Занятие 3. Тема. Анализ финансового состояния предприятия на основе анализа структуры баланса.

Цель работы: охарактеризовать структуру имущества организации и источников ее финансирования

Порядок работы:

1. По агрегированному балансу изучить динамику абсолютных значений и удельных весов отдельных статей валют баланса. Расчетные значения представить в виде таблицы 3.1 3.2

Таблица 3.1 – Состав, структура и анализ активов предприятия за 2005-2008 гг.

Балансовые статьи	2005 год		2006 год		Изм-я		2007 год		Изм-я		1-й кв 2008г.		Изм-я
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	тыс. руб. (гр4-гр2)		Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	тыс. руб. (гр10-гр4		Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	тыс. руб. (гр14-гр10
1	2	3	4	5	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17

Таблица 3.2 – Состав, структура и анализ пассивов предприятия за 2005-2008 гг.

Балансовые статьи	2005 год		2006 год		Изм-я		2007 год		Изм-я		1-й кв 2008г.		Изм-я
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	тыс. руб. (гр4-гр2)		Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	тыс. руб. (гр10-гр4		Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	тыс. руб. (гр14-гр10
1	2	3	4	5	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17

2. Построить диаграммы, иллюстрирующие структуру активов, структуру текущих активов, структуру пассивов, структуру текущих пассивов.

3.Определить наличие и удельный вес проблемных статей баланса (задолженность перед бюджетом, дебиторская задолженность и т.д.) и оценить степень их влияния на платежеспособность предприятия.

4. Проанализировать структуру оборотных средств предприятия с точки зрения их участия в производственном процессе и с позиции оценки их ликвидности.

5. Проанализировать ликвидность баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр. 250 + стр. 260.

А2 – быстро реализуемые активы. Сюда входит дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, товары отгруженные.

А2 = стр. 240 + стр.215.

А3 – медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы за вычетом товаров отгруженных, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы и Долгосрочные финансовые вложения.

А3 = стр.210 –стр. 215 +стр.230+ стр. 270. + стр. 140.

А4 – трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы плюс НДС по приобретенным ценностям и минус Долгосрочные финансовые вложения.

А4 = стр. 190 – стр. 140 +стр. 220

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты.

П1 – наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность.

П1 = стр. 620.

П2 – краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = стр. 610 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660.

П3 – долгосрочные пассивы. Сюда входит итог раздела «Долгосрочные обязательства» и задолженность участникам (учредителям) по выплате дохода.

П3 = стр. 590 + стр. 630.

П4 – постоянные или устойчивые пассивы - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = стр. 490.

Основные типы возможных ситуаций:

а) А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 при (А1+А2) > (П1 +П2) - баланс считается абсолютно ликвидным;

б) А1 > П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4 при (А1+А2) < (П1 +П2) или

А1 > П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 < П4 при (А1+А2) > (П1 +П2) – эпизодически имеют место неплатежеспособность и финансовая неустойчивость организации;

в) А1 > П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 < П4 при (А1+А2) < (П1 +П2) или

А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4 при (А1+А2) < (П1 +П2) – имеет место усиление неплатежеспособности и финансовой устойчивости организации;

г) А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4 (А4 < П4) – имеют место хроническая неплатежеспособность и финансовая неустойчивость организации;

д) А1 < П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 > П4 – имеет место кризисное финансовое состояние организации близкое к банкротству.

Анализ ликвидности баланса представить в виде таблицы 3.3 - 3.4.

Таблица 3.3 – Анализ ликвидности баланса предприятия в 2005-2006 гг.

Активы	2005 год		2006 год		Пассив	2005 год		2006 год		Платежный излишек или недостаток А-П
	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%		Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%	2005 год	2006 год
Наиболее ликвидные А1					Наиболее срочные П1
Быстрореализуемые А2					Краткосрочные П2
Медленно реализуемые А3					Долгосрочные П3
Труднореализуемые А4					Постоянные П4
Итого					Итого

Таблица 3.4 – Анализ ликвидности баланса предприятия в 2007-2008 гг.

Активы	2007 год		1-й кв 2008 год		Пассив	2007 год		1-й кв 2008год		Платежный излишек или недостаток А-П
	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%		Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%	2007 год	2008 год
Наиболее ликвидные А1					Наиболее срочные П1
Быстрореализуемые А2					Краткосрочные П2
Медленно реализуемые А3					Долгосрочные П3
Труднореализуемые А4					Постоянные П4
Итого					Итого

Итогом анализа структуры баланса является предварительное заключение о наличии негативных факторов в финансовом состоянии предприятия (например, проблемы со сбытом готовой продукции, ухудшение расчетов с покупателями и поставщиками, наличие сверхнормативных задолженностей и пр.). Необходимо также позитивные стороны (например, возврат ранее привлеченных кредитов, рост накопленного капитала, улучшение структуры текущих активов и т.п.). Указать возможные причины наблюдаемых изменений. В завершении анализа необходимо сделать предварительные выводы об оценке ликвидности баланса.