Индекс денежного потока (Money Flow Index – mfi)

С помощью MFI измеряют денежные потоки, входящие и уходящие с рынка.

MFI = 100 - [ 100 / (1 +MF) ], где

- MF - отношение суммарного оборота за периоды роста цен к суммарному обороту за дни падения цен. Здесь периодом будет соответствующее значение анализируемого графика. Для дневных графиков - день, для недельных - неделя, минутных - минута и т. д.

Правила использования осцилляторов:

Все сигналы осцилляторов можно разделить на три категории по степени их значения.

К первой категории относятся сигналы, подаваемые значением, следующим за максимумом или минимумом значений осциллятора. Сигнал-предупреждение. Заключайте сделку только при получении не менее двух дополнительных сигналов.

Ко второй категории относятся сигналы, возникающие при пересечении осциллятора с заданной границей значений. Самое время заключать сделку. Но при этом не повредит иметь в подтверждение хотя бы один сигнал.

К третьей категории можно отнести сигналы, поступающие при пересечении осциллятора с серединой. Открываясь в данной точке, можете опоздать. Для заключения сделки необходимо получить не менее двух дополнительных сигналов.

Принцип Эллиота - линии Фибоначчи:

Каждое число этого ряда представляет собой сумму двух предыдущих чисел: 1+1=2; 1+2=3; 2+3=5 и т.д. Это в итоге приводит к следующему числовому ряду-1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144 и т.д.

Деление двух любых стоящих рядом чисел из ряда Фибоначчи приводит в среднем к числу 0.618, которое считается числом золотого сечения в древнегреческой и древнеегипетской культурах. Именно это число и стало основой для применения в техническом анализе линий Фибоначчи, где 0.618 превратилось в 61,8%.

Числа Фибоначчи вокруг нас:

Подсолнух имеет 89 колец, из которых 55 направлены в одну сторону и 34 в противоположную.

В музыке октава составляет 13 клавиш на пианино, из которых 5 черные и 8 белые.

Эллиот отметил, что 80 летний период истории рынка характеризуется пятью повышательными волнами и 3 понижательными.

Периоды Фибоначчи:

Периоды Фибоначчи представляют собой целый ряд вертикальных линий, соответствующих числовому ряду Фибоначчи. Эти линии символизируют ключевые моменты в динамике курса. Это может быть либо разворот тренда, либо его ускорение, либо просто временное сильное движение.

При построении периодов Фибоначчи используется правило числового ряда Фибонач­чи, где расстояние между указанными вертикальными линиями является суммой преды­дущих двух расстояний (аналогично числам Фибоначчи, где 5+8=13, 8+13=21 и т.д.). При анализе периодов Фибоначчи обычно первые три линии игнорируются.

Для того, чтобы построить период Фибоначчи, необходимо отметить на графике один из ключевых, по вашему мнению, моментов (на наших рисунках такие момен­ты отмечены жирной сплошной линией). Дальнейшее построение периодов Фибоначчи произойдет автоматически для тех, у кого в распоряжении есть программа, позволяющая строить периоды Фибоначчи.

Построение и анализ «крестиков-ноликов»

Автором построения графика в виде крестиков-ноликов (points & figures) является Чарльз Доу (основатель известного индекса Доу-Джонса).

При построении данного графика учитывается только абсолютное изменение цены (например на 10 пунктов) независимо от того, через какой промежуток времени оно произошло.

Виды заявок:

1. Лимитированная заявка (limit order) — поручение на покупку/продажу по фиксированной цене.

2. Рыночная заявка (market order) — поручение на покупку/продажу по наилучшей на момент поступления заявки на торги цене.

3. Стоп-заявка (stop order, условная заявка) — поручение на покупку/продажу по фиксированной цене, при условии, что цена на рынке перед этим достигла определенного значения.

4. Адресная заявка (address limit order) – лимитированная заявка, направленная указанному в поручении контрагенту.

5. Следящий стоп – стоп -заявка, цена условия в которой может автоматически изменяться в зависимости от движения рынка – пользователь указывает не абсолютную цену условия, а максимальное изменение цены, вызывающее срабатывание стопа.

В следящем стопе на покупку в поле следящий стоп указывается предельная величина роста (в коп) от минимальной цены сделок с инструментом, зафиксированной после приема поручения.

В следящем стопе на продажу в поле следящий стоп указывается предельная величина падения (в коп) от максимальной цены сделок с инструментом, зафиксированной после приема поручения.

54. Основные виды графиков применяемые при техническом анализе.

55. Использование «японских свечей» в техническом анализе. Принцип построения свечи.

56. Числовая последовательность Фибоначчи как основа волнового принципа Эллиота.

Принцип Эллиота - линии Фибоначчи:

Каждое число этого ряда представляет собой сумму двух предыдущих чисел: 1+1=2; 1+2=3; 2+3=5 и т.д. Это в итоге приводит к следующему числовому ряду-1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144 и т.д.

Деление двух любых стоящих рядом чисел из ряда Фибоначчи приводит в среднем к числу 0.618, которое считается числом золотого сечения в древнегреческой и древнеегипетской культурах. Именно это число и стало основой для применения в техническом анализе линий Фибоначчи, где 0.618 превратилось в 61,8%.

Числа Фибоначчи вокруг нас:

Подсолнух имеет 89 колец, из которых 55 направлены в одну сторону и 34 в противоположную.

В музыке октава составляет 13 клавиш на пианино, из которых 5 черные и 8 белые.

Эллиот отметил, что 80 летний период истории рынка характеризуется пятью повышательными волнами и 3 понижательными.

Периоды Фибоначчи:

Периоды Фибоначчи представляют собой целый ряд вертикальных линий, соответствующих числовому ряду Фибоначчи. Эти линии символизируют ключевые моменты в динамике курса. Это может быть либо разворот тренда, либо его ускорение, либо просто временное сильное движение.

При построении периодов Фибоначчи используется правило числового ряда Фибонач­чи, где расстояние между указанными вертикальными линиями является суммой преды­дущих двух расстояний (аналогично числам Фибоначчи, где 5+8=13, 8+13=21 и т.д.). При анализе периодов Фибоначчи обычно первые три линии игнорируются.

Для того, чтобы построить период Фибоначчи, необходимо отметить на графике один из ключевых, по вашему мнению, моментов (на наших рисунках такие момен­ты отмечены жирной сплошной линией). Дальнейшее построение периодов Фибоначчи произойдет автоматически для тех, у кого в распоряжении есть программа, позволяющая строить периоды Фибоначчи.

57.Понятие портфеля ценных бумаг

Портфель ценных бумаг –

1) совокупность ценных бумаг, которыми располагает инвестор (отдельное лицо, организация, фирма);

2) специальный аналитический раздел в составе брокерского счета клиента.

Классификация портфеля в зависимости от источника дохода:

Портфель роста и дохода:

1. Сбалансированный.

2. Двойного назначения

Рост курсовой стоимости

Портфель роста:

1.Консервативного

2.Среднего

3. Агрессивного

Текущие выплаты

Портфель дохода:

1. Регулярного

2. Доходных ценных бумаг

Модели выбора оптимального портфеля:

1. Модель Марковитца.

Совокупный риск можно разложить на две составные части систематический риск и специфический риск. Возможность уменьшения риска при помощи портфеля ценных бумаг.

2. Индексная модель Шарпа.

Предположив существование линейной связи между курсом акций и определенным индексом, можно при помощи прогнозной оценки значений индекса определить ожидаемый курс акций.

3. Модель выравнивания цены. (APT).

Использование различий в цене на ценные бумаги одного или родственного типа на различных рынках или сегментов рынка с целью получения прибыли

58.Модели формирования портфеля ценных бумаг.

Модели выбора оптимального портфеля:

1. Модель Марковитца.

Совокупный риск можно разложить на две составные части систематический риск и специфический риск. Возможность уменьшения риска при помощи портфеля ценных бумаг.

2. Индексная модель Шарпа.

Предположив существование линейной связи между курсом акций и определенным индексом, можно при помощи прогнозной оценки значений индекса определить ожидаемый курс акций.

3. Модель выравнивания цены. (APT).

Использование различий в цене на ценные бумаги одного или родственного типа на различных рынках или сегментов рынка с целью получения прибыли

59.Биржевые индексы. Методика расчета.

Индекс – это единичный описательный статистический показатель, который обобщает относительное изменение одной переменной и ли группы переменных. Чтобы индекс отражал общее движение рассматриваемых составляющих, каждое из которых из отношение цен должно быть взвешено для отражения их относительной важности. Существует четыре известных способа взвешивания составляющих:

- с использованием равных весов

- по цене или объему базового периода

- по цене или объему текущего периода

- по их текущей стоимости, т.е. произведению цена х физический объем.

Фондовый(биржевой) индекс - это показатель состояния и динамики рынка ценных бумаг.

Методы расчета фондовых индексов: