2.4. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности по данным бухгалтерского баланса Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние финансов, которое гарантирует постоянную платежеспособность и отражает уровень риска деятельности предприятия. Целью анализа финансовой устойчивости предприятия является определение прочности финансового состояния предприятия на основе изучения финансовой отчетности с помощью системы абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости основаны на характеристике обеспеченности материально-производственных запасов источниками их формирования.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные средства в обороте, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Степень обеспеченности запасов источникам формирования определяет уровень текущей платежеспособности организации.

Смысл анализа финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей – проверить, какие источники средств и в каком размере используются для покрытия запасов. Обобщающий показатель равен разнице между величиной средств и величиной запасов (З).

Для характеристики источников формирования запасов используются несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

– наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины собственного капитала и внеоборотных активов ( );

– наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных заемных средств ( );

– общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств ( ).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

– излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

= – ;

– излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

= – ;

– излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

= – .

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования позволяет выделить типы финансовой устойчивости (табл. 2.4).

Таблица 2.4 - Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное финансовое положение
› 0 › 0 › 0	‹ 0 › 0 › 0	‹ 0 ‹ 0 › 0	‹ 0 ‹ 0 ‹ 0