Тема 2. Бухгалтерский баланс и его анализ

2.1. Состав и структура бухгалтерского баланса

Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса (ББ), его структуры, состава и динамики основных статей. ББ – способ отражения в денежной форме состояния, размещения и использования средств предприятия по их отношению к источникам финансирования. В соответствии с нормативными документами баланс составляется в оценке нетто. Его итог (валюта) показывает ориентировочную оценку средств, которыми располагает предприятие, поскольку их реальная стоимость определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться от учетной в ту или другую сторону.

Строение ББ таково, что основные его части (актив и пассив) и их статьи сгруппированы определенным образом (рис. 2.1 и 2.2).

I раздел Внеоборотные (иммобилизованные, постоянные) активы	Нематериальные активы Результаты исследований и разработок Основные средства Доходные вложения в материальные ценности
	Финансовые вложения (долгосрочные)
	Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы
II раздел Оборотные (текущие) активы	Запасы НДС по приобретенным ценностям
	Дебиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная)
	Финансовые вложения (краткосрочные)
	Денежные средства Прочие оборотные активы

Рисунок 2.1 - Структура активов баланса

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности – быстрота превращения в денежную наличность. По этому признаку все активы баланса подразделяются на: долгосрочные или основной капитал (раздел I – внеоборотные активы) и текущие (раздел II – оборотные активы). Статьи актива бухгалтерского баланса строятся в порядке возрастания ликвидности.

Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение акций других предприятий).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателем, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.). Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной форме.

От того, какие средства размещены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их структуре и дать им оценку. Изменения в активе баланса оцениваются положительно, если возрастает доля ликвидных средств.

В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных (внеоборотных) активах. Большое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, так как они занимают основной удельный вес в долгосрочных активах предприятия. При изучении состава основных средств нужно выяснить соотношение активной и пассивной частей, от оптимального сочетания которых зависит фондоотдача и финансовое состояние предприятия. Далее необходимо проанализировать изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала.

III раздел Капитал и резервы (собственный капитал)	Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров Переоценка внеоборотных активов Добавочный и резервный капитал Нераспределенная прибыль	Постоянный (перманентный) капитал
Заемный капитал	Долгосрочные обязательства (раздел IV)
	Краткосрочные обязательства (раздел V)	Краткосрочные кредиты и займы Кредиторская задолженность

Рисунок 2.2 – Структура пассивов баланса

Пассив ББ отражает источники финансирования активов предприятии, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Пассивы расположены по степени возрастания срочности их погашения.

Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рационального формирования источников финансирования предприятия и его рыночной устойчивости.

Собственный капитал является основой самостоятельности и финансовой независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. В тоже время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Привлечение заемных средств в обороте предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, момент появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, внебюджетным фондам, установить сумму выплаченных санкций за просрочку платежей.

При анализе долгосрочного заемного капитала (если он имеется на предприятии) интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния предприятия. При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому в процессе анализа необходимо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если первая превышает вторую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Каждая группа пассива функционально связана с определенной группой актива ББ. Считается, что у нормально функционирующего предприятия оборотные активы должны превышать краткосрочные пассивы. Т.е. одна часть текущих активов погашает краткосрочные обязательства. Другая – долгосрочные, оставшаяся идет на пополнение собственного капитала.