблюдается повышение интереса к анализу финансового состояния предприятий, с которыми данный экономический субъект вступает в различные экономические отношения. Одновременно усиливается значение анализа финансового состояния и собственного предприятия, способствующего выявлению резервов улучшения результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Таблица 1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса по активу.

Статьи баланса	2010г	2011г	Измене-ния	Темп роста	Структура			Измене-ния
					2010г	2011г
1.Внеоборотные активы. Нематериальные активы	-	-	-	-	-		-	-
Результаты исследований и разработок	-	-	-	-	-		-	-
Основные средства	17170	21381	4211	1,2	29,8		29,4	-0,4
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-		-	-
Финансовые вложения	-	-	-	-	-		-	-
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-		-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-		-	-
Итого по разделу 1	17170	21381			100%		100%
2. Оборотные активы. Запасы	13432	12327	-1105	0,9	23,3		16,9	-6,4
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	227	322	95	1,4	0,4		0,4	0
Дебиторская задолженность	18200	19327	1127	1,1	31,6		26,6	-5
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	-	-	-	-	-		-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	8325	2545	-5780	0,3	14,5		3,5	-1,1
Прочие оборотные активы	164	16716	16552	101,9	0,3		23,0	22,7
Итого по разделу 2	40348	51237			100%		100%
Баланс	57518	72618

Читая бухгалтерский баланс предприятия (приложение), можно отметить, что оно по размеру является средним (уставный капитал – 34334 тыс.руб.). Его активы представлены основными средствами, строительством основных объектов (незавершенное), производственными запасами, денежными средствами на расчетном счете и дебиторской задолженностью. В составе средств, которыми располагает предприятие, преобладающую часть составляют основные средства. Наибольшая часть оборотных средств приходится на запасы и дебиторскую задолженность.

Источниками средств данного предприятия являются уставный капитал, добавочный капитал, долгосрочные займы, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.

Для изменения суммы баланса, необходимо проанализировать характер изменения отдельных его частей, то есть провести горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ – это определение абсолютного и относительного изменения по каждой статье отчетности. Горизонтальный анализ проводят, основываясь на уплотненном балансе предприятия, в котором объединяют в группы однородные статьи, что позволяет сократить число статей и повышает наглядность. При горизонтальном анализе баланса, в первую очередь, следует обратить внимание на изменения итоговых сумм по разделам баланса.

Вертикальный анализ – определение доли каждой статьи отчетности в общем итоговом показателе, принимаемом за 100% (удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге).

Как видно из таблицы 1, валюта баланса увеличилась за отчетный год на 1,3% (изменение не существенное). Внеоборотные активы значительно увеличились на 124,5%, за счет увеличения основных средств. Оборотные активы увеличились на 126,9%. Причиной увеличения суммы оборотных активов за рассматриваемый период послужило увеличения дебиторской задолженности на 1,1%, в том числе прочие оборотные активы на 101,9% (расходы будущих периодов на 223,5%). Произошло изменение в наличии денежных средств на счетах предприятия на 0,3% (произошло значительное снижение).

Следующей аналитической структурой является вертикальный анализ: иное представление финансового отчета в виде относительных показателей, позволяющее увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100%.

В составе текущих активов обращает на себя внимание уменьшения доли на 0,4% основных средств. Произошло уменьшение доли производственных запасов на 6,4%, дебиторская задолженность на 5%, денежных средств на 1,1%.

Оборотных активов больше, чем внеоборотных. За 2010г. доля внеоборотных активов составила – 29,8%, а оборотных активов – 70,1%. За 2011г. доля внеоборотных составила – 29,4%, а оборотных активов – 70.6%.Отсюда видно, что соотношение оборотных и внеоборотных активов осталось на прежнем уровне.

Таблица 2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса по

пассиву.

Статьи баланса	2010г	2011г	Измене-ния	Темп роста	Структура		Измене-ния
					2010г.	2011г.
3. Капитал и резервы Уставный капитал(складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	34	34	-	-	-	-	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	-	-	-	-	-	-	-
Добавочный капитал (без переоценки)	5603	5171	-432	0,9	9,7	7,1	-2,6
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	7116	7396	280	1,04	12,4	10,2	-2,2
Итого по разделу 3	12753	12601			100%	100%
4.Долгосрочные обязательства Заемные средства	1782	4200	2418	2,4	3,1	5,8	2,7
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Оценочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Прочие обязательства	-	17935
Итого по разделу 4	1782	22135			100%	100%
5.Краткосрочные обязательства Заемные средства	387	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	42396	37862	-4534	0,9	73,7	52,1	-21,6
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	38244	23263	-14981	0,6	66,5	32,0	-34,5
Расчеты с покупателями и заказчиками	273	11654	11381	42,7	0,47	16,0	15,53
Расчеты по налогам и сборам	2405	1609	-796	0.7	4,2	2,2	-2
Расчеты по соц. страхованию	1135	453	-682	0,4	1,9	0,6	-1,3
Расчеты с персоналом по оплате труда	235	18	-217	0,08	0,4	0,02	-0,38
Расчеты с подотчетными лицами	21	-
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	83	865	782		0,1	1,2	1,1
Доходы будущих периодов	-	-
Оценочные обязательства	-	20
Прочие обязательства	200	-
Итого по разделу 5	42983	37882			100%	100%
Баланс	57518	72618

Валюта баланса по пассиву (табл.2) увеличилась на 1,3%. Капитал и резервы снизились на 98,8%; долгосрочные обязательства увеличились на 24,2% и краткосрочные обязательства снизились на 11,9%. В составе текущих активов вертикального анализа обращает на себя внимание снижение доли расчеты с поставщиками и подрядчиками на 34,5%. Также произошло снижение доли кредиторской задолженности на 21,6%. Уменьшилась доля собственного капитала за 2011г. на 4,8%, а заемный капитал увеличился на 4,8 % . Наблюдается увеличение доли заемного капитала и снижение платежеспособности предприятия.

Наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 1127т.р. и снижение кредиторской задолженности на 4534т.р.