1. Информационное обеспечение фин.М-та.

Формирование информ. базы для информ. обеспечения финн. мен-та перд. соб процесс целенаправленго подбора соответсвующих показателей ориентированных как на принятие стратегических решений, так и на эффективное текущее управелние финн. деятельностью.

Инфо-ая с-ма призвана обеспечивать инфо не только управленческий персонал и собственников самого предпр-ия, но и удовл-ть интересы широкого круга внешних пользователей (кредиторов, страх-ых компаний, налоговых органов и т. д.). Внутренние пользователи используют значительный объем инфо, представляющий зачастую коммерч-кую тайну, а также инфо-ию, поступающую из внешней среды.

К инфо, включенной в инфо-ую систему, предъявляются следующие требования: значимость, полнота, достоверность, своевременность, понятность, избирательность, сопоставимость и эффек-ть.

Система покл-ей инф. обеспечения финн. мен-та может быть сгрупированна в 4 группы. 1. Пок-ли, характеризующие эконом. развитие страны. ( пок-ли макроэконом. Развитие объем доходов и расходов, объем эммисии денег, денежные вклады населения в банки, индекс инфляции, учетная ставка центрального банка; пок-ли отраслевого развития – объем произведенной продукции, общая сума капитала, индекс цен на продукции в отрасли за период, ставки налогооблажения). 2. Пок-ли характеризующие конъюнктуру фин. рынка – котировки цен, сводный индекс динамики цен на фондовом рынке, депозитные ставки ком. банков, лизинговые ставки, кредитная ставка. 3. Пок-ли характеризующие деятельность конкурентов и контрагентов – для принятия операт. Управ. решении. Информ. бер-ся из прессы в разрезе банке, лизинговые компании, страх. компании, конкуренты и т.д. 4. Нормативно регулирующие пок-ли – сис-ма этих пок-лей учитывается в про-це под-ки финн. реш. Связанных с особенностями гос. регулирования финн. деятельности предприятий.

С-ма показателей инфо-го обеспечения ФМ, формир-х из внутренних источников делится на 3 группы: 1.Пок-ли финн. отчетности предприятия – данные из баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении ДС.. 2. Покли управленческого учета предприятия. – покли по сферам финн. деятельности пред-я (по структурным подразделениям), по регионам деят-сти, по центрам ответственности (центр зат-т, дохода, прибыли и инвестиций). 3. нормативно-плановые показатели, связанные с фин-ым развитием предприятия. Они используются в процессе текущего и оперативного контроля за ходом осуществления фин-ой деят-ти. – Сис-ма внутренних нормативов, регулирующее финн. состояние пред-я, Сис-ма плановых пок-лей, связанных с финн. развитием предприятия.

2. Денежные потоки и методы их оценки.

Денежный поток пр-я – сов-ть распредел. во времени поступлений и выплат ден. ср-в, генерируемых хоз. д-тью.

Эффективное управелние ДП пр-я способствует формированию дополнительных инв-х рес-в для осущ. фин. инве-й, явл. источником прибыли.

Классификация ДП:

- по масштабам обслужив. хоз. процесса (ДП пр-я вцелом; по отд. видам хоз. д-ти; ДП по отд. хоз. операц).

- по видам хоз. д-ти (по операционной д-ти; по инвестиц д-ти; от фин. д-ти)

- по направленности движения ден. ср-в (положительный; отрицательный)

- по методу исчисления объема ден. ср-в (валовый ДП; чистый ДП – поступления минус отток))

- по уровню достаточности объема (избыточный; дефицитный)

- по методу оценки во времени (настоящий; будущий, дисконтированный)

- по непрерывности формирования в рассматрив. периоде (регулярный; дискретный).

- по отношению к общепринятым системам расчетов (наличные безналичные)

Оценка ден. потока может быть произведена пряиыи или косвенным методом. ДП косвенным методом (ЧДП) – это финн. рес-сы по традиционному определнию.ДП прямым методом больше косвенного на ту часть ДС кот не представляет фин. рес-ры, но включ-ся в ден. оборот и идет финансирование опрационных бюджетов. Осн. источником информ-ии для рас-та ДП являются данные бух. оборотных ведомостей и главной книги. Основой для расчета при прямом методе явл-ся выручка от реализации, а при косвенном методе прибыль. Косвенный метод показ-ет взаимос-зь различн. видов деят-сти фирмы и влияний на прибыль изменений в активах и пассивах фирмы.

Если ДП представляет собой регулярное начисление % на влож. капитал по схеме сложных %, то в основе лежит формула:

, где

FVpst-будущая ст-ть денежного потока; Ск – настоящая стоимость; r – ставка дохода