Рекомендуемая литература:

1. Бауэрсокс Д.Дж., Клосс Д.Дж. Логистика: интегрированная цепь поставок / Пер с англ. М.: Олимп-Бизнес, 2001.

1. Гаджинский А.М. Логистика: Учебник. – 10-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и К^о, 2004. – 408с.

2. Козловский, В.А. Логистический менеджмент: Учеб. пособие / В.А.Козловский, Э.А.Козловская, Н.Т.Савруков.- СПб.: Лань, 2002.- 272с.

3. Костоглодов Д.Д., Саввиди И.И., Стаханов В.Н. Маркетинг и логистика фирмы М.: ПРИОР, 2000.

4. Логистика, эффективность и риски внешнеэкономических операций /К.Захаров и др.- Киев: Инэкс, 2000.- 237 с.

5. Логистика: Учеб.для вузов / Под ред. Б.А.Аникина.- М.: Инфра-М, 2000.- 352 с.

6. Миротин Л.Б. Эффективная логистика / Миротин Л.Б., Ташбаев Ы.Э., Порошина О.Г. – М.: Экзамен, 2002. – 160с.

7. Неруш, Ю.М. Логистика: Учебник / Ю.М.Неруш.- М.: Юнити, 2000.- 254 с.

8. Новиков, О.А. Логистика: Учеб.пособие / О.А.Новиков, С.А.Уваров.- СПб.: Бизнес-Пресса, 1999.- 208 с.

9. Основы логистики: Учеб. пособие / Под ред. Л.Б. Миротина и В.И. Сергеева. М.: Инфра М, 1999.

10. Родников, А.Н. Логистика: терминологический словарь /А.Н.Родников.- М.: Инфра-М, 2000.- 339 с.

11. Русалева, Л.Б. Коммерческая логистика: Учеб.пособие /Л.Б.Русалева, Л.И.Мордвинова.- Новосибирск: НГАЭиУ, 1997.- 52 с.

12. Саркисов, С.В. Управление логистикой: Учеб.пособие /С.В.Саркисов.- М.: Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2001.- 416 с.

13. Сергеев В.И. Логистика в бизнесе: Учебник М.: Инфра М, 2001.

Анализ и управление инвестициями

Основы инвестиционной деятельности на предприятии. Экономическое содержание и классификация инвестиций. Роль инвестиций в деятельности предприятия. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности. Законодательное регулирований инвестиционной деятельности в РФ. Источники финансирования инвестиций. Понятие стоимости капитала. Средневзвешенная стоимость капитала предприятия. Сущность инвестиционного проекта. Типы инвестиционных проектов. Идея инвестиционного проекта. Информация, рассматриваемая для принятия решения об инвестировании. Обоснование идеи инвестиционного проекта. Методы поиска идеи проекта. Этапы отбора проектов. Стадии осуществления инвестиционного проекта. Содержание прединвестиционной, инвестиционной и эксплуатационной фаз. Экономическое обоснование инвестиционных проектов. Содержание технико-экономического обоснования проектов. Основные разделы бизнес-плана инвестиционного проекта.

Оценка эффективности реальных инвестиций на предприятии. Существующие подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов. Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов. Содержание оценки эффективности инвестиционных проектов на различных стадиях его разработки и осуществления. Эффективность и эффект проекта в целом. Эффективность участия в проекте. Этапы оценки эффективности инвестиционного проекта. Оценка финансовой состоятельности инвестиционного проекта. Показатели финансовой состоятельности проекта: ликвидность, платежеспособность, устойчивость, рентабельность, оборачиваемость. Коммерческая оценка эффективности инвестиционного проекта. Показатели эффективности: простой срок окупаемости; дисконтированный срок окупаемости; бухгалтерская рентабельность инвестиций; чистый дисконтированный доход; индекс рентабельности инвестиций; внутренняя норма прибыли. Учет затрат при оценке эффективности проекта.

Методы сравнительного анализа и отбора вариантов инвестиционной программы предприятия. Понятие и содержание инвестиционной программы предприятия. Критерии и ограничения при выборе вариантов инвестиционных программ предприятия. Существенные параметры программы. Показатели, подлежащие определению при сравнительном анализе инвестиционных проектов. Процесс отбора инвестиционных решений. Необходимость ввода дополнительных критериев.

Основы разработки и реализации инвестиционной стратегии предприятия. Понятие стратегического управления и принципы его осуществления. Субъекты и объекты стратегического управления. Стратегия организации и ее виды. Понятие инвестиционная стратегия предприятия. Основные подходы к понятию «инвестиционная стратегия». Место инвестиционной стратегии в стратегическом выборе предприятия. Роль инвестиционной стратегии в обеспечении эффективного развития предприятия. Стадии выбора стратегии. Критерии выделения стратегических областей деятельности компании. Определение базовой позиции организации. Виды инвестиционных стратегий. Стратегия эффективного собственника. Спекулятивная стратегия. Стратегия активного управления. Стратегия гибкого реагирования. Стратегия рыночного опережения. Принципы разработки инвестиционной стратегии на предприятии. Выстраивание стратегической пирамиды инвестиционных предпочтений компании. Принцип первого руководителя. Принцип четкой формальной регламентации работы. Принцип необходимой компетенции. Адаптивность инвестиционной стратегии. Последовательность и основные этапы разработки инвестиционной стратегии предприятия. Особенности определения общего периода формирования инвестиционной стратегии.

Методы оценки эффективности инвестиционной стратегии предприятия. Оценка эффективности инвестиционной стратегии на уровне предприятия. Учет влияния инфляционных процессов на осуществление инвестиционных затрат и формиро­вание доходов предприятия. Учет инвестиционного риска при реализации инвестиционной стратегии. Ресурсный потенциал организации: понятие и состав. Подходы к оценке ресурсного потенциала предприятия. Оценка эффективности использования ресурсного потенциала предприятия. Показатели рентабельности, ресурсоотдачи и ресурсообеспеченности. Концепция взаимозаменяемости различных видов ресурсов в процессе производства.

Использование реальных опционов в деятельности предприятия. Понятие реального опциона и его место в деятельности предприятия. Виды реальных опционов и их характеристика. Сферы применения реальных опционов. Оценка реального опциона на прекращение исполнения проекта. Оценка стоимости комбинированного реального опциона на приостановку и развитие проекта. Оценка стоимости реального опциона на развитие бизнеса. Условия реальных опционов. Обязательства контрагентов. Оценка стоимости реального опциона: основные подходы. Факторы, влияющие на стоимость опциона. Обоснование условий реального опциона. Основные виды рисков, хеджируемых с использованием опционов.

Оценка инвестиционной привлекательности объектов инвестирования. Понятие инвестиционной привлекательности объектов инвестирования. Основные элементы инвестиционной привлекательности: инвестиционный потенциал, инвестиционная емкость и инвестиционный риск. Подходы к оценке инвестиционной привлекательности. Методики оценки инвестиционной привлекательности предприятия: рыночная, бухгалтерская и смешанная (затратная) модели. Оценка инвестиционной привлекательности проекта. Возможности совершенствования подходов к оценке инвестиционной привлекательностью. Управление инвестиционной привлекательностью объектов инвестирования. Тенденции изменения инвестиционной привлекательности объектов инвестирования.

Управление инвестиционным процессом на предприятии. Понятие инвестиционного процесса. Основные концептуальные положения управления инвестиционным процессом. Цели, задачи и функции управления инвестиционным процессом на предприятии. Прогнозирование объема инвестиций и определение общих тенденций развития инвестиционного процесса на предприятии. Модели управления инвестициями. Управление инвестиционным процессом на основе регулирования инвестиционной привлекательности предприятия. Основные направления совершенствования организации управления инвестиционным процессом на предприятии.

Управление финансовыми инвестициями на предприятии. Цели и формы финансовых инвестиций. Инвестиционные качества ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки. Оценка корпоративных, государственных и муниципальных облигаций. Оценка акций и производных финансовых инструментов. Оценка векселей. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги. Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы формирования. Доход и риск по портфелю. Модели формирования портфеля финансовых инвестиций. Оптимальный портфель. Стратегия управления портфелем финансовых инвестиций.