6. Центральный Банк Российской Федерации

ЦБ является основным проводником денежно - кредитной политики, направленным на стабилизацию денежного обращения. Ключевой элемент статуса ЦБ принцип независимости. Проявляется в том, что он не входит в структуру федер. органов гос. власти и выступает, как обособленный институт, обладающий исключительным правом: денежной эмиссии, организации денежного обращения.ЦБ подотчетен гос. думе фед. собрания, который назначает и освобождает от должности: Председателя ЦБ; Членов совета директоров ЦБ; Аудиторов ЦБГос. дума утверждает годов. отчет ЦБ и аудиторское заключение.

Особенности ЦБ.1. Уставный капитал и иное имущество ЦБ является федер. собственностью2. ЦБ осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. 3. ЦБ является юр. лицом.4. ЦБ не регистрируется в налоговых органах.

Роль ЦБ в экономике:1. Защита и обеспечение устойчивости рубля2. Регулирование совокупной денежной массы в экономике3. Развитие и укрепление банк. системы4. Воздействие на активность КБ5. Установление единых правил банк. деят-ти и разъяснение вопросов банк. практики.

6. Содействие бесперебойному функционированию системы расчетов.Функции ЦБ:1. Ф-я эмиссионного центра - заключ. в том, что ЦБ обладает монопольным правом на выпуск банкнот. Выпуск нал. денег осущ-ся путем продажи банкнот и монет КБ в обмен на их резервы.2. Банк банков - главными клиентами ЦБ выступают кредитные учреждения - КБ, которые являются посредниками м/д экономикой и ЦБ. Обслуживание КБ ЦБ - м по пассивным операциям заключ. в том, что для обеспечения своей ликвидности банки хранят в ЦБ часть своих денежных средств в виде кассовых резервов. ЦБ является кредитором последней инстанции для КБ.3. Банк правительства - независимо от принадлежности каптала ЦБ тесно связан с гос - ом, ибо казначейство хранит свободные средства бюджета на текущих счетах в ЦБ, которые оно использует для операций по исполнению бюджета. В условиях дефицита гос. бюджета усиливается функция кредитования гос - ва и управления гос. долгом. Управление гос. долгом осуществляется с помощью операций ЦБ по размещению и погашению займов организаций и выплат по ним.4. Функция валютного центра. Для обеспечения банкнотной эмиссии в ЦБ сосредоточены золотовалютные резервы. Они используются как гарантийно - страховые фонды для международ. платежей и для поддержки курса нац. валют.5. Функция денежно - кредитного регулирования6. Функция выпуска гос. ценных бумаг. ЦБ определяет условия выпуска ценных бумаг и место их размещения.Задачи ЦБ:1. Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег.2. Кредитор последней инстанции для кредитных организаций3. Устанавливает правила осуществления расчетов в РФ.4. Устанавливает правила проведения банк. Операций.5. Обслуживает счета бюджетов.6. Управляет золотовалютными резервами.7. Осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций.8. Регистрирует эмиссию ценных бумаг.9. Организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль.10. Устанавливает и публикует курсы иностранных валют.11. Принимает участие в разработке прогноза платежного баланса.. Пассивные операции ЦБ.Источником формирования ресурсов служат не собственные капиталы и привлеченные вклады, а эмиссия банкнот.К пассивным операциям относятся:1. Эмиссия банкнот (50 - 80%)Современный механизм эмиссии банкнот основан:.1) На кредитовании КБ - обеспечен векселями и банк. обязательствами.2) Кредитование гос - ва - гос. долговыми обязательствами.3) На увеличении золотовалютных резервов - золото и иностр. валюта.Размер эмиссии банкнот зависит от активных операций ЦБ.2. Прием вкладов КБ и казначейства.

Не все ссуды ЦБ кредитн. системе и гос -ву связаны с выпуском банкнот. Кредиты могут зачислятся на счета КБ и казначейства, открытые в ЦБ и будет осущ-ся не банкнотная, а депозитная эмиссия ЦБ. Кроме этого часть средств КБ обязаны хранить в виде кассовых резервов в ЦБ, что равнозначно по своей ликвидности денеж. наличности. Собственный капитал ЦБ составляет не более 4% пассивов.

Активными операциями называются операции по размещению банк. средств. К ним относятся:1 Учетно-ссудные операции, которые представлены 2 видами.1) Учетные операции.2) Краткосрочные ссуды гос - ву и банкам

Заемщиками ЦБ выступают КБ и гос - во. КБ прибегают к ссудам ЦБ для целевого кредитования своих клиентов, и такие ссуды принимают формы:- переучет и перезалог векселей. - перезалог ценных бумаг - выдача банк. ссуд под гос. ценные бумаги.- прямые ссуды ЦБ правительству на инвестиц. цели.2. Вложения в гос. ценные бумаги. Единственная форма кредитования правительства для покрытия бюдж. дефицита.3. Операции с золотом и иностранной валютой.