Тема 2. Теории денег и их развитие в современных условиях

В теориях денег выделяют три основных направления: металлистическое, номиналистическое и количественное.

Металлистическая теория денег отождествляла деньги с благородными металлами – золотом и серебром — и получила развитие в XV—XVII вв., в эпоху первоначального накопления капитала, когда представители этой теории (в Англии — У. Стэффорд, Т. Мэн, Д. Норе, во Франции — А. Монкретьен) выступили против порчи монет. Труды упомянутых ученых составили основу для дальнейшего развития экономической теории. В этот период металлистическая теория денег отражала интересы торговой буржуазии и ее направление в политической экономии — меркантилизм, источником богатства общества является внешняя торговля, активное сальдо которой обеспечивает приток в страну драгоценных металлов. Ошибочность теории раннего металлизма заключалась в том, что, во-первых, источником общественного богатства считалось золото и серебро, а не совокупность материальных благ, созданных трудом; во-вторых, отрицались необходимость и целесообразность замены в обращении металлических денег бумажными.

Номиналистическая теория денег сформировалась в XVII—XVIII вв., когда денежное обращение было переполнено неполноценными монетами. Первыми представителями номинализма были англичане Дж. Беркли и Дж. Стюарт. Они считали, что, во-первых, деньги создаются государством, во-вторых, их стоимость определяется номиналом, в-третьих, сущность денег сводится к идеальному масштабу цен. Кейнс вывел западную экономическую теорию из состояния глубокого кризиса и сумел объяснить, почему существует катастрофическое перепроизводство и что следует предпринять, чтобы не допустить его в дальнейшем. Практическая цель номинализма Кейнса заключалась в теоретическом обосновании отмены золотого стандарта, перехода к бумажно-денежному обращению и регулированию экономики через управление инфляционным процессом. В настоящее время номинализм — одна из господствующих теорий денег по вопросу об их сущности. Всем направлениям номинализма свойственны одни и те же ключевые положения: игнорирование товарного происхождения денег, отказ от их многих функций, отождествление денег с масштабом цен, идеальной счетной единицей.

Количественная теория денег объясняет уровень товарных цен и стоимость денег их количеством в обращении. Впервые данную гипотезу выдвинул в XVI в. французский мыслитель Жан Боден (1530—1595). Он объяснял дороговизну товаров в Западной Европе увеличением притока драгоценных металлов. Этой же идеи придерживались впоследствии Давид Рикардо, Ш.-Л. Монтескье, Д. Юм, Дж. Милль, которые, однако, подчеркивали пропорциональность между изменением количества денег в обращении и их стоимостью. К началу XX в. количественная теория денег стала господствовать в западной экономической мысли как важная составная часть неоклассической теории воспроизводства. Наибольшую популярность получили два варианта — трансакционный и кембриджский. Трансакционный вариант, разработанный американским экономистом Ирвингом Фишером (1867—1947), основан на двояком выражении суммы товарообменных сделок за определенный период — как произведение количества денег на среднюю скорость их обращения и как произведение количества реализованных товаров на их среднюю цену («уравнение обмена»). Кембриджский вариант количественной теории денег получил развитие в работах английских экономистов Альфреда Маршалла (1842—1924), Артура Сесила Лигу (1877—1959), Джоан Вайолет Робинсон (1903- 1983). В отличие от Фишера они в основу своего варианта поставили не обращение денег, а их накопление у хозяйствующих субъектов. Если Фишер связывал постоянство скорости обращения денег с неизменностью факторов оборота, то английские экономисты с психологией, т.е. привычками участников оборота. Конечный вывод обоих вариантов одинаков — изменение количества денег является причиной, а не следствием изменения цен. В 1960—1980 гг. наблюдается возрождение количественной теории денег в форме нового течения в политической экономии — монетаризма, создателем и ведущим теоретиком которого является американский экономист Милтон Фридмен (р. 1912). По словам последнего, «монетарист» — это человек, верующий в количественную теорию денег. Главный тезис монетаризма состоит в том, что устойчивость денег имеет исключительное значение для нормального функционирования экономики. Отсюда вытекают два главных принципа монетаризма: 1) «деньги имеют значение»; иными словами, изменения в кредитно-денежной сфере оказывают решающее воздействие на общую хозяйственную ситуацию в стране; 2)центральный банк обязан поддерживать устойчивость прироста денежной массы вне зависимости от изменения хозяйственной ситуации. Главное требование монетаристов в области экономической политики — максимально сократить расходы государства, ибо именно рост этих расходов ведет к образованию избытка денег, а следовательно, к инфляции. Монетаризм, будучи одной из школ неоклассического направления, исходит из того, что рыночная экономика в своей основе является сбалансированным хозяйством, способным к автоматическому саморегулированию. И единственное, что может разрушить эту способность, — диспропорция между темпом роста продукции и темпом роста денежной массы в обращении.