Тема 6. Анализ финансовых результатов деятельности организации и оценка эффективности их использования
Цель, задачи и информационная база анализа финансовых результатов
Анализ формирования нераспределенной прибыли
Методы факторного анализа прибыли от продажи
Анализ ценовой политики организации
Анализ договорных обязательств
Анализ использования чистой прибыли
Факторный анализ показателей рентабельности
Методика расчета резервов роста прибыли и повышения рентабельности
1. Цель, задачи и информационная база анализа финансовых результатов
Цель внутреннего анализа финансовых результатов – выявить резервы роста прибыли и рентабельности деятельности предприятия для повышения уровня его конкурентоспособности и финансовой устойчивости.
Задачи:
• проанализировать динамику показателей прибыли и рентабельности;
• оценить состав и структуру нераспределенной прибыли;
• дать оценку изменениям прочих доходов и расходов;
• провести факторный анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг;
• проанализировать распределение прибыли на предприятии;
• оценить показатели рентабельности;
• рассчитать резервы роста доходности предприятия и разработать мероприятия по их реализации.
Исходная информация: «Отчет о прибылях и убытках», «Бухгалтерский баланс», «Отчет об изменениях капитала», «Отчет о движении денежных средств», «Приложение к бухгалтерскому балансу», «Отчет о производстве и реализации продукции», «Баланс продукции», бизнес-план, ПБУ 9/99 и 10/99 и др. Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках во многих отношениях документ более важный, чем бухгалтерский баланс, поскольку в нем содержится информация о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях.
2. Анализ формирования нераспределенной прибыли
Анализ нераспределенной прибыли целесообразно начать с изучения ее состава и динамики изменения отдельных статей. В состав нераспределенной прибыли должны быть включены следующие статьи «Отчет о прибылях и убытках»: валовая прибыль, прибыль от продажи продукции (работ, услуг), прочие доходы (расходы), прибыль до налогообложения.
Валовая прибыль = Выручка – Себестоимость.
Прибыль от продаж = Валовая прибыль – Управленческие расходы – Коммерческие расходы.
Если валовая прибыль и прибыль от продажи равны, следовательно, в учетной политике отражено списание управленческих и коммерческих затрат прямым способом на себестоимость.
Прибыль до налогообложения = Прибыль от продажи - Прочие расходы + Прочие доходы.
Разность между прочими доходами и расходами отражает сальдо по счету 91. Отрицательное сальдо характеризует получение убытка от прочих видов деятельности.
Нераспределенная прибыль = Прибыль до налогообложения – Налог на прибыль и аналогичные платежи – Отложенные налоговые обязательства + Отложенные налоговые активы.
По каждой перечисленной статье определяют ее удельный вес в прибыли до налогообложения, а если убыток – то в выручке. Расчетные значения позволят установить факторы, формирующие финансовый результат, выявить тенденцию изменений и их причины, которым необходимо дать экономическое обоснование, и определить уровень налоговой нагрузки. Например, увеличение коммерческих расходов оправдано при условии роста товарооборота и активного продвижения товаров на рынки сбыта.
Особое внимание следует уделить расходам, которые имеют значительный удельный вес и ежегодно возрастают. Например, при анализе убытков от выплаты штрафов при нарушении договорных обязательств устанавливают причины невыполнения обязательств по каждому договору, а при списании просроченной дебиторской задолженности на убытки необходимо установить причины невыполнения расчетно-платежной дисциплины по каждому дебитору. В этом случае определяется количественное влияние данных факторов на изменение прибыли до налогообложения:
где ΔПдз изменение прибыли за счет изменения просроченной дебиторской задолженности; 365 – период финансовой отчетности; 3 – срок исковой давности просроченной задолженности (3 года); ПДЗ – сумма просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.; РДЗ – рентабельность использования дебиторской задолженности; ПОдз – фактический период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней.
Нераспределенная прибыль формируется преимущественно за счет доходов от обычных видов деятельности, поэтому необходимо провести детальный анализ прибыли от продажи продукции (работ, услуг) как в целом по предприятию, так и по отдельным видам товаров.