- •Тема 1. Понятие и нормативно-правовые основы регулирования рынка ценных бумаг в Республике Беларусь
- •Понятие, функции, цели и структура рынка ценных бумаг.
- •Первичный рынок ценных бумаг.
- •Вторичный рынок ценных бумаг.
- •Финансовый рынок и место рынка ценных бумаг в структуре ценных бумаг.
- •Регулирование рынка ценных бумаг.
- •Тестовые задания к теме 1.
- •Вопрос 1. Рынок ценных бумаг – это:
- •Вопрос 2. В систему финансовых рынков входят:
- •Вопрос 3. Секъюритизация – это:
- •Вопрос 4. Дезинтермедиации – это:
- •Вопрос 5. Фондовый рынок является частью рынка:
- •Тема 2. Правовой статус субъектов рынка ценных бумаг
- •Общая характеристика профессиональной деятельности по ценным бумагам. Виды профессиональной деятельности.
- •Посредническая деятельность.
- •Эмитенты и инвесторы (владельцы) ценных бумаг.
- •Квалификационные и прочие требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг.
- •Лицензирование профессиональной деятельности по ценным бумагам.
- •Ограничение на ведение профессиональной деятельности по ценным бумагам.
- •Банки на рынке ценных бумаг.
- •Вопрос 1. В соответствии с белорусским законодательством эмитентами ценных бумаг могут быть:
- •Вопрос 2. Индивидуальные инвесторы – это:
- •Вопрос 3. Брокерская деятельность – это:
- •Вопрос 4. Дилерская деятельность – это:
- •Вопрос 5. Для банков профессиональная деятельность с ценными бумагами:
- •Тема 3. Понятие и классификация ценных бумаг
- •Понятие и сущность ценных бумаг.
- •Классификация ценных бумаг.
- •Реализация прав владельцев ценной бумаги.
- •Вопрос 1. Ордерными ценными бумагами являются:
- •Вопрос 2. Эмиссионная ценная бумага – это бумага, которая:
- •Понятие и виды сделок с ценными бумагами.
- •Классификация операций с ценными бумагами
- •Предмет депозитарной деятельности.
- •Общая характеристика биржевых операций с ценными бумагами.
- •Порядок совершения внебиржевых операций с ценными бумагами.
- •Акции и их виды.
- •Сделки с акциями.
- •Облигации и их виды.
- •Понятие и виды векселей.
- •Товарораспорядительные ценные бумаги.
- •Понятие и сущность закладной.
- •Банковский сертификат как ценная бумага.
- •Чек как ценная бумага.
- •Производные ценные бумаги.
- •Вопрос 1. Депозитный сертификат – это документ:
- •Вопрос 2. По белорусскому законодательству номинал депозитных и сберегательных сертификатов может быть выражен:
- •Вопрос 3. Опцион – это:
- •Вопрос 4. Фьючерс – это:
- •Вопрос 5. Производные ценные бумаги – это:
- •Тема 7. Правовой режим государственных ценных бумаг в Республике Беларусь
- •Государственные облигации.
- •Государственные кратко- и долгосрочные облигации.
- •Государственные компенсационные облигации.
- •Облигации местных займов.
- •Облигации Национального Банка Республики Беларусь.
- •Именные приватизационные чеки.
- •Правовой статус фондовой биржи, ее задачи и функции.
- •Организационно-правовая форма валютно-фондовой биржи Беларуси, ее учредители, структура.
- •Участники биржевых торгов: трейдеры и маркет-трейдеры.
- •Понятие, признаки и виды биржевых сделок.
- •Клиринговая деятельность биржи.
- •Цели и задачи государственного регулирования рынка ценных бумаг.
- •Система и компетенция государственных органов в сфере регулирования фондового рынка.
- •Саморегулируемые организации профучастников рынка ценных бумаг.
- •Вопрос 1. Государственное регулирование рынка ценных бумаг – это
- •Задачи, функции и права республиканских органов надзора и контроля за рынком ценных бумаг.
- •Порядок проведения проверок.
- •Правонарушения в сфере выпуска и обращения ценных бумаг.
- •Основная литература
- •Дополнительная литература
- •Минов Олег Павлович
Квалификационные и прочие требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг.
Классификация эмитентов может быть проведена по различным признакам, наиболее существенными из которых являются следующие:
виды эмитентов как формы государственно-правового образования (государство, органы муниципальной власти и хозяйствующие субъекты);
организационно-правовая форма эмитентов (акционерные общества, унитарные предприятия и др.);
направления профессиональной деятельности эмитентов;
национальная принадлежность эмитентов (резиденты, нерезиденты);
политика, проводимая эмитентами на фондовом рынке (активная, рассчитанная на привлечение стратегических инвесторов, распыление капитала, на отечественный капитал, иностранный капитал и т.д.);
инвестиционная привлекательность эмитентов.
В Республике Беларусь наиболее развитым сегментом рынка ценных бумаг является рынок государственных ценных бумаг, которые выпускаются по поручению Совета Министров Министерством финансов Республики Беларусь. Национальный банк Республики Беларусь является эмитентом краткосрочных облигаций, выпускаемых с целью изъятия из обращения излишней денежной массы. Для финансирования жилищного строительства законодательством предусмотрена эмиссия облигаций местных исполнительных и распорядительных органов. Самым массовым эмитентом являются субъекты хозяйствования, которые могут выпускать акции (акционерные общества), облигации, векселя.
Система квалификационных требований применяется для аттестации руководителей высшего звена, а также специалистов организаций. Основными принципами аттестации являются открытость, коллегиальность и объективность оценок уровня квалификации аттестуемого. Государственным аттестующим органом является Департамент по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь, который для проведения аттестации создает специальную аттестационную комиссию из числа сотрудников Департамента по ценным бумагам, представителей других республиканских органов управления, учебных центров, общественных организаций профессиональных участников, фондовой биржи и др.
В Республике Беларусь выдаются квалификационные аттестаты 1-й, 2-й, 3-й категории и категории «С», удостоверяющие соответствие квалификационным требованиям и подтверждающие право деятельности на рынке ценных бумаг Республики Беларусь.
Квалификационные аттестаты выдаются сроком на один год с правом его последующего продления. Лица, претендующие на получение квалификационного аттестата, должны иметь высшее экономическое или юридическое образование и пройти обучение на курсах по программе подготовки специалистов рынка ценных бумаг. Департамент по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь вправе отказать лицу, претендующему на получение аттестата, в допуске к аттестации, если он указал в представленных на получение квалификационного аттестата документах недостоверные сведения; дважды лишался квалификационного аттестата; имеет неснятую или непогашенную судимость за незаконное использование сведений, составляющих коммерческую тайну, или иной конфиденциальной информации нанимателя или клиента, преступления против собственности, взяточничество, подделку денег, ценных бумаг и документов, незаконную эмиссию ценных бумаг, подлог проспекта эмиссии ценных бумаг.
Аттестация претендентов осуществляется путем проведения двух квалификационных экзаменов (базового и специализированного). Первым квалификационным экзаменом является базовое компьютерное тестирование. Вторым – специализированное компьютерное тестирование последующим направлениям: брокерская и дилерская деятельность, депозитарная деятельность, деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, деятельность инвестиционного фонда, деятельность по организации торговли ценными бумагами, клиринговая деятельность.