1.Понятие, функции и структура рынка ценных бумаг

Рцб-рынок любого товара, как сов-ть эк-их отн-й по поводу выпуска и обращ.цб. М/у раноком матер-ых т-ов и ранком ц/б имеются след-ие различия:1)разные объекты;2)сп-об образ-ия рынка;3)значимость процесса обращ-ия;4)субординация сравниваемых рынков. Рынок фин-х рес-ов (фин-ый р-ок)-сфера реал-ции фин-ых А-ов и эк-ких отнош-й м/у продавцами и покуп-ми этих А-ов (налич-е д-ги в нац-ой и ин. валюте; объекты недвиж-ти; драг. металлы и камни). Гл-ой задачей рцб явл. – предост-ие эффект-го мех-ма привлеч-ия крупного кап-ла для эк-го развития. Фин-ые рес-сы явл. Особым т-ом, кот-ый можно покупать и продавать в рыноч-х усл-ях. Процесс распр-ия и перераспр-я фин-х рес-ов осущ-ся на фин-ом рынке и в больше степени на фондовом рынке. Функ-ции рцб:1)общерыночные(коммерчес.,ценовые,информац-е,регулирующие); 2.специфические(перераспределительная:м/у отраслями,перевод сбережений от произв-ой в непроизв-ую,неинфляц-е финан-е дефицита бюджета;страхование ценовых рисков-хеджирование). Стр-ра рцб по западной модели:1)первичный (появление цб) и вторичный(меняющ.влад-ы цб);2)организованный(рцб по устан.правилам)и неорганиз-й(правил нет, рисков >, непредсказуем-х);3)биржевой(торг-е цб на фонд-ой бирже)и внебиржевой(наоборот);4)кассовый(немедленное исполн-е сделок) и срочный(отсрочка сделки на неск.дней);5)традиц-й(купля и продажа цб происх.в торг.зале) и компьютериз-ый(покупка и продажа цб ч/з комп-е сети).

2.Виды профессиональной деятель-ти на рцб

Сущ-т 7 видов проф.деят-ти на рцб:1.брокерская;2.диллерская(совер-е сделок купли-продажи цб от своего имени и за свой счет путем публичного определ-я цен с обязат-м их покупки(продажи) по прдъявл-м ценам);3.деят-ть по управл-ю цб(юр.лицо от своего имени за возн-е в теч.опред-го срока осущ-ет доверbn-t управл-е перед-х ему цб и ден.ср-в);4.клиринговая деят-ть(деят-ть по опред-ю взаим-х обяз-в(сбор,сверка инфор-и) и их зачету по постав-м цб и расчетам по ним);5.депозит-ая деят.(оказ-е услуг по хранению сертификатов цб, а т.ж. учету и переходу прав на цб);6.деят.по ведению влад-в цб(эсбор, фиксация,обработка,хранение и предоставл-е данных составл-х систему ведения реестра влад.цб);7.дет.по орган-и торговли цб. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется тремя видами лицензий: лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг, лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра, лицензией фондовой биржи. Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг указ-е выше, осуществляются на основании специального разрешения - лицензии, выдаваемой федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, за исключением случая, предусмотренного частью второй настоящей статьи. Осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

3.Гос.Регулирование и информирование обеспечение рцб

В гос.регул-и выд-т след.направления:1.выработка правил регул-х эмиссию и обращ-е цб и деят проф.участ.;2.гос.регистр-я выпуска эмисс-х цб и проспектов цб, а т.ж.контроль за соблюд-м эмит-ми усл-й и обяз-в предус-х рынком;3.выдача лиценз-й органам гос.власти с правом зан-ся видом деят на рцб.;4.созд.сист-ы защ.прав Влад-в и Конл-я за собл-м их прав эмитет-ми и проф.участ-и. К органам гос.регул.относ.:1.Парлам-т,През-т,Прав-во;2.ФС ФР;3.Мин.Фин;4.ЦБ РФ. Под раскрыт-м информ. поним. ее доступ-ть всем заинт-м лицам не завис.от целей ее получ. Общедоступ.информ-я-это информ-я,не треб-ая привелегий для доступа к ней.Эмитент обяз-н осущ-ть раскрытие инфор-и в случ-е регистр-и проспекта цб в форме ежеквартального отчета эмитента эмиссионных цб. Отчет предост-ся в регистр-й орган не позднее 45 дней с даты оконч. отчет.квартала. Владелец обязан осущ.раскр.информ. о совеем владении эмис-и цб какого-либо эмитента в случаях:влад.вступил во влад.20% и >эмис.цб;влад.↑свою долю влад-я до уровня кратного каждым 5% свыше 20% этого вида цб; влад.↓свою долю влад-я до уровня кратного каждым 5% свыше 20% этого вида цб. Информ-я предост-я не поздее 5 дн.после соот.дейст-й уведом-ем фед.органа. Проф.участ-ки рцб обязаны осущ.раскр.информ. о своих опре-х с цб в случаях: произвел в теч.1 квар-а опер-и с одним видом цб одного эмит-та,если кол-во цб не менее 100% от общ-го кол-ва; произвел разовую опер-ю с одним видом цб одного эмит-та, если кол-во цб по этой опер-и сос-ло не менее 15% от общ-го кол-ва. Информ-я предост-я не поздее 5 дн.после окон-я соот-го квар-ла или после соот. разовой опер-и путем уведом-ия фед.органа. СРО-некоммерч-ая негос-ая орг-ия создаваемая проф-ми участниками РЦБ (не < 10 участников) на добровольной основе с целью регулир-я опред-ых аспектов ранка на основе гос-х гарантий, поддержки.