Тема 13: Предпринимательские риски.

1. Сущность предпринимательского риска, его основные черты и функций.

2. Классификация предпринимательского риска.

3. Оценка риска.

1. Сущность предпринимательского риска, его основные черты и функций.

Риск – это ситуация когда наступление неизвестных событии весьма вероятно и может быть оценено количественно.

Разные ученые давали разное определение риска. Так в классической теории предпринимательского риска, риск отождествляли с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Здесь риск это ущерб который наносится осуществлением данного решения. Основатели неоклассической теории считали, что прибыль это случайная переменная и предприниматель руководствуется двумя критериями:

1. размер ожидаемой прибыли

2. величина возможных колебаний прибыли

Предпринимательский риск – это риск возникающий при любых видах предпринимательской деятельности связанный с производством продукции, товаров и услуг их реализации товарно-денежными финансовыми операциями, инновационными проектами.

Основные функции предпринимательского риска:

• инновационная функция

• регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах – конструктивной, - деструктивной.

• защитная функция

• аналитическая

Основные элементы риска:

• возможность отклонения от предполагаемой цели

• вероятность достижения желаемого результата

• отсутствие уверенности в достижении поставленной цели

• возможность материальных, нравственных и других потерь, связанные с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы

Основные черты риска:

• противоречивость

• альтернативность

• неопределенность

Основные источники рисков:

• спонтанность

• случайность

• столкновение противоречивых интересов

• вероятностный характер НТП (научно-технический прогресс)

• недостаточность информации

• ограниченность ресурсов

• ограниченность сознательной деятельности человека

• несбалансированность основных компонентов хозяйственного механизма

Шум Петер в книге «Теория экономического развития» пишет о том, что можно выбрать решение содержащие меньше риска но при этом, будет меньше получаемая прибыль.

Зависимость риска и прибыли:

П2 ….…………

П1 ….…… :

: :

: :

: :

о Р1 Р2

2. Классификация предпринимательского риска.

Существует множество подходов классификации риска.

Шум Петер выделял 2 вида риска:

1. риск связанный с возможным техническим провалом производства, риски потерь благ и риски стихийных бедствии

2. риск сопряженный с отсутствием коммерческого успеха.

Осипов различал 3 вида риска:

1. инфляционный

2. финансовый

3. операционный

Валдайцев различал 2 вида риска:

1. коммерческие

2. технические

Лапуста различает следующие виды риска:

1. риск связанный с хозяйственной деятельностью

2. риск связанный с личностью предпринимателя

3. риск связанный с недостатком информации.

По сфере возникновения риска различают:

• внешний

• внутренний.

По уровню принятия решения:

• макроэкономический или глобальный

• риск на уровне отдельных фирм.

По длительности во времени:

• кратковременные

• постоянные

По степени правомерности:

• оправданный или правомерный риск

• неоправданный или неправомерный риск

В соответствии с возможностью страхования:

• страхуемые

• не страхуемые

В зависимости от динамики:

• статистические или простые

• динамические или спекулятивные

По видам деятельности различают:

• политический

• производственный

• коммерческий

• финансовый

• технический

• отраслевой

• инновационный

Политический риск – это возможность возникновения убытков или сокращения прибыли, являющееся следствием государственной политики. Этот риск присущ любой предпринимательской деятельности от него нельзя уйти, а можно лишь верно оценить или учесть. Понятие «предпринимательский риск» возникло 1959 г. В настоящее время в мире насчитывается более 500 аналитических центров изучающих политические риски.

Виды политических рисков:

1. риск национализации и экспроприации без адекватной компенсаций

2. риск трансферта, связан с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты

3. риск разрыва контракта из за действия властей страны в которой находится компания контрагент

4. риск военных действии и гражданских беспорядков

5. а также политические риски делят на:

6. риск странавой

7. риск региональный

8. риск международный

Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий, возможностью проведения ремонта оборудования.

Виды технических рисков:

Риски потерь в следствие отрицательных воздействии, в следствие не достижения запланированных технических параметров, в результате низких технических возможностях производства, в результате возникновения побочных проблем при использовании новых технологий, риски потерь в результате сбоев и поломки оборудования.

• Производственный риск связан с осуществлением любых видов производственной деятельности. Его основные причины это: снижение намеченных объемов производства и реализации, снижение цен, падения спроса, неблагоприятная рыночная коньюктура, увеличение расхода ресурсов, рост фонда оплаты труда, рост налоговых платежей и др., отчислений, низкая дисциплин поставок ресурсов, физический и моральный износ ОПФ.

Коммерческий риск возникает в процессе реализации товаров и услуг производственных или купленных предпринимателями.

Виды коммерческого риска:

1. риск связанный с реализацией товаров и услуг на рынках

2. транспортный риск – его классификация впервые привдена в 1919 международной торговой палатой в Париже и унифицирована. В настоящее время транспортные риски классифицируют по степени ответственности в 4 группы: группа Е, группа F, группа C, группа D

3. риски связанные с приемкой товаров покупателями

4. риски связанные с платежеспособностью покупателя

5. риски форсмажерных обстоятельств.

Финансовый риск, риск возникающий при финансовых сделках или в финансовом предпринимательстве.

Основные виды финансового риска:

1. валютный риск – это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют. Разновидности валютного риска:

• экономический риск – состоит в том, что стоимость активов и пассивов может меняться из-за будущих изменений валютного курса.

• риск перевода – имеет бухгалтерскую природу и связан с различиями в учете активов и пассивов фирмы в иностранной валюте.

• риск сделок – это вероятность наличных валютных убытков по конкретным операциям в иностранной валюте.

2. Кредитный риск связан с возможностью не выполнения финансовых обязательств перед инвестором. Виды кредитного риска:

• имущественный (достаточно ли собственных активов заемщика для покрытия кредита.)

• моральный риск (качества заемщика.)

• деловой риск (деловые способности предпринимателя.)

2. Инвестиционный риск. Виды инвестиционного риска:

• капитальный риск

• селективный риск

• процентный риск

• странавой риск

• операционный риск

• временной риск

• риск законодательных изменений

• риск ликвидности

• инфляционный риск

Отраслевой риск – это вероятность потерь в результате изменения экономического состояния отросли.

Инновационный риск – это вероятность потерь при вложений средств в производстве новых товаров и услуг которые могут не найти ожидаемого спроса на рынке. Причины инновационных рисков: внедрение более дешевого товара, создание новых товаров на старом оборудовании, создание новых товаров при помощи новых технологии и техники.