Торговые тактики
Выбор торговой тактики — второй шаг формирования торговой системы. Как правило выбор тактики торговли в наибольшей степени зависит от индивидуальной склонности трейдера к риску и самоконтролю, т.к. наиболее важным вопросом этого выбора является способность трейдера к безболезненному (в эмоциональном плане) закрытию убыточных позиций. Торговые тактики делятся на трендовые, контртрендовые и комбинированные.
Трендовая торговая тактика — это система следования за сформировавшимся сильным трендом. Она основана на трендовых индикаторах компьютерного анализа и моделях продолжения анализа графического. Как правило, трендовая торговая тактика является менее рискованной, т.к. трендовые индикаторы (особенно в совокупности с контролем силы тренда) дают довольно надежные сигналы на открытие позиций и редко приводят к необходимости принудительного закрытия с убытком. Трендовая тактика рекомендуется к использованию трейдерам, которые патологически не способны закрывать убыточные позиции, даже полностью осознавая необходимость этого действия.
Контртрендовая торговая тактика — это система поиска разворота действующего тренда. Следование этой тактике является попыткой реализовать главную мечту всех биржевых трейдеров — купить по минимуму и продать по максимуму. Действительно, контртрендовая тактика постоянно пытается «предсказать» разворот действующего тренда и дать ее последователям возможность войти в рынок в самом начале тренда по наиболее выгодным ценам. Основной инструмент этой тактики — осцилляторы, которые предсказывают разворот значительно чаще, чем он действительно случается на рынке. А это означает, что следование контртрендовой тактике повышает риски трейдера и требует более жестких условий по выставлению стоп-приказов и фиксации убытков. Из нескольких сигналов контртрендовой тактики только один приведет к действительно удачной сделке, прочие же предшествующие ему придется закрывать с убытком. Игнорирование этого правила приводит трейдера к значительным потерям капитала.
Комбинированная торговая тактика пытается обобщить в себе черты обеих тактик, описанных выше. Комбинирование может происходить самыми разными способами: можно комбинировать трендовые индикаторы и осцилляторы для открытия и закрытия позиций соответственно, можно использовать тактику ступенчатого входа, открывая позиции на больший объем с каждым новым, более сильным сигналом. В общем случае комбинированная тактика пытается максимально эффективно объединить в себе достоинства и нивелировать недостатки обеих торговых тактик с целью максимизации прибыли трейдера.
Типы торговых систем
При построении торговой системы можно предусмотреть два варианта открытия и закрытия позиций:
Сигналы на открытие позиции будут одновременно служить сигналами на закрытие ранее открытой противоположной позиции. Таким образом, трейдер будет постоянно переходить из длинной позиции в короткую и обратно, практически не выходя «в кэш», т.е. не находясь в деньгах. Такой тип торговой системы называется реверсивной торговой системой или системой «стоп-разворот». Ее можно использовать только для трендовых торговых тактик.
Сигналы на открытие позиции не совпадают с сигналами на закрытие ранее открытых противоположных позиций. Трейдер закрывает ранее открытые позиции по другим сигналам других индикаторов и какое-то время находится в деньгах, ожидая нового сигнала на открытие. Такой тип торговой системы называется нереверсивной торговой системой и может использоваться как для трендовых, так и для контртрендовых торговых тактик.
В зависимости от того, какую торговую тактику и тип системы вы выбираете, у вас будет либо предусмотрено одно и то же правило на открытие и закрытие позиции, либо различные, поэтому с этими вопросами нужно определиться до того, как мы начнем выбирать индикаторы и формулировать правила.
Существует 6 основных правил построения торговых систем, которые, несмотря на свой теоретический характер, несут много важной информации о том, какой должна быть торговая система и позволяют в самом начале отличить удачные торговые системы от неудачных.
1. Позитивное ожидание
Торговая система должна быть изначально построена на позитивном ожидании, т.е. вероятность движения рынка после получения сигнала в направлении открытой позиции должна превышать вероятность противоположного события. В самом общем случае позитивное ожидание возрастает, когда позиции открываются в направлении сильного действующего тренда и, напротив, не открываются против него же. Включение в торговую систему правил, приводящих к совершению сделок против сильного тренда, снижает позитивное ожидание и приводит к построению неэффективной, убыточной системы.
2. Малое количество правил
Торговая система не должна быть перегружена правилами. Вы можете предусмотреть несколько различных правил на открытие и закрытие позиций, в зависимости от уровня риска, однако оптимальное число индикаторов эффективной торговой системы не должно превышать 5—6. В противном случае добавление каждого нового индикатора вносит в правила вашей системы все больше и больше путаницы и часто приводит к запаздыванию открытия позиции в связи с многоуровневой проверкой каждого сигнала.
3. Устойчивость системы
Параметры индикаторов вашей торговой системы должны быть протестированы на достаточном отрезке исторических данных. Глядя на историю котировок в моменте, все мы можем подобрать нестандартные параметры любого индикатора таким образом, что они покажут нам наилучший момент для совершения сделки. Однако если это произошло, необходимо как минимум протестировать эти же параметры на других бумагах того же рынка и на другом временном отрезке для той же бумаги. Часто случается так, что лучшие параметры сегодня не приводят к таким же результатам в другой момент времени, а основная задача трейдера — найти устойчивые значения параметров, которые на протяжении длительного времени приводят к одинаково хорошим результатам.
4. Варьирование лотов
Ваша торговая система должна предусматривать возможность варьирования размера позиции в зависимости от риска, которому открытие этой позиции подвергает ваш торговый счет.
5. Однозначность толкования
Все сигналы вашей торговой системы должны однозначно указывать на определенное рыночное движение. Присутствие в торговой системе сигналов, которые формируют неопределенность дальнейшего движения и их использование для открытия позиций недопустимо.
6. Применимость системы
Большинство индикаторов технического анализа ведут себя по-разному при трендовом и боковом движении рынка. Ваша торговая система должна быть применима для любого рыночного движения, а составляющие ее правила должны содержать сигналы для торговли как на тренде, так и на флэте с обязательным контролем силы тренда или его отсутствия.