3.3. Методы анализа отчета о прибылях и убытках

Анализ отчета о прибылях и убытках предполагает последовательное изучение всех статей отчета.

Анализ начинается с изучения выручки как доходов по обычным видам деятельности и соответствующим им расходов – себестоимости проданной продукции; особое внимание уделяется тенденциям изменения этих показателей. Различные виды прочих доходов и расходов рассматриваются как факторы, влияющие на показатели прибыли (убытка). Конечная цель анализа состоит в том, чтобы объяснить причины изменения и качество чистой прибыли – источника прироста капитала и выплаты дивидендов. Результаты анализа отчета о прибылях и убытках конкретного субъекта хозяйствования используются в сравнительном анализе, который важен для кредиторов, акционеров, участников фондового рынка и других пользователей, принимающих деловые решения на основе выбора вариантов. Кроме того, результаты анализа используются в прогнозировании финансовых результатов как во внутреннем, так и во внешнем анализе.

Анализ состава и динамики финансовых результатов проводят с использованием методов горизонтального, вертикального и трендового анализа по данным отчета о прибылях и убытках.

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках – это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим периодом.

Горизонтальный анализ направлен на изучение темпов роста (прироста) показателей, который объясняет причины изменений в их структуре.

Трендовый анализ возможен при наличии сопоставимых данных за несколько лет, что предполагает длительный период функционирования организации, стабильность методов бухгалтерского учета и устоявшиеся формы бухгалтерской отчетности, возможность учитывать влияние инфляции на бухгалтерские показатели. Данные базового года служат исходной точкой расчета и принимаются за 100%. Изменение показателей отчета о прибылях и убытках (объема продаж, себестоимости, различных доходов и расходов, показателей финансовых результатов) рассчитывается по каждому показателю в процентах к базисному году. При изучении достаточно длительного периода данные могут быть усреднены, например, рассчитаны средние показатели за каждые три года. Другой подход заключается в расчете структурных показателей отчета о прибылях и убытках за ряд лет. Таким образом, построенные тренды изучаются для выявления тенденций изменения финансовых результатов.

При построении аналитических таблиц необходимо учитывать, что объектом анализа является неоднородная совокупность –  доходы и расходы, прибыли и убытки, итоговый показатель – будь то прибыль до налогообложения или чистая прибыль – формируется не только за счет выручки от продажи. Для определения итогового показателя в таблице не всегда удобно использовать объем продаж. Для изучения факторов, повлиявших на чистую прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим, необходимо проанализировать несколько ступеней формирования финансовых результатов. Поэтому представляется целесообразным представить данные о формировании финансовых результатов в нескольких таблицах, количество и содержание которых определяются содержанием бухгалтерского отчета о прибылях и убытках.

Обычно в таблицах сочетаются абсолютные значения анализируемых показателей, по которым рассчитываются отклонения, данные о структуре совокупности показателей и ее изменении, относительные показатели динамики показателей финансовых результатов.

В уплотненном отчете о прибылях и убытках отражается обобщенная информация о формировании чистой прибыли (табл. 3.1).

Таблица 3.1 – Уплотненный аналитический отчет о прибылях и убытках ОАО «Молоко»

Показатели	В тыс. руб.			Темп прироста, % (гр. 3 : гр. 1 -100)	Структура, %
	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (гр. 2 - гр.1)		Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (гр. 6 - гр.5)
Прибыль от продаж	447 369	648 959	201 590	45,1	113,9	88,8	-25,1
Прибыль до налогообложения	392 607	750 503	357 896	91,2	100,0	100,0	–
Чистая прибыль	343 648	609 802	266 154	77,4	97,5	83,5	-4,1

В отчетном году прибыль до налогообложения увеличилась на 91,2%,  чистая прибыль – на 77,4% по сравнению с предыдущим годом. Прибыль от продажи продукции составляет преобладающую долю в прибыли до налогообложения. В предыдущем году доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения составляла 113%, что указывает на превышение прочих расходов над прочими доходами и означает потери прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг). В этом случае, а также и при снижающейся доле прибыли от продаж необходим детальный анализ структуры доходов и расходов организации в разрезе обычных и прочих. Необходимо проследить динамику соотношения доходов и расходов за три смежных года и более. В табл. 3.2 и 3.3, составленных по данным отчета о прибылях и убытках,  приведена  информация о доходах и расходах ОАО «Молоко» за два года.

Таблица 3.2 – Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов ОАО «Молоко»

Показатели	В тыс. руб.			Темп прироста, % (гр. 3 : : гр. 1 х100)	Структура, %
	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (гр. 1 - гр. 2)		Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (гр. 6 - гр. 5)
Доходы по обычным видам деятельности	4 597 656	7106689	2 509033	54,6	93,3	90,5	-2,7
Прочие доходы	332 618	744 928	412 310	124,0	8,4	0,002	-8,4
Всего доходов	4 930 274	7851 617	2 921 343	59,3	100,0	100,0	–
Расходы по обычным видам деятельности	4 150 287	6457 730	2 307 443	55,6	91,5	90,7	-0,8
Прочие расходы	387380	663 384	276 004	71,2	8,5	9,3	-0,8
Всего расходов	4 537 667	7121 114	2 583 447	56,9	100,0	100,0	–

В структуре доходов (расходов) ОАО «Молоко» более 90% составляют доходы (расходы) по обычным видам деятельности, которые в основном формируют чистую прибыль. Рентабельность текущей деятельности (относительное превышение обычных доходов над расходами) снизилась с 10,8 до 10,0%.

Таблица 3.3 – Сравнение форматов отчета о прибылях и убытках ОАО «Молоко»

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Отклонение
Превышение доходов по обычным видам деятельности над расходами по обычным видам деятельности, тыс. руб.	447 369	648 959	201 590,0
То же в % к расходам по обычным видам деятельности	10,8	10,0	-0,8
Превышение прочих доходов над прочими расходами, тыс. руб.	-54 762	81 544	136 306
То же в % к прочим расходам	-14,1	12,3	26,4

Суммы доходов и расходов от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и прочих расходов возросли. В целом темпы прироста доходов выше темпов прироста расходов. Неблагоприятными тенденциями являются более высокие темпы прироста расходов по обычным видам деятельности по сравнению с темпами прироста соответствующих доходов. Доля прочих доходов в их общей структуре существенно снизилась, а доля прочих расходов в общей структуре расходов возросла, что говорит о необходимости детального постатейного анализа причин увеличения суммы и доли прочих расходов.

Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования. Для этого используются методы горизонтального и вертикального анализа, рассчитываются финансовые коэффициенты – рентабельность продаж (по прибыли от продаж), коэффициент валовой прибыли, изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж. Можно использовать следующий вариант построения аналитической таблицы, позволяющей реализовать цели анализа (табл. 3.4).

Таблица 3.4 – Анализ прибыли от продаж ОАО «Молоко» (1)

Показатели	В тыс. руб.			Темп прироста, % (гр. 3 : гр. 1 - 100)	Структура, %
	Предыд. год	Отч. год	Отклон. (гр. 2 - гр.1)		Предыд. год	Отч. год	Отклон. (гр. 6 - гр.5)
Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг)	4 597 656	7 106 689	259 033	54,6	100,0	100,0
Полные затраты на производство и продажу продукции (товаров, работ, услуг)	4 150 287	6 457 730	2 307 443	55,6	90,3	90,9	0,6
том числе: себестоимость продукции (товаров, работ, услуг)	3 716 532	5 373 764	1 657 232	44,6	80,8	75,6	-5,2
коммерческие расходы	90 715	283 401	192 686	212,4	2,0	4,0	2,0
управленческие расходы	343 040	800 565	457 525	133,4	7,5	11,3	3,8
Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг)	447 369	648 959	201 590	45,1	9,7	9,1	-0,6

Из приведенных данных видно, что полные затраты на производство и продажу продукции (товаров, работ, услуг) увеличивались более высокими темпами (55,6%), чем объем продаж (54,6%).

Удельный вес расходов по обычным видам деятельности в выручке, выраженный в процентах, – это затраты на рубль продаж, выраженные в копейках (90,3 коп. в предыдущем году и 90,9 коп. в отчетном году). Доля прибыли от продаж в выручке от продаж, выраженная в процентах, характеризует рентабельность продукции, рассчитанную по прибыли от продаж. Увеличение затрат на рубль продаж (0,6 коп.) одновременно указывает на снижение прибыли – на 0,6 коп. в расчете на один рубль продаж и рентабельности на 0,6 процентного пункта, что в данном случае объясняется существенным изменением величины коммерческих и управленческих расходов.

В структуре расходов по обычным видам деятельности произошли изменения, обусловленные значительным приростом коммерческих (212,4%) и управленческих (133,4%) расходов. Когда увеличение этих расходов оправдано стратегией развития организации и связано с активным продвижением товаров на рынке, то в перспективе это будет способствовать увеличению прибыли от продаж.

Но главный аспект анализа при изучении этих статей – целесообразность увеличения коммерческих и управленческих расходов, соответствие темпов роста этих расходов темпам роста объема продаж.

В нашем примере увеличение коммерческих и управленческих расходов снизило прибыль от продаж и прибыль до налогообложения. Если считать допустимыми темпы роста коммерческих и управленческих расходов на уровне темпов роста выручки от продаж, то неоправданное увеличение составило: по коммерческим расходам – 143 155,6 тыс. руб. (283 401 – 90 715 × 1,546), по управленческим – 270 225,2 тыс. руб. (800 565 – 343 040 × 1,546). Следовательно, уменьшение чистой прибыли в отчетном году произошло за счет увеличения:

• коммерческих расходов: 143 155,6 (1 – 0,24) =108 798,3 тыс. руб.;

• управленческих расходов: 270 225,2(1 – 0,24) =205 371,2 тыс. руб.