2. Управление активами и пассивами банка.

Управление активами и пассивами представляет собой скоординированное управление банковским балансом, принимающее во внимание альтернативные сценарии ставки процента и ликвидности. Главная задача – добиться необходимого соотношения различных видов активов и пассивов по суммам, срокам и процентным ставкам.

Под управлением активами и пассивами (УАП) подразумевается, во-первых, управление балансом банком в целом, во-вторых – управление процентным риском. Первая трактовка понятия УАП связана с тем, что банк в основном состоит из активов и пассивов, представляющих собой различные финансовые инструменты, которые привлекаются и размещаются на платной основе. Управление ими и составляет основную суть банковского финансового менеджмента. Однако существуют определенные особенности, которые заставляют выделять УАП в самостоятельный раздел менеджмента банка. Они заключаются в том, что в процессе формирования и использования финансовых ресурсов банки сталкиваются с процентным риском, который относится к группе рыночных, то есть банки не могут им управлять в полной мере, поскольку факторы, формирующие процентный риск, складываются на финансовом рынке в результате деятельности большинства его участников. Последствия процентного риска могут быть для банка катастрофическими, они могут повлиять как на текущие, так и на стратегические результаты деятельности банка. Поэтому коммерческим банкам необходимо использовать различные методы и процедуры, позволяющие противостоять влиянию процентного риска, а в некоторых случаях – получать дополнительные доходы. Среди множества методов, используемых для управления активами и пассивами банка, выделим следующие:

А. Управление дисбалансом.

Б. Управление стоимостью капитала через длительность.

В. Управление спрэдом и трансфертными ценами.

Управление дисбалансом направлено на максимизацию чистого процентного дохода банка, рассчитано на краткосрочную перспективу. Управление стоимостью капитала через длительность – стратегический метод, в качестве целевого показателя использует рыночную стоимость банка и ставит задачи ее сохранения и приумножения. Трансфертное ценообразование предполагает использование в крупном многофилиальном банке и позволяет управлять эффективностью использования финансовых ресурсов банка.

Управление активами и пассивами представляет собой скоординированное управление банковским балансом, принимающее во внимание альтернативные сценарии ставки процента и ликвидности.

Главная задача – добиться необходимого соотношения различных видов активов и пассивов по суммам, срокам и процентным ставкам. Под УАП подразумевается управление балансом (банком) или управление процентным риском.

Способы УАП: А) Управление дисбалансом (краткосрочный период) Б) Управление стоимостью капитала через длительность (долг.) В) Управление спрэдом и трансфертными ценами.

1. Управление дисбалансом

Понятие активов (пассивов), чувствительных к процентной ставке (АЧП и ПЧП):– активы (пассивы), которые либо погашаются, либо могут быть переоценены в течение определенного промежутка времени.

Состав АЧП и ПЧП

Услуги и операции по А	Услуги и операции по П
Выданные кредиты банковской клиентуре Приобретенные банком ценные бумаги и долговые обязательства, обращающиеся на рынке Выданные межбанковские кредиты Покупка банком производных инструментов рынка ценных бумаг (процентные фьючерсы, опционы, контракты своп, РЕПО и т. п.)	Привлеченные депозиты банков­ской клиентуры Эмиссия собственных ценных бу­маг и долговых обязательств для обращения на рынке Привлеченные межбанковские кредиты Продажа банком производных ин­струментов рынка ценных бумаг (процентные фьючерсы, опционы, контракты своп, РЕПО )

Дисбаланс (разрыв, Gap) – разница между АЧП и ПЧП GAP = АЧП – ПЧП; ЧПД=r х GAP

В этом контексте целью УАП является максимизация ЧПД на данном уровне риска или, наоборот, минимизация риска при заданном уровне чистого процентного дохода

Правила управления дисбалансом

Низкие %-е ставки. Если низкие процентные ставки (ожидается рост), то следует: увеличить сроки заемных средств; сократить кредиты с фиксированной ставкой; сократить сроки кредитно-инвестиционного портфеля; продать ценные бумаги; получить долгосрочные займы; закрыть кредитные линии.

Растущие %-е ставки. Если процентные ставки растут (ожидается достижение верши­ны в ближайшем будущем), то следует; сократить сроки заемных средств; удлинить сроки инвестиций; увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой; увеличить долю инвестиций в ценные бумаги; досрочно погасить задолженности с фиксированным процентом.

Высокие %-е ставки. При высоких процентных ставках (ожидается их снижение в обозримом будущем) следует: сократить сроки заемных средств; увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой; увеличить сроки портфеля инвестиций; увеличить размер портфеля инвестиций (с фиксированной ставкой); создать новые кредитные линии для клиентов.

Падающие %-е ставки. Если падающие процентные ставки (ожидается достижение минимума в ближайшем будущем), то следует: удлинить сроки заемных средств; увеличить долгосрочную задолженность (с фиксированной ставкой); сократить сроки инвестиций; увеличить долю кредитов с переменной ставкой; сократить инвестиции в ценные бумаги; выборочно продать активы с фиксированной ставкой и доходом.