1. Задача: Определите силу воздействия операционного рычага при производстве товара А и товара Б на основании следующих данных. Сделайте выводы.

Показатели	Товар А	Товар Б
Выручка от реализации, тыс. руб.	11 000	12 000
Переменные затраты, тыс. руб.	9 300	10 146
Постоянные затраты, тыс. руб.	1 500	1 500

Эталонное решение:

Определяем размер прибыли отдельно по товару А, отдельно- товару Б:

Прибыль от реализации товара А составила 11000 – 9300 – 1500 = 200 тыс. руб.

Прибыль от реализации товара Б составила 12000 – 10146 – 1500 = 354 тыс. руб.

Сила воздействия операционного рычага по товару А составит (11000 – 9300) : 200=8,5 раза

Сила воздействия операционного рычага по товару Б составит (12000 – 10146) : 354=5,2раза

ОТВЕТ: сила воздействия операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие этого эффекта связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов и себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И, наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов падает и воздействие операционного рычага падает. По товару А оно выше, по товару Б – ниже.

2. Задача: Постоянные затраты предприятия составляют 800 тыс. руб. Переменные затраты равны 925 тыс. руб. Выручка от реализации 2152 тыс. руб. Определите силу воздействия операционного рычага. Сделайте выводы

Эталонное решение:

Определяем размер валовой маржи: 2152 – 925 = 1227 тыс. руб.

Рассчитаем размер прибыли: 1227 – 800 = 425 тыс. руб.

Сила воздействия операционного рычага составит 1227 : 425 = 2,9 раза

ОТВЕТ: сила воздействия операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Чем выше прибыль предприятия, тем меньше сила воздействия операционного рычага. При размере прибыли в 425 т.р., сила воздействия составила почти 3 раза.

3. Задача: Определите порог безубыточности и рентабельности товара по следующим данным:

Цена реализации 650 тыс. руб.

Объем реализации за год 200 шт.

Переменные затраты на ед. товара 480 т.р.

Прямые постоянные затраты на товар 8000 т.р.

Косвенные постоянные затраты 4000 т.р.

Прибыль 3500 т.р.

Эталонное решение:

1. Определяем выручку предприятия за год:

Выручка = Цена реализации ∙ Объем реализации за год

650 ∙ 200 = 130 000 тыс. рублей

2. Рассчитаем размер валовой маржи:

ВМ = (Цена реализации – Переменные затраты) ∙ Объем реализации за год

ВМ = (650 – 480) ∙ 200 = 34 000 тыс. руб.

3. Рассчитаем коэффициент валовой маржи:

Квм = Валовая маржа : Выручка за год

Квм = 34 000 : 130 000 = 0,26154

4. Определим размер промежуточной маржи:

ПМ = ВМ – Прямые постоянные затраты

ПМ = 34 000 – 8000 = 26 000 тыс. руб.

5. Рассчитаем долю промежуточной маржи в выручке:

Доля ПМ в выр. = ПМ : Выручка

Доля ПМ в выр. = 26 000 : 130 000 = 0,2

6. Определим порог безубыточности,

в шт.:

Порог безуб. (шт.) = Прямые постоянные затраты : (Валовая маржа/Объем реализации за год)

Порог безуб. (шт.) = 8 000 : (34 000 / 200) = 47,1 шт. (т.е., начиная с 48 единицы продукции предприятие работает безубыточно).

в тыс. руб.

Порог безуб. (т.р.) = Прямые постоянные затраты : коэффициент валовой маржи

Порог безуб. (т.р.) = 8 000 : 0,26154 = 30588, 24 т.р. (т.е., при получении предприятием от покупателей суммы свыше 30589 т.р. за проданную продукцию, предприятие работает безубыточно).

7. Осуществим пересчет в соответствии с данными о количестве необходимого товара:

- Выручка от реализации в соответствии с объемом товара в 48 шт. составит:

Выручка от реал. = Цена реализации ∙ Порог безубыт.(шт.)

Выручка от реал. = 650 ∙ 48 = 31 200 т.р.

- Переменные затраты в соответствии с кол-вом товара в 48 шт.:

Перем.затраты = Переменные затраты на ед. ∙ Порог безуб. (шт.)

Перем.затраты = 480 ∙ 48 = 23 040 т.р.

- Валовая маржа = (Валовая маржа : Объем реализации за год) ∙ Порог безубыточности (шт.)

ВМ = (34 000 : 200) ∙ 48 = 8160 т.р.

- Промежуточная маржа исходя из 48 ед. товара:

ПМ = ВМ – Прямые постоянные затраты

ПМ = 8160 – 8000 = 160 т.р.

8. Определяем порог рентабельности

в шт.:

Порог рентаб. (шт.) = (Прямые постоянные затраты + Косвенные постоянные затраты) : (Валовая маржа/Объем реализации за год)

Порог рент. (шт.) = (8 000 + 4000) : (34 000 / 200) = 70,6 шт. (т.е., начиная с 71 единицы продукции предприятие работает рентабельно).

в тыс. руб.

Порог рент. (т.р.) = (Прямые постоянные затраты + Косвенные постоянные затраты) : коэффициент валовой маржи

Порог рент. (т.р.) = (8 000 + 4000) : 0,26154 = 45882,35 т.р. (т.е., при получении предприятием от продажи продукции суммы свыше 45883 т.р. предприятие работает рентабельно).

Ответ: Порог безубыточности в шт. составляет 47,1 шт. (т.е., начиная с 48 единицы продукции предприятие работает безубыточно), в (т.р.) равно 30588,24 т.р. (т.е., при получении предприятием от покупателей суммы свыше 30589 т.р. за проданную продукцию, предприятие работает безубыточно). Порог рентабельности в шт. составляет 70,6 шт. (т.е., начиная с 71 единицы реализации продукции предприятие работает рентабельно), а в т.р. порог рент. составил 45882,35 т.р. (т.е., при получении предприятием от продажи продукции суммы свыше 45883 т.р. предприятие работает рентабельно).

4. Задача: Предприятие желает приобрести здание под новый офис, стоимость которого составляет 30 000 000 рублей. На сегодняшний день у предприятия есть на эту цель 25 000 000 рублей, простая процентная ставка по вкладам составляет 6% годовых, требуется определить временной период, в течение которого 25 000 000 рублей увеличатся до необходимой суммы.