- •Анализ обеспеченности организации основными средствами производства и эффективности их использования.
- •Анализ качества и конкурентоспособности продукции.
- •Понятие анализа хозяйственной деятельности, его предмет, метод, методика, цель и задачи.
- •Анализ обеспеченности организации трудовыми ресурсами и эффективность их использования.
- •Анализ доходности собственного капитала.
- •Анализ ассортимента и структуры продукции.
- •Тп план * к т.П., где
- •Анализ использования фонда заработной платы.
- •Анализ показателей производительности труда.
- •Анализ формирования и использования прибыли.
- •Анализ обеспеченности организации материальными ресурсами и эффективность их использования.
- •11 .Факторный анализ затрат на рубль произведенной продукции.
- •12.Анализ финансовых результатов от реализации продукции работ, услуг.
- •13.Анализ себестоимости отдельных видов продукции.
- •14.Факторный анализ прямых материальных затрат.
- •15.Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала организации
- •16.Анализ объемов инвестиционной деятельности.
- •17.Анализ состояния дебиторской задолженности.
- •18. Анализ остатков и движения денежных средств.
- •19.Анализ состава и динамики основного капитала.
- •20. Анализ финансовой устойчивости организации на основе финансового левериджа.
- •Анализ состояния запасов.
- •Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов.
- •23.Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации продукции.
- •24.Приемы и методы анализа хозяйственной деятельности.
- •2 5. Применение в анализе хозяйственной деятельности методов элиминирования.
- •26.Оценка стоимости капитала организации и анализ его размещения.
- •27. Сущность, значение и задачи анализа финансового состояния организации.
- •28.Оценка и методика анализа эффективности и интенсивности
- •29. Значение, задачи и последовательность анализа денежных потоков.
- •30. Оценка платежеспособности организации.
- •31.Понятие экономических показателей и их классификация.
- •В зависимости от применения отдельно взятых показателей их подразделяют на:
- •32.Методика диагностики вероятности банкротства организации.
26.Оценка стоимости капитала организации и анализ его размещения.
Одним из основных источников формирования экономического потенциала предприятия является собственный капитал.
В условиях рыночной экономики за счет собственного капитала обычно полностью формируются основные средства и другие внеоборотные активы и минимально – оборотные активы.
Чем больше у предприятия источников собственных средств, тем легче ему справиться с неурядицами рыночной экономики. Вот почему руководители предприятий проявляют большую расторопность в наращивании собственного капитала путем создания за счет прибыли всевозможных резервов и специальных фондов или прямого зачисления части чистой прибыли в источники собственных средств. Многие западные экономисты считают, что собственный капитал должен составлять не менее 50% в активах предприятия. В этом случае кредиторы будут чувствовать себя спокойно, так как все заемные средства могут быть полностью компенсированы собственностью предприятия.
Размер источников собственных средств предприятия зависит от специфики и объемов хозяйственной, финансовой и другой его деятельности, скорости обращения активов и пассивов, возможностей и целесообразности привлечения кредитов банка, кредиторской задолженности, др. заемных источников средств.
Зарубежные и отечественные экономисты к источникам собственных средств приравнивают долгосрочные кредиты и займы, так как они выдаются на длительный срок (более одного года). Собственный капитал, долгосрочные кредиты и займы в совокупности составляют перманентный капитал предприятия.
При поведении анализа собственного капитала решаются две задачи:
проверяют обеспеченность им предприятия;
изучают эффективность использования источников собственных средств.
При решении первой задачи определяют оптимальную потребность в собственном капитале и сравнивают ее с фактическим наличием источников собственных средств. Излишек собственного капитала нередко ведет к неэффективному его использованию, недостаток – вызывает финансовые затруднения.
На практике рассчитывают и изучают следующие коэффициенты обеспеченности собственным капиталом (К.об.соб.):
К об. соб. 1 = собственный капитал / активы ;
К об. соб. 2 = собственный капитал / внеоборотные активы ;
К об. соб. 3 = собственный капитал / оборотные активы ;
Важным вопросом анализа является изучение использования собственного капитала. Прежде всего определяют источники собственных средств, вложенные в оборотные активы (наличие собственного оборотного капитала):
(сумма итога 3-го раздела баланса (собственный капитал) + резерв предстоящих расходов) – сумма итога первого раздела баланса (внеоборотные активы)).
Далее переходят к изучению влияния оборотных активов, долгосрочных и текущих пассивов на собственный оборотный капитал.
Рост оборотных активов положительно будет влиять на формирование собственного оборотного капитала, а увеличение долгосрочных и краткосрочных кредитов, кредиторской задолженности сократит потребность в собственном оборотном капитале.
Одним из основных показателей оценки эффективности использования собственного капитала является рентабельность, определяемая отношением чистой прибыли к среднегодовым остаткам источников собственных средств. Преобразовав основную формулу и применив способ цепной подстановки можно измерить влияние на ее размер изменений рентабельности продаж, фондоотдачи активов и обеспеченности активами собственного капитала:
Рентабельность собственного оборотного капитала = чистая прибыль / собственный оборотный капитал * 100 =
= чистая прибыль / сумма оборота * сумма оборота / активы * активы / собственный оборотный капитал
Анализ источников собственных средств должен быть направлен на разработку рекомендаций по формированию оптимального их уровня, повышению эффективности использования.