Анализ бухгалтерского баланса
Анализ бухгалтерского баланса предполагает составление аналитического (агрегированного) баланса, в котором активы сгруппированы по признаку ликвидности, а пассивы по срочности погашения обязательств.
Таблица 2. Аналитическая группировка статей баланса
№п/п |
Группировка статей баланса |
Порядок расчета |
На начало периода |
На конец периода |
Абс. отклон. |
Относ .отклон % |
Доля в валюте баланса, % |
|
на начало года |
на конец года |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
1. |
Валюта баланса |
300 |
207 206 |
238 478 |
31 272 |
15,09 |
100 |
100 |
1.1. |
Оборотные активы |
260 |
44 068 |
67 239 |
23 171 |
52,58 |
21,27 |
28,20 |
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
1.1.1 |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
240+250 |
3 918 |
8 006 |
4 088 |
104,34 |
1,89 |
3,36 |
1.1.2 |
Дебиторская задолженность |
230 |
36 670 |
50 744 |
14 074 |
38,38 |
17,70 |
21,28 |
1.1.3 |
Запасы |
210+220 |
3 480 |
8 489 |
5 009 |
143,94 |
1,68 |
3,56 |
1.2. |
Внеоборотные активы (основной капитал) |
140 |
163 138 |
171 239 |
8 101 |
4,97 |
78,73 |
71,80 |
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Валюта баланса |
600 |
207 206 |
238 478 |
31 272 |
0,15 |
100 |
100 |
2.1 |
Собственный капитал |
450+530+540 |
186 588 |
194 531 |
7 943 |
0,04 |
90,05 |
81,57 |
2.2. |
Заемный капитал |
550 – 530 – 540 |
20 618 |
43 947 |
23 329 |
1,13 |
9,95 |
18,43 |
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
2.2.1 |
Кредиторская задолженность |
520 |
11 009 |
36 951 |
25 942 |
2,36 |
5,31 |
15,49 |
2.2.2 |
Краткосрочные кредиты и займы |
510 |
9 609 |
6 996 |
-2 613 |
-0,27 |
4,64 |
2,93 |
Увеличение итога баланса может быть связано как с развитием производственной деятельности, так и с переоценкой основных средств. Также необходимо учитывать влияние инфляции.
В структуре активов значительно преобладают внеоборотные средства, на их долю приходится более 70% всех активов. Однако за исследуемый год доля оборотных средств увеличилась на 7%, и темп роста оборотных активов значительно выше темпа роста основных средств, что даёт возможность говорить о положительной тенденции. Увеличение доли оборотных средств может свидетельствовать об ускорении оборачиваемости средств организации, о расширении производственной деятельности или о снижении спроса на продукцию организации и др.
Изменилась структура капитала. Рост заёмного капитала превышает рост собственных средств. Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации, хотя по-прежнему львиную долю капитала составляют собственные средства предприятия (81,57% на конец года).
Кредиторская задолженность растёт быстрее дебиторской, что также негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.
В балансе отсутствует статья «непокрытый убыток».
Таблица 3. Сравнительная динамика чистой прибыли, выручки и валюты баланса
Показатели |
За предыдущий год tб тыс.руб. |
За отчетный год tо, тыс.руб. |
Темпы роста, % (гр.3 : гр.2) х 100 |
1 |
2 |
3 |
4 |
Чистая прибыль |
6 248 |
11 914 |
190,7 |
(форма 2 стр.100) |
|||
Выручка – нетто |
174 069 |
197 960 |
113,7 |
(форма 2 стр.010) |
|||
Валюта баланса |
207 206 |
238 478 |
115,1 |
(форма 1 стр.300) |
ТЧП > ТВыр. < ТВБ
Доходы предприятия растут быстрее его расходов, однако снижается эффективность использования активов.
На следующем этапе финансового анализа проводится анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Ликвидность баланса характеризуется степенью покрытия обязательств организации ее активами, срок обращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Таблица 4. Анализ ликвидности баланса
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек или недостаток (+ /-) |
||
начало года |
конец года |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Мобильные активы |
А1. Наиболее ликвидные активы: стр. 240+250
|
3 918 |
8 006 |
П1. Наиболее срочные обяза-тельства: стр.520 |
11 009 |
36 951 |
-7 091 |
-28 945 |
А2. Быстро реализуемые активы: стр. 230 |
36 670 |
50 744 |
П2. Кратко-срочные кредиты и заемные средства: стр.510 |
9 609 |
6 996 |
27 061 |
43 748 |
|
А3. Медленно реализуемые активы: стр.210+220 – 213 |
3 374 |
8 360 |
П3. Долгосрочные кредиты и заемные средства: стр.530+540 |
22 |
88 |
3 352 |
8 272 |
|
|
А4. Труднореализу-емые активы: стр.110+120+130+213
|
163 244 |
171 368 |
П4. Постоянные пассивы: стр.450 |
186 566 |
194 443 |
-23 322 |
-23 075 |
|
А1+А2+А3+А4=ВБ |
207 206 |
238 478 |
П1+П2+П3+П4=ВБ |
207 206 |
238 478 |
|
|
1. А1 ≤ П1
2. А2
П2
3. А3 П3
4. А4 П4
Анализ ликвидности выявил недостаточную текущую ликвидность организации в ближайшее время. Наиболее ликвидных активов не хватает для того, чтобы покрыть наиболее срочные обязательства организации.
При этом перспективная ликвидность предприятия достаточна, минимальное условие финансовой устойчивости соблюдается.
Далее в курсовой работе проводится анализ текущей ликвидности на основе коэффициентов. Различные показатели ликвидности не только дают характеристику финансового состоянии организации, но и отвечают интересам различных пользователей аналитической информации. Чаще всего внешних пользователей интересует уровень текущей ликвидности, т.е. ликвидности в течение 12 месяцев.
Таблица 5. Оценка текущей ликвидности на основе коэффициентов
№ п/п |
Показатели |
Формула расчета по данным таблицы 4 |
На начало года |
На конец года |
Абсолют. отклон. ± |
Рекоменду-емое значение |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
0,19 |
0,18 |
-0,01 |
≥ 0,2 |
2. |
Коэффициент срочной ликвидности |
|
1,97 |
1,34 |
-0,63 |
≥ 1 |
3. |
Коэффициент текущей ликвидности |
|
2,13 |
1,53 |
-0,61 |
≥ 1-2 |
При одновременном предъявлении к оплате всей краткосрочной кредиторской задолженности, предприятие имеет возможность погасить чуть менее 20% из них за счет своих наиболее ликвидных активов.
Предприятия способно погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. Однако, текущая платежеспособность предприятия снижается.
На конец года текущие активы в полтора раза превышают величину текущих обязательств.
На следующем этапе анализа бухгалтерского баланса проводится анализ платежеспособности. Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны. При высоком уровне платежеспособности финансовое положение организации характеризуется как устойчивое, в тоже время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает эффективность вложения средств в оборотные активы как наиболее ликвидные.
Можно иметь высокую платежеспособность и низкую ликвидность одновременно. Для оценки устойчивости финансового состояния организации необходимо оценивать ликвидность и платежеспособность в совокупности.
Таблица 6. Оценка платежеспособности
№ п/п |
Показатели |
Расчет по данным баланса, приведенного в курсовой работе |
На начало года |
На конец года |
Абс. отклон. |
Рекомен-дуемое значение |
± |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. |
Коэффициент манев-ренности функцио-нирующего капитала |
|
0,15 |
0,36 |
0,22 |
|
2. |
Доля оборотных средств в активах |
|
0,21 |
0,28 |
0,07 |
|
3. |
Коэффициент обес-печенности собст-венными средствами |
|
0,53 |
0,35 |
-0,19 |
|
На конец года около трети функционирующего капитала обездвижено в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, причем этот показатель за год значительно увеличился, что является отрицательным фактором.
Повышается зависимость предприятия от заемных источников.
Следующий шаг анализа – анализ финансовой устойчивости.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.
Таблица 7. Оценка финансовой устойчивости
№ п/п |
Показатели |
Расчет по данным баланса, приведенного в курсовой работе |
На начало года |
На конец года |
Абс.отклон. |
Рекомен-дуемое значение |
± |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. |
Собственный капитал (СК) |
450+530+540 |
186 588 |
194 531 |
7 943 |
|
2. |
Заемный капитал (ЗК) |
550-530-540 |
20 618 |
43 947 |
23 329 |
|
3. |
Коэффициент капитализации |
|
0,11 |
0,23 |
0,12 |
|
4. |
Коэффициент фи-нансовой незави-симости (автономии) |
|
0,90 |
0,82 |
-0,08 |
0,4 – 0,6 |
5. |
Коэффициент финансирования |
|
9,05 |
4,43 |
-4,62 |
|
6. |
Коэффициент фи-нансовой устой-чивости |
|
0,90 |
0,82 |
-0,08 |
|
7. |
К |
|
0,53 |
0,35 |
-0,19 |
|
оэффициент
обеспеченности собственными средствамиПроведенный анализ характеризует организацию как финансово независимую.
Для более детальной оценки финансовой устойчивости и определения типа финансовой ситуации, необходимо провести анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.
Таблица 8. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
№ п/п |
Показатели |
Расчет по данным баланса, приведенного в курсовой работе |
На начало года |
На конец года |
Абс. Откл |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. |
Общая величина собственных оборотных средств (СОС) |
СК - 140 |
23 450 |
23 292 |
-158 |
2. |
Функционирующий капитал (ФК) |
(СК + долгосрочные обязательства) - 140 |
23 450 |
23 292 |
-158 |
3. |
Общая величина основных источников формирования запасов (ОВИ) |
(СК + долгосрочные обязательства + 510) - 140 |
33 059 |
30 288 |
-2 771 |
4. |
Величина запасов (З) |
210 |
3 305 |
7 019 |
3 714 |
5. |
Обеспеченность запасов источниками их формирования: |
||||
5.1. |
Собственными оборотными средствами |
|
20 145 |
16 273 |
-3 872 |
5.2. |
Функционирующим капиталом |
ФК = ФК - запасы
|
20 145 |
16 273 |
-3 872 |
5.3. |
Общей величиной источников формирования запасов |
ОВИ = ОВИ – запасы |
29 754 |
23 269 |
-6 485 |
СОС
= СОС - запасыДля предприятия характерна абсолютная устойчивость. Этот тип финансовой устойчивости встречается редко и означает, что общая величина запасов меньше, чем собственные оборотные средства.
На заключительном этапе анализа бухгалтерского баланса рассчитываются показатели деловой активности предприятия.
Таблица 9. Анализ деловой активности предприятия
№ п/п |
Показатели |
Расчет по данным баланса (Форма 1) и отчета о прибылях и убытках (Форма 2), приведенных в курсовой работе |
На начало года |
На конец года |
Абс. Отклон |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (число кругооборотов), Коб.ОА |
|
3,95 |
2,94 |
-1,01 |
2. |
Продолжительность одного оборота оборотных активов, сут. |
360 : Коб.ОА |
91,14 |
122,28 |
31,14 |
3. |
Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств |
1 : Коб.ОА |
0,25 |
0,34 |
0,09 |
4. |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Коб.ДЗ |
|
4,75 |
3,90 |
-0,85 |
5. |
Период оборота дебиторской задолженности, сут. |
360 : Коб.ДЗ |
75,84 |
92,28 |
16,44 |
6. |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Коб.КЗ |
|
15,81 |
5,36 |
-10,45 |
7. |
Период оборота кредиторской задолженности, сут. |
360 : Коб.КЗ |
22,77 |
67,20 |
44,43 |
Снижается оборачиваемость активов. Уменьшение числа оборотов ведет либо к снижению выпуска продукции на 1 рубль оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить большую сумму оборотных средств.
Замедляется оборачиваемость оборотных средств, что требует привлечения дополнительных оборотных средств и ведёт к снижению эффективности их использования.
Снижение коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей свидетельствует об увеличении коммерческих кредитов.
Срок погашения дебиторской задолженности больше срока оборота кредиторской задолженности, что свидетельствует о неблагоприятных для предприятия условиях расчетов. Организация должна возвращать свои долги быстрее, чем она получает оплату за реализованную продукцию.