19. Ссудный процент

Поскольку ссудный капитал выступает на финансовом рынке в форме своеобразного товара, процент за его использование - это цена капитала, которая отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и представляет собой выражение потребительной стоимости капитала как товара в виде его способности приносить прибыль. Таким образом, ставка или норма ссудного процента, определяемая как отношение суммы го­дового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме капитала, отданного в ссуду, выступает в качестве цены кредитных ресурсов. Величина ссудного процента зависит от ряда факторов:

-     цикличности развития экономики - на стадии быстрого подъема ссудный процент, как правило, снижается, а на стадии, спада - увеличивается;

-     политики государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику Центрального Банка;

- ситуации, складывающейся на международном рынке ссудных капиталов;

-   темпов инфляционного процесса;

-   динамики денежных доходов населения и денежных нако­плений юридических лиц - при тенденции их снижения, как пра­вило, ссудный процент увеличивается, а при тенденции увеличе­ния - снижается;

- динамики производства и обращения, определяющей вели­чину потребностей в кредитных ресурсах различных категорий заемщиков,

- соотношения между размерами задолженности государст­ва и предоставляемых им кредитов - увеличение внутреннего долга приводит к возрастанию ссудного процента.

Существуют различные формы ссудного процента, которые можно выделить по ряду следующих признаков:

- форма кредита;

- виды кредитных учреждений;

-   виды инвестиций с привлечением кредита;

-   сроки кредитования;

-   виды операций кредитного учреждения (таблица).

Рассмотрим механизм использования ссудного процента во всех его формах:

-   уровень ссудного процента определяется макроэкономи­ческими факторами: соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, а также зависит от конкретных условий сде­лок, как по привлечению, так и размещению средств;

-   Центральный Банк регулирует уровень ссудного процента посредством изменения ставки рефинансирования и ставки редисконтирования путем маневрирования нормой обяза­тельных резервов, депонируемых в Центральном Банке от суммы привлеченных вкладов и изменения уровня доходно­сти по операциям с государственными ценными бумагами;

Таблица – Классификация форм ссудного процента

Классификационный признак	Форма ссудного процента
По формам кредита	Коммерческий процент Банковский процент Потребительский процент Процент по лизинговым сделкам Процент по государственному кредиту
По видам кредитных учреждений	Учетный процент ЦБ РФ Банковский процент Процент по операциям ломбардов
По видам инвестиций с привлечением кредита банка	Процент по кредитам в оборотные средства Процент по инвестициям в основные фонды Процент по инвестициям в ценные бумаги
По срокам кредитова­ния	Процент по краткосрочным ссудам Процент по среднесрочным ссудам Процент по долгосрочным ссудам
По видам операций кредитного учреждения	Депозитный процент Вексельный процент Учетный процент банка Процент по ссудам Процент по межбанковским кредитам

-   порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон, при этом применяются различные спосо­бы начисления простых и сложных процентов;

-   источник уплаты процентов регулируется налоговыми ор­ганами и может различаться в зависимости от характера операции. Так, в Росси процентные платежи по краткосроч­ным ссудам текущего характера включаются в себестои­мость продукции, а по краткосрочным инвестиционным, долгосрочным и просроченным кредитам относятся на при­быль предприятия после ее налогообложения. В зарубежных странах процентные платежи по всем ссудам относятся на себестоимость.

Экономическая роль ссудного процента заключается в пере­распределении доходов юридических и физических лиц, регули­ровании инвестиционного спроса и предложения, регулировании сферы производства и обращения за счет отраслевого, межотрас­левого и международного перераспределения ссудных капиталов.