Риск как функция времени
D (доходность, %)
D D D
f f f
Сравнительная динамика доходности активов
А) случай прямой функциональной зависимости
D Актив А D Актив В D Портфель (А+В)
t t t
Б) случай обратной функциональной зависимости
D Актив А D Актив C D Портфель (А+C)
t
t t
В) случай корреляционной зависимости
D Актив А D Актив D D Портфель (А+D)
t
t t
Способы снижения финансового риска
передача
риска избежание
риска удержание
риска снижение
степени риска
Средства управления рисками
взвешивание
рисков учет
внешних рисков систематический
анализ финансового состояния клиента
диверсификация лимитирование приобретение
дополнительной информации о выборе и
результатах резервирование
средств на покрытие не предвиденных
расходов распределение
риска между участниками проекта хеджирование страхование перестрахование
Схема организации риск менеджмента
Определение целей
рисковых вложений
капитала
Получение
информации о хозяйственной ситуации
и ее анализ
Выявление
и определение
степени риска
Разработка и анализ вариантов программ
Выбор стратегии
управления
риском
Выбор приемов
снижения
степени риска
Учет
психологического
восприятия
Анализ и оценка
результатов выбранного рискового
решения
Разработка
программы действий
по снижению риска
Контроль за
выполнением намеченной программы
Организация
выполнения намеченной программы
