Лабораторная работа №10

Тема: Составление финансовых прогнозов

Цель:

• Изучить методы составления прогнозов будущих доходов на основе показателя степени объема продаж.

Условие задачи:

По данным об объемах продаж компании составить прогноз изменения объемов продаж на текущий год методом скользящего среднего (с помощью формулы, с помощью надстройки скользящего среднего, графическим способом),а также используя функции линейного и нелинейного прогноза.

	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Q	500	524	588	570	620	636	660	654	622	590	536	512
P (средняя)	65	66,5	65,8	63,2	64,4	64,2	66,8	65,8	66,3	65,9	65,4	65,2

Основные понятия и формулы, необходимые для решения задачи:⁴

Основной целью финансового планирования является понимание и прогнозирование финансового будущего предприятия. Для оценки будущих доходов на основе показателей прошедших периодов используют метод прогнозирования.

С помощью Ехсеl можно прогнозировать изменения многих переменных величин, если есть приемлемая базовая линия для составления прогноза.

Базовая линия представляет собой числовое выражение результатов наблюдений, проводимых на протяжении длительного периода времени. С точки зрения прогнозирования, существует четыре важнейших характеристики базовых линий.

Базовая линия включает в себя результаты наблюдений – начиная самыми ранними и заканчивая последними.

Все временные периоды базовой линии имеют одинаковую продолжительность.

Наблюдения фиксируются в один и тот же момент каждого временного периода.

Пропуск данных не допускается.

Если базовая линия отвечает всем четырем вышеупомянутым требованиям, то у вас гораздо больше шансов составить точный прогноз.

Составлять прогнозы можно с применением метода скользящего среднего. При использовании этого метода прогноз любого периода представляет собой не что иное, как получение среднего показателя нескольких результатов наблюдений временного ряда. Иногда при составлении прогноза они эффективнее, чем методы, основанные на долговременных наблюдениях. Чем меньше число результатов наблюдений, на основании которых вычислено скользящее среднее, тем точнее оно отражает изменения в уровне базовой линии.

Простое скользящее среднее является быстрым, но довольно неточным способом выявления общих тенденций временного ряда. Передвинуть границу оценки в будущее по временной оси можно с помощью одной из функций регрессии Ехсеl (ТЕНДЕНЦИЯ, РОСТ).

Каждый из методов регрессии оценивает взаимосвязь между фактическими данными наблюдений и другими параметрами, которые зачастую являются показателями того, когда были сделаны эти наблюдения. Это могут быть как числовые значения каждого результата наблюдения во временном ряду, так и дата наблюдения.

Пошаговое решение задачи

1. В ячейки А1:М3 занесите исходные данные. В строке 4 рассчитайте ежемесячный доход компании, перемножив количество проданных единиц продукции на среднемесячную цену. В столбце N рассчитайте суммарные показатели за год.

2. Прогноз с применением метода скользящего среднего применим для ячеек В4:М4, в которых получили значения среднемесячных объемов продаж. Базовый период для составления прогноза выберем 3 месяца. Тогда чтобы получить трехмесячное скользящее среднее объема продаж в ячейку В8 введите: '= СРЗНАЧ(B4:D4)’, а затем с помощью средства Автозаполнение скопируйте и вставьте эту формулу в ячейки С8:М8.

3. Другим способом применения скользящего среднего является использование надстройки Пакет анализа. Установить эту надстройку можно следующим образом:

1. Выберите команду Сервис/Надстройки.

2 Появится диалоговое окно Надстройки. Установите флажок опции Пакет анализа и щелкните на кнопке ОК.

3. При необходимости активизируйте рабочий лист, содержащий данные о вашей базовой линии.

4. В меню Сервис вы обнаружите новую команду Анализ данных. Выберите команду Сервис-Анализ данных. Появится диалоговое окно Анализ данных, в котором содержатся все доступные функции анализа данных. Из списка выберите инструмент анализа Скользящее среднее и щелкните на кнопке ОК.

5. Появится диалоговое окно Скользящее среднее. В поле Входной интервал наберите данные о вашей базовой линии либо укажите диапазон в рабочем листе, ссылка на него появится в этом поле. В поле Интервал введите количество месяцев, которые хотите включить в подсчет скользящего среднего (3). В поле ввода Выходной интервал введите адрес ячейки, с которой хотите начать выход (В11) и щелкните на кнопке ОК.

Ехсеl автоматически выполнит вычисления скользящего среднего. Значения скользящего среднего начинаются со значений #Н/Д, которые равны значению указанного вами интервала минус один. Это делается из-за недостаточного количества данных для вычисления среднего значения нескольких первых результатов наблюдений.

4. Составление прогнозов скользящего среднего с помощью диаграмм. Вы можете изменить форму представления информации, создав график, в котором данные базовой линии используются для того, чтобы продемонстрировать линию тренда скользящего среднего. Однако при этом может возникнуть проблема: на графике не показаны фактические числовые значения скользящего среднего. Для этого:

1. Выделите данные своей базовой линии.

2. Постройте для неё график с маркерами.

3. На построенной диаграмме щелкните дважды, чтобы открыть ее для редактирования. Выделите ряд данных диаграммы, а затем выберите команду Добавить линию тренда.

4. В появившемся диалоговом окне Линия тренда щелкните на корешке вкладки Параметры. Выберите линию тренда Скользящее среднее, а затем – необходимые периоды с помощью счетчика.

5. Составление линейных прогнозов в Excel осуществляется с помощью функции ТЕНДЕНЦИЯ. Это самый простой способ вычисления регрессионного анализа. Скопируем исходные данные задачи на новый лист. В ячейку В6 введите следующую формулу ‘=ТЕНДЕНЦИЯ(В4:D4; В1:D1)’. Ехсеl выражает первый аргумент функции как аргумент известные значения -у функции ТЕНДЕНЦИЯ, а второй – как аргумент функции известные значения -х. Затем с помощью средства Автозаполнение скопируйте и вставьте эту формулу в ячейки В6:М6. Последние две ячейки не будут заполнены в связи с нехваткой данных для регрессионного анализа.

6. Составление нелинейного прогноза основывается на применении функции РОСТ. Если линия резко изгибается в одном из направлений, то это означает, что взаимосвязь показателей носит нелинейный характер. В случае нелинейной взаимосвязи функция Ехсеl РОСТ поможет получить более точную картину направления развития бизнеса, чем при использовании функции ТЕНДЕНЦИЯ. Чтобы спрогнозировать результаты на следующий период в ячейку В8 следует ввести формулу массива: ‘= РОСТ(В4:D4;B1:D1)’. Скопировать формулу в ячейки С8:М8.

7. Способ графического построения линейного и нелинейного прогнозов аналогичен тому, что использовался в методе скользящего среднего.

Условия задач для самостоятельного решения

По данным об объемах продаж компании составить прогноз изменения объемов продаж на текущий год методом скользящего среднего (с помощью формулы, с помощью надстройки скользящего среднего, графическим способом), а также используя функции линейного и нелинейного прогноза.

	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Q	520	488	510	492	345	290	310	380	450	486	540	542
P (средняя)	37	36	34	34	33	33	33	35	36	37	37	38

	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Q	454	458	446	442	449	452	450	450	454	452	456	456
P (средняя)	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20

	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Q	300	310	360	380	390	420	435	425	410	370	336	310
P (средняя)	12	12	10	10	10	9	8	9	10	10	11	12

	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Q	25	25	25	25	25	25	25	25	25	25	25	25
P (средняя)	100	120	130	95	90	90	110	115	125	130	125	130

1 Отметим, что задачи на налоги и субсидии решаются аналогично. Разница только в знаке (+/-) При сдвиге кривой: Qs₂=a+b* (P-t) либо Qs₂=a+b* (P+s).

2 Матвеева Т.Ю. введение в экономику: Учебное пособие. – М.: ГУ ВШЭ, 2002. – 512 с. (с.51-70)

3 http://www.finmarket.com.ua/matmodels/news?from=20

4 Картыгин С.,Тихонов А., Долголаптев В., Ильина М., Тихонов И. "Электронный офис", Карлберг К. "Бизнес-анализ с помощью Excel", Карминский А.М., Нестеров П.В. "Информатизация бизнеса".

49