03.02. Рейтинговая система camels

Американская рейтинговая система CAMELS, используемая зарубежными банковскими аналитиками, является стандартом де-факто при оценке деятельности коммерческого банка. Она относится к типу рейтинговых систем, использующих метод “информированного наблюдателя”, в соответствии с которым деятельность банка определяется по следующим критериям, используемым при анализе:

• Достаточность капитала (Capital);

• Качество активов (Assets);

• Управление (Management);

• Доходность (Earnings);

• Ликвидность (Liquidity),

• Чувствительность к рыночным рискам (sensitivity)

Анализ достаточности капитала. В системе CAMELS капитал банка рассматривается как важнейший элемент и оценивается исходя из объемов рискованных активов, объема критических и некачественных активов, ожидаемого роста банка, качества управления в отношении активов и роста банка. Для оценки используются следующие показатели:

С1 = Основной капитал банка / Активы, взвешенные с учетом риска

Экономический смысл: соотношение стержневого капитала (собственных средств) банка и активов, потеря которых (непогашенные ссуды, банкротство заемщиков) будет погашаться капиталом. Активы берутся взвешенными с учетом риска, что дает более точную картину, так как активы, свободные от риска (денежные активы), в расчете не участвуют.

Показатель С1 считается достаточным, если превышает 4-процентный уровень.

С2 = Совокупный капитал банка / Активы, взвешенные с учетом риска

Показатель С2 считается достаточным, если превышает 8-процентный уровень.

С3 = Основной капитал банка / Активы банка

Экономический смысл – такой же, как у C1, но без учета риска в активах – все активы считаются 100 рисковыми.

Показатель С3 считается достаточным, если он превышает 15-процентный уровень.

С4.1 = Общая величина иммобилизации / Активы банка

В общую величину иммобилизации входят:

• материальные активы за минусом износа;

• финансирование капитальных вложений сверх выделенных источников;

• просрочка по кредитам сверх созданного резерва;

• фонды обязательных резервов, депонируемых в Банке России.

Экономический смысл: показывает степень иммобилизации средств банка. Капитал в процессе экономической деятельности банка неизбежно отвлекается из оборота – в здания, просрочку и т.д. Нередко рост иммобилизации приводит к тому, что иммобилизованные средства превышают величину капитала, и тогда капитал перестает выполнять функцию гаранта по вкладам и прочим обязательствам.

C4.2 = (Основной капитал – Общая величина иммобилизации) / Основной капитал

Показывает удельный вес “свободного” неиммобилизованного капитала.

C5 = Капитал банка / Депозиты банка

Показывает, насколько банк выполняет своим капиталом основную функцию гаранта средств своих вкладчиков.

С6 = (Капитал банка + Резервы банка - “Некачественные активы”) / Активы банка

Для определения коэффициента С6 активы банка диверсифицируют на группы:

• ликвидные активы;

• низколиквидные активы (были нарушены хотя бы раз сроки погашения кредита или процентов);

• сомнительные активы (была хотя бы одна пролонгация кредита или отсрочка процентов);

• безнадежные активы (невыплата в срок части кредита или процентов или более чем одна пролонгация кредита).

“Некачественными” активами считаются активы низколиквидные, сомнительные и безнадежные.

Экономический смысл: показывает достаточность капитала с учетом выявленных “некачественных” активов.

Общий вывод по итогам анализа уровня капитала банка:

Банк может обладать:

достаточным капиталом / недостаточным капиталом /избыточным капиталом.

Размер капитала может:

возрастать / снижаться.

Степень иммобилизации банковского капитала может быть:

высокая / средняя / низкая.

Анализ качества активов. В системе CAMELS для выявления влияния качества активов банка на банковский риск при имеющейся достаточности капитала используют ряд показателей:

Коэффициент эффективности использования активов:

А1 = Активы, приносящие доход / Активы банка

Экономический смысл: не все активы приносят доход банку, но они необходимы для нормального процесса производства в банке. Прибыльность банка напрямую связана с размером доходных активов.

Доля кредитного портфеля:

А2 = Кредиты / Активы банка

Экономический смысл: кредиты являются одним из основных видов банковской деятельности, с которой сопряжен наибольший риск. Показатель характеризует кредитную активность банка.

Доля портфеля ценных бумаг

А3 = Ценные бумаги / Активы банка

Экономический смысл: показатель характеризует активность банка на рынке ценных бумаг.

Коэффициенты качества кредитного портфеля:

А4.1 = Величина кредитов банкам / Общий объем кредитов

А4.2 = Величина кредитов юр. лицам / Общий объем кредитов

A4.3 = Величина просроченных кредитов / Общий объем кредитов

Коэффициенты качества инвестиционного портфеля:

A5.1 = Величина портфеля акций / Общий объем инвестиций

A5.2 = Государственные бумаги / Общий объем инвестиций

A5.3 = Ценные бумаги в рублях / Общий объем инвестиций

A5.5 = Ценные бумаги в валюте / Общий объем инвестиций

Коэффициент отношения просроченных кредитов к капиталу

А6 = Кредиты просроченные / Основной капитал банка

Экономический смысл: непогашенные кредиты банк должен покрывать за счет собственных средств. Коэффициент характеризует степень критического состояния банка.

Коэффициент рискованности кредитного портфеля

А7 = Резерв на возможные потери по ссудам / Общий объем кредитов

Экономический смысл: размер резерва под ссуды (от 1% до 100 %) формируется в зависимости от качества кредита. Показатель характеризует качество ссудного портфеля.

Общий вывод по итогам анализа качества активов банка:

Кредитная политика банка является:

агрессивной / активной / умеренной / слабой / пассивной.

Качество кредитного портфеля банка:

отличное / хорошее / удовлетворительное / плохое.

Инвестиционная политика банка является:

агрессивной / активной / умеренной / слабой / пассивной.

Анализ менеджмента банка .Качество управления банком по методике CAMELS определяют по следующим показателям.

Формирование резерва на возможные потери под ссудам:

М1 = РВПС / Просроченная задолженность

Формирование резерва под обесценение ценных бумаг:

М2 = Резервы по ценным бумагам / Вложения в ценные бумаги

Полнота формирования резервного фонда:

М3 = Резервный фонд / Уставный капитал

Степень износа основных фондов банка:

М4 = Износ фондов / Фонды банка

Экономический смысл: коэффициент показывает возможные предстоящие затраты на обновление основных фондов банка.

Определение неденежной части уставного капитала:

М5 = Неденежная часть уставного капитала / Уставный капитал

Доля управленческих расходов во всех расходах

M6 = Расходы на аппарат управления / Расходы банка

Доля расходов на управление в прибыли:

M7 = Расходы на аппарат управления / Прибыль банка

Удельный вес выданных гарантий в активах:

М8 = Выданные гарантии / Активы банка

Экономический смысл: определяет дополнительный риск банка, вынесенный за баланс.

Общий вывод по итогам анализа качества управления и менеджмента банком: руководство банка реализует свои управленческие способности с той или иной степенью эффективности.

Анализ прибыльности банка. Показатели прибыльности банка по методике CAMELS:

Рентабельность активов

E1 = Прибыль банка / Активы банка

Экономический смысл: показывает, сколько прибыли принес каждый рубль актива баланса.

Рентабельность доходных активов

E2 = Прибыль банка / Доходные активы банка

Экономический смысл: показывает, сколько прибыли принес каждый рубль из работающих активов банка.

Рентабельность капитала:

E3 = Прибыль банка / Капитал банка

Экономический смысл: характеризует, сколько прибыли принес каждый рубль капитала банка.

Норма операционной маржи:

E4 = (Доходы операционные - Расходы операционные) / (Доходы банка - Расходы банка)

Экономический смысл: отражает долю прибыли от основной деятельности банка.

Доля операционных доходов:

E5 = Доходы операционные / Доходы банка

Экономический смысл: показывает долю доходов от основной деятельности банка.

Общий вывод по итогам анализа доходности, рентабельности и прибыльности банка:

Рентабельность банка:

высокая / средняя / низкая.

Прибыль банка:

увеличивается / снижается / имеется убыток.

Прибыльность банка:

устойчивая / неустойчивая.

Анализ ликвидности баланса .

Доля обязательств до востребования в активах:

L1 = Обязательства до востребования / Активы банка

Экономический смысл: коэффициент показывает, в какой части активы банка сформированы за счет наиболее неустойчивых пассивов. Доля обязательств до востребования должна иметь у банка снижающийся тренд для роста устойчивости ресурсной базы банка.

Доля привлеченных межбанковских кредитов:

L2 = Межбанковские кредиты / Активы банка

Экономический смысл: коэффициент характеризует, в какой доле активы банка сформированы за счет межбанковских кредитов, которые также относятся к наиболее востребованной части пассива. Сумма показателей L1 и L2 показывает, в какой доле баланс банка сформирован за счет наиболее неустойчивых пассивов.

Покрытие обязательств до востребования денежными активами:

L3 = Денежные активы / Обязательства до востребования

Экономический смысл: обязательства до востребования должны выплачиваться банком незамедлительно. Для мгновенной выплаты банк реально располагает денежными активами.

Если мгновенная ликвидность баланса выше средней и имеется достаточный уровень текущей ликвидности, то банк может снизить размер недоходных денежных активов.

Покрытие обязательств до востребования ликвидными активами:

L4 = Ликвидные активы / Обязательства до востребования

Экономический смысл тот же, что и у CamL3, только со сроком в течение месяца.

Общий вывод по итогам анализа ликвидности банка:

Ресурсная база банка:

устойчивая / неустойчивая.

Банк в краткосрочной перспективе:

ликвиден / неликвиден.

Анализ чувствительности к рыночным рискам. Оценивается влияние рыночных рисков на прибыльность и капитал банка, включая в себя оценку рыночных рисков и оценку системы управления ими.

По всем шести критериям банку выставляются баллы от 1 (высший) до 5 (низший).

В результате банки получают рейтинг двух видов:

- многокритериальный q = (q1, q.2, q3, q4, q5, q6)

- сводный Q = ƒ(q1, q.2, q3, q4, q5, q6),

в котором каждому элементу присваивается определенный вес в зависимости от его значимости.

На завершающем этапе дается сводная оценка финансовой устойчивости банка с учетом конкретных оценок всех составляющих системы CAMELS. Вместе с тем сводная оценка банка не является простым средним арифметическим значением частных оценок. При выведении сводного рейтинга некоторым компонентам может быть придан больший вес по сравнению с другими.

Применительно к полученному рейтингу в системе CAMELS существуют следующие характеристики классификационных групп банка:

• сводный рейтинг 1 (высший: от 1 до 1,4): банк полностью здоров, устойчив по отношению к внешним потрясениям, можно не менять систему управления, нет необходимости во вмешательстве органов надзора;

• сводный рейтинг 2 (удовлетворительный: от 1,5 до 2,4): банк практически здоров, имеющиеся недостатки в целом несущественны, практика управления рисками удовлетворительна, возможно вмешательство органов надзора в ту область, которая наиболее уязвима;

• сводный рейтинг 3 (посредственный: от 2,5 до 3,4): у банка существуют определенные проблемы, уязвим при неблагоприятных изменениях внешней среды, необходимы эффективные меры по преодолению недостатков и вмешательство органов надзора;

• сводный рейтинг 4 (критический: от 3,5 до 4,4): у банка имеются серьезные проблемы, существует большая вероятность разорения, имеющиеся проблемы не контролируются со стороны руководства банков и менеджеров, необходим тщательный надзор и контроль соответствующих органов за выполнением комплексного плана преодоления недостатков;

• сводный рейтинг 5 (неудовлетворительный: от 4,5 до 5,0): существует большая вероятность разорения в ближайшее время, имеет место убыточная деятельность и неудовлетворительная практика менеджмента, необходима срочная поддержка акционеров, поскольку без помощи акционеров банк будет преобразован (слит, ликвидирован и т.д.).