7. Оао «Газпромнефть – мнпз»

«Газпромнефть – Московский НПЗ» является нефтеперерабатывающим предприятием компании «Газпром нефть». Согласно  итогам 2011 года, входит в число 10-ти наиболее эффективных НПЗ России.³⁴

В первом квартале 2013 года продукция Московского нефтеперерабатывающего завода - бензин и дизельное топливо будет соответствовать самому высокому экологическому стандарту Евро-5, который принят в Европе с 2009 года. ³⁵ Таким образом, можно говорить о том, что компания уверена в окупаемости своих инвестиций по переходу на новый стандарт топлива; компания улучшает качество своей продукции, что, по мнению нашей команды, должно положительно повлиять на акции компании.

Долгосрочных прогнозов в отношении сектора нефти и газа в России неоднозначны из-за ожидаемого снижения цен на газ в Европе. В феврале 2013 года российский нефтегазовый сектор следовал тенденциям рынка и, в среднем, завершил месяц с серьезной потерей в стоимости, однако среди акций компаний, которые подорожали в стоимости, были только «Башнефть» (10,28%), «Газпромнефть-МНПЗ» (9,32%).³⁶

Согласно компании «Маркет репорт» от 27 декабря 2013 года, "Газпромнефть" и крупнейшая международная французская нефтегазовая компания Total намерены подписать соглашение «по созданию совместного предприятия по выпуску полимерно-битумных вяжущих (ПБВ) и битумных эмульсий на базе Московского НПЗ в первом квартале 2013 года»³⁷.

Согласно полученным вышеуказанным данным о компании, прогнозам будущей деятельности компании на 2013 год, нашей командой было принято решение включить акции компании «Газпромнефть – МНПЗ» в начальный инвестиционный портфель.

8. Оао «Магнит»

Компания «Магнит» является крупнейшим по числу магазинов российским ритейлером. Компания обогнала конкурентов с быстроразвивающихся рынков и заняла пятое место в мире по капитализации среди продуктовых ритейлеров³⁸. Однако компания является не только ритейлером, она также располагает более 640 наименованиями под собственной торговой маркой.³⁹ Эксперты объясняют результаты, достигнутые компанией, ее стратегией по представленности в регионах, где расположены около 80% магазинов торговой сети «Магнит».⁴⁰

Согласно показателям 2012 г., сеть «Магнит» стала самой рентабельной среди публичных компаний России. При тех же темпах роста компания ОАО «Магнит» опередит X5 Retail Group.⁴¹

В 2013 году компанией планируется открыть более 1100 магазинов в разных регионах России.⁴² Компания расширяет свой географический рынок, что говорит о том, что компания успешно реагирует на потребности рынка.

Согласно МСФО, чистая прибыль компании за 2012 год возросла на 104%, или увеличилась в два раза, составив 25,117 млрд руб. против 12,304 млрд руб. за 2011 год. Показатель EBITDA в рублях вырос в 1,7 раза - до 47,380 млрд руб. с 27,604 млрд руб. в 2011 году. Выручка "Магнита" в рублях выросла на 34% - с 335,700 млрд руб. за 2011 г. до 448,661 млрд руб. за 2012 г.

Согласно объявлению, сделанному 23 января 2013 года, ритейлер «Магнит» решил экономить на электроэнергии: компанией была создана собственная энергосбытовая компанию «МагнитЭнерго», благодаря которой компания сможет ежегодно экономить 200—240 млн руб.⁴³ Компания готова самостоятельно готовы выйти на оптовый рынок электроэнергии, что является показателем эффективности текущей деятельности и уверенности в устойчивости своего роста в будущем. ⁴⁴

Согласно мнению эксперта, хорошие финансовые результаты и дальнейшие планы развития будут и дальше оказывать положительное влияние на котировки акций «Магнита», однако роста, достигнутого в прошлом 2012 году не ожидается, скорее всего, в течение года цены на акции будут стабилизироваться на текущих значениях. ⁴⁵

9. ООО «ГУМ»

Торговый Дом ГУМ – это уникальное предприятие, которое было создано более века назад и успешно действует и по сегодняшний день. К основной деятельности компании «Торговый Дом ГУМ» можно отнести оптовую и розничную торговлю продовольственными и непродовольственными товарами, предоставление площадей в субаренду, управление недвижимым имуществом, рекламную деятельность, предоставление платных услуг. Доходы ГУМа преимущественно формируются за счет выручки от собственной торговли и за счет арендной платы, взимаемой в рамках субаренды. Последняя занимает до двух третей всех доходов и с годами эта доля только увеличивается. Основные денежные потоки сейчас и в будущем ГУМ, очевидно, будет генерировать за счет доходов от субаренды⁴⁶.

Компания «Торговый Дом ГУМ» показывает себя как стабильно развивающаяся на российском рынке компания, о чем свидетельствуют ее финансовые показатели. По данным отчетности валюта баланса увеличилась в 2 раза в 2010 и 2011 годах по сравнению с началом 2009 года.

Согласно отчетным данным компании, по итогам 2012 года чистая прибыль ОАО "Торговый дом ГУМ" на 64,8%, или в 1,6 раза, превышает аналогичный показатель 2011 года. Выручка, по сравнению с 2011 г. выросла на 14,3%, выручка же от продажи товаров увеличилась на 15,9%, а от аренды собственных площадей и субаренды превысила на 12,2% аналогичный показатель 2011 года. Валовая прибыль компании увеличилась на 11%, а прибыль от продаж на 22,3% больше, чем в 2011 году.

Инвестиции в акции ГУМа означают вложение средств в акции компании наиболее динамично развивающегося сектора, оперирующей в наиболее «богатом» регионе России.

10. ГК «ПИК»

Группа Компаний ПИК является одним из ведущих российских девелоперов в сегменте панельного индустриального домостроения. ГК ПИК входит в список системообразующих предприятий российской экономики. В 2009 году получила государственные гарантии Правительства Российской Федерации.⁴⁷

Акции компании торгуются не только на РТС и ММВБ, но и на London Stock Exchange. Компания располагает собственными современными домостроительными комбинатами и практически не зависит от услуг сторонних организаций.⁴⁸

«Сбербанк» предоставит «Группе ПИК» кредитную линию на 4 млрд рублей до 2017 г, что говорит о доверии к ГК «ПИК» и об отношении к компании как к финансово устойчивой компании.⁴⁹

Согласно отчетности компании, «Группа ПИК» увеличила выручку в 2012 году на 30%. ⁵⁰По сообщению пресс-служб компании, общий объем поступлений денежных средств «Группы ПИК» увеличился на 29,6%. Объем поступлений денежных средств от продаж розничным покупателям вырос на 47,3% и составил 44,8 млрд рублей (по сравнению с 30,4 млрд рублей в 2011 году). Данные показатели обусловлены увеличением количества объектов в реализации и ростом цен на недвижимость. На фоне высокого спроса на доступное жилье в России объем продаж вырос на 29%. Что касается результатов компании в 4 квартале 2012 года, то объем заключенных договоров купли-продажи 31,1% больше, чем в 4 квартале 2011 года, и на 29,6% больше, чем в III квартале 2012 года;

Компанией было достигнуто сокращения долговой нагрузки до 41,8 млрд рублей по состоянию на 31.12.2012 года.

Также сообщается, что ГК «ПИК» объединит ДСК-2 и ДСК-3 в единую производственную бизнес-единицу. Запланированный экономический эффект от объединения (повышение эффективности бизнеса и техническое перевооружение) составит около 1,5 млрд рублей в год.

Также известно, что ГК ПИК договорилась со «Сбербанком» о переносе 14,3 млрд рублей платежей по кредиту на 2014 год, причем существующая процентная ставка по данным кредитным договорам остается неизменной, что позволит, по мнению нашей команды, компании получить более выгодные условия по сравнению с предыдущим соглашением.⁵¹

11) ОАО «Трубная металлургическая компания». ТМК.

Трубная российская металлургическая компания, являющаяся крупнейшим российским производителем труб; входит в тройку мировых лидеров по производству труб.

Чистая прибыль ОАО "Трубная металлургическая компания" (ТМК) по российским стандартам бухучета (РСБУ) в 2012г. выросла по сравнению с тем же периодом предыдущего года в 9,4 раза и составила 10,704 млрд руб. Выручка увеличилась на 8,6% - до 1,037 млрд руб., себестоимость продукции - на 9,3%.Долгосрочные обязательства ТМК за отчетный период снизились на 15,8% .

15 марта 2013 года российским ФАС было объявлены итоги более, чем годичного рассмотрения дела по признакам антиконкурентного соглашения между российскими производителями труб большого размера. В результате проведенного анализа было принято решение о допустимости действий компаний. Таким образом, дана объективная оценка деятельности и многомиллиардным инвестициям трубных компаний, осуществленным за последние годы в реальный сектор экономики нашей страны». ⁵² С точки зрения нашей команды, это будет свидетельствовать о значимости компании для страны, что положительно повлияет на акции компании.

Диверсифицированная география продаж ТМК включает в себя 65 стран мира, основными из которых являются Россия, Северная Америка, страны СНГ, Европа, Ближний Восток и Юго-Восточная Азия. Потребителями продукции ТМК являются такие крупные российские и международные нефтегазовые компании как «Газпром», ТНК-BP, «Сургутнефтегаз», «Роснефть», «ЛУКОЙЛ», Shell Group, Agip, Total, Exxon Mobil, Occidental Petroleum, ONGC, Saudi Aramco, Sonatrach, KOC, Anadarko, Marathon.⁵³ Таким образом, если снизится спрос на продукцию в России, компания будет иметь стабильный спрос за границей.

10.07.2012 компанией ТМК была подписана программа научно-технического сотрудничества с ОАО «Газпром» на 2012-2015 года.⁵⁴

На трубном заводе, входящем в ТМК были завершены испытания по совмещению двух методов контроля является непременным требованием большинства заказчиков трубной продукции, и это имеет ключевое значение для нашего сотрудничества с потребителями.⁵⁵

Российскими трубопроводными компаниями, в том числе и ТМК, было подписано соглашение о поставке 100% продукции для газопровода «Южный поток». Строительство «Южного потока», разработанного в Газпроме, началось в декабре 2012 года.⁵⁶ Особенностью деятельности компании является то, что она заключает контракты на долгосрочный период и, таким образом, более склонна к стабильности дохода, чем другие отрасли. В феврале 2013 года сектор российской металлургии имел нисходящий тренд. Однако по итогам февраля в стоимости выросли активы ТМК (3,19%).

Таким образом, согласно вышеуказанных данных, наша команда приняла решение по включению акций компании в начальный инвестиционный портфель.