Федеральное агентство по образованию

Санкт-Петербургский государственный университет

Высшая школа менеджмента

Групповой проект №1

Дисциплина: Финансовый менеджмент

Тема: Формирование портфеля акций на российском рынке ценных бумаг (РТС)

Выполнила группа №11 в составе:

Баландин Илья Олегович, 1 группа

Горлина Юлия Петровна, 2 группа

Еркина Ирина Сергеевна, 2 группа

Кальм Светлана Алексеевна, 3 группа

Копина Дарья Евгеньевна, 3 группа

Курзин Дмитрий Сергеевич, 3 группа

Приняла к.ф.-м.н., доцент А.Е. Лукьянова

"3" апреля 2013 г.

Санкт-Петербург

2013

Обоснование выбора акций компаний 2

1. ОАО «М.Видео». 3

2. ОАО «МТС» 5

3. ОАО «ЮТэйр» 6

4. ОАО «ПРОТЕК» 7

5. ОАО «Соллерс» 8

6. ОАО «Сбербанк России». 9

7. ОАО «Газпромнефть – МНПЗ» 11

8. ОАО «Магнит» 12

9. ООО «ГУМ» 13

10. ГК «ПИК» 14

Описание нахождения эффективного портфеля. 17

Итоги первой части проекта: 18

Изменение портфеля активов. 19

Управление портфелем будет основываться на техническом и фундаментальном анализе в качестве методов формирования портфеля инвестиций. Фундаментальный анализ включает выбор бумаг для дальнейшего формирования и управления инвестиционным портфелем. Использование данного метода предусматривает нахождение справедливой стоимости акций и сравнение ее с рыночной стоимостью акций, чтобы определить переоценена либо недооценена акция. Цель же технического анализа при управлении инвестиционным портфелем есть определение момента покупки и продажи ценной бумаги. Только при правильном использовании двух данных методов возможно эффективное управление инвестиционным портфелем. 19

3-14 апреля 19

5 апреля. ОАО «Газпромнефть МНПЗ» 19

5 апреля. ОАО «Ростелеком». 20

6 апреля. ГК «ПИК». 20

7 апреля. ОАО «Магнит». 20

7 апреля. ОАО «Сбербанк» 22

12 апреля. ОАО «Дикси Групп». 23

14 апреля. Акции в портфеле, которые не были изменены. 23

Состояние фондового рынка, существующие тенденции и прогноз ситуации. 24

Вторая неделя. (15-21 апреля) 29

Обоснование выбора акций компаний

Выбор акций для составления начального инвестиционного портфеля основывался на таких характеристиках, как:

• Отрасль, в которой работает компания

• Стабильность компании, время присутствия компании на рынке

• Финансовые показатели компании за предыдущие года

• Последние события, произошедшие в компании

• План работы компании на ближайшие 3-5 лет

• Мнение аналитиков по поводу акций компаний

При выполнении проекта наша команда воспользовалась методом диверсификации портфеля, составив начальный портфель из пятнадцати акций, среди которых акции компаний:

1. ОАО «М.видео» (розничная сеть по продаже электроники и бытовой техники; котировальный список Б)

2. ОАО «МТС» (телекоммуникационная отрасль; котировальный список А1, «голубая фишка»)

3. ОАО «ЮТэйр» (отрасль авиаперевозок; котировальный список А1)

4. ОАО «ПРОТЕК» (фармацевтическая компания: дистрибьюция, розничные продажи, производство; котировальный список Б)

5. ОАО «Соллерс» (машиностроение; котировальный список Б)

6. ОАО «Сбербанк России» (банковский сектор; котировальный список А1, «голубая фишка»)

7. ОАО «Газпромнефть-МПНЗ» (нефтепереробатывающая промышленность; котировальный список Б)

8. ОАО «Магнит» (розничная сеть, собственное производство и энергосбытовое производство; котировальный список Б)

9. ООО «ГУМ» (торговый комплекс; котировальный список отсутствует)

10. ГК «ПИК» (сектор недвижимости; котировальный список А1)

11. ОАО «ТМК» (металлургическая отрасль; котировальный список А1)