
- •Министерство образования и науки республики казахстан Казахский гуманитарно-юридический университет
- •Учебно-методический комплекс дисциплины
- •Министерство образования и науки республики казахстан Казахский гуманитарно-юридический университет
- •По дисциплине
- •1. Предисловие
- •3. Содержание дисциплины
- •4. Учебно-методическое содержание дисциплины
- •5. Рейтинговая система контроля знаний студентов
- •Астана - 2011
- •Тематический план лекций
- •Тематический план семинарских занятий
- •График выполнения и сдачи заданий по дисциплине График выполнения и сдачи срс
- •График выполнения и сдачи срсп
- •Список литературы
- •Лекционный комплекс
- •Тема 1. Введение в курс «Организация бизнеса». Содержание, значение и виды бизнеса.
- •Тема 2. Бизнес как вид организационной и экономической деятельности в системе рыночных отношений.
- •Предпринимательство как социально-личностная, организационно-управленческая и экономическая деятельность.
- •Тема 3 . Экономика и управление акционерным обществом (ао)
- •Тема 5. Организационные формы бизнеса в отечественной и западной экономике
- •-Формы отношений собственности
- •Деловые отношения
- •Базис общества
- •Тема 6. Порядок создания частного предприятия.
- •Тема 6. Пути организации бизнеса
- •Тема 8 . Издержки производства и ценообразование
- •Издержки производства, их состав и структура.
- •Тема 9: Финансовое обеспечение бизнеса.
- •Тема 10 : Оценка бизнеса
- •Тема 11. Внешнеэкономическая деятельность
- •Издержки производства, их состав и структура.
- •Тема 12. Коммерческие сделки.
- •Издержки производства, их состав и структура.
- •Тема 13: Предпринимательские риски.
- •2. Классификация предпринимательского риска.
- •3. Оценка риска.
- •Тема 14. Предпринимательская тайна и способы ее защиты.
- •Тема 15. Этика предпринимательства и делового общения
- •Тематика семинарских (практических) занятий
- •Методические рекомендации по изучению дисциплин
- •Тема 2. Миссия и стратегические цели
- •Тема 3. Внешняя и внутренняя среда в стратегическом анализе
- •Тема 4. Организация малого бизнеса.
- •Тема 5. Организационные формы бизнеса в отечественной и западной экономике.
- •Тема 6. Порядок создания частного предприятия
- •Тема 7. Стратегии слияния и поглощения компаний
- •Тема 8. Стратегии международного развития компаний
- •Тема 9. Организация малого бизнеса
- •Тема 10. Предпринимательская тайна и способы ее защиты
- •Материалы для самостоятельной работы обучающегося
- •Тема 1. Введение в курс «Организация бизнеса». Содержание, значение и виды бизнеса.
- •Тема 2. Бизнес как вид организационной и экономической деятельности в системе рыночных отношений.
- •Тема 3 Экономика и управление акционерным обществом (ао)
- •Тема 4. Организация малого бизнеса
- •Тема 5 Порядок создания частного предприятия
- •Тема 6. Стейкхолдеры стратегического управления
- •Тема 7. Стратегии корпоративного роста
- •Тема 8. Коммерческие сделки
- •Тема 9. Организация бизнеса
- •Тема 10. Реализация стратегии и контроль
- •Вопросы для подготовки к экзамену
Тема 9: Финансовое обеспечение бизнеса.
Источники финансирования бизнеса и формы финансирования бизнеса.
Общие организационные экономические основы кредитования
Источники осуществления инвестиций и виды инвестиций.
Оценки эффективности инвестирования
Источники финансирования бизнеса и формы финансирования бизнеса
Различают долгосрочные финансовые ресурсы и краткосрочные.
Долгосрочные (основные средства той или иной фирмы и/и капиталом)
Краткосрочные (текущие средства)
Основные источники финансирования бизнеса:
личные средства бизнеса
кредиты
средства страховых компаний
средства фондов
доходы от ценных бумаг
правительственные программы
Наиболее часто используются финансирование, генерируемое изнутри, т.е. собственное финансирование:
средства поступаемые за счет прибыли;
продажа активов;
сокращение оборота капитала;
кредиты у поставщиков;
дебиторская за должность.
Источники финансирования средств, как сокращение краткосрочных активов. (сырье, материалы) Внешние источники – за счет получения займов и за счет выпуска ценных бумаг
Финансирование с помощью займов (кредитов) – это м-з финансирования, связанной с использовании ссудных инструментов, приносящих проценты, уплата которых лишь косвенно связана с объемом продаж и прибыли предприятия. При этом главнейшими критериями является доступность ден средств и приво процентные ставки.
К формам краткосрочного финансирования относится,
- коммерческий кредит;
банковский акцет;
факторинг
ком. ценные бумаги;
внутренние источники;
ссуды под залог дебит. за должности и ТМЗ-ов.
Залог это способ обеспечения исполнения обязательства при котором кредитору передается какая – либо существенная ценность.
Различают такие виды залога, как: заклад и ипотека. При закладе имущество передается от залогодателя во владение залогодержателя, который несет полную ответственность за его сохранность. После исполнения обязательств, предмет залога возвращается залогодателя.
При ипотеке, заложение имущества остается во владении и пользовании залогодателя.
Формы банковского финансирования:
необеспеченный займ; (крат. фин-е предпр. деят-ти)
кредитная линия;
аккредитив –д-т, выпущенный банком и гарантирующий оплату переводного векселя клиента на определенную сумму и в течении указанного срока,
автоматический возобновленные кредиты- это соотношение между банком и заемщиком, в котором банк обязуется предоставлять ссуды до определенной общей суммы в течении указанного срока.
кредит с платежам в рассрочку - требует ежемесячных выплат процентов и основной суммы ссуды. При этом может применяться как обычный процент, так и дисконтирование ссуды.
К формам досрочного кредитования относятся: лизинг, непосредственная прибыль и амортизационное накопление.
Факторинг, как форма финансирования бизнеса: это переуступка банку или фактор фирме неоплаченных домовых требований (дебиторской за должности) возникающих между контрактами в процессе реализации товаров на условиях коммерческого кредита.
Общие организационные экономические основы кредитования
Метод кредитования это – совокупность приема, с помощью которых в банке осуществляют выдачу и погашения кредита, наиболее распространены следующие методы:
метод кредитования по обороту – кредит следует за оборотом объекта кредитования и авансирует затраты заемщика до момента высвобождения его ресурсов. При этом, размер ссуды повышается по мере увеличения объективной потребности в ссуде и погашается по мере снижения этой потребности.
Метод кредитования по остатку – связан с остатком товаро – материальных ценностей и затрат, вызвавших потребность в суде. Если кредитование по обороту схватывает совокупный объект кредитования, то этот метод опоследует один из объектов кредитования.
Оборотно – сальдовый метод – сочитает в себе 1 и 2 метод, т.е. на первой стадии кредит выдается по мере возникновения в нем потребности, а во второй стадии погашается в строго определенные сроки, которые могут не совпасть с выбором высвобождающихся ресурсов.
Ссудный счет - это счет, на котором отражается долг на задолжность клиента банку по полученным кредитам, выдача и погашение ссуд.
Как правило, выдача кредита проходит по дебиту, а погашение по кредиту счета
Кредитная документация, представляемая банку: - письменная ходатайство, в котом о обосновывается необходимость кредита на определенную цель, это м/т ТЭО, просьба клиента на получение ссуды, суммы кредита, проценты и сроки;
балансы предпринимается – за 2 – 3 предшествующих года и на ближайшую месячную дату;
отчетность по прибыли и убыткам
нотариально заверенные копии учредительных документов;
финансовый отчет;
отчет о движении кассовых поступлений;
прогноз финансирования;
массовые декларации;
бизнес – план для начисляющего предпринемателя.
Виды кредитов в мировой практике:
банковский кредит
коммерческий кредит
потребительский кредит
государственный кредит
международный кредит
растовщический кредит
Основные признаки банковского кредита
Способы погашения (единовременно и по частям)
Сроки погашения (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные)
Наличие обеспечения
Способ взыскание ссудного процента
Виды процентных ставок (фиксированная, плавающая)
Целевое назначение (общий характер ссуд или строго целевой характер)
Категории заемщика (коммерческие, аграрные, ипотечные и т.д)
Этапы кредитного процесса:
Переговоры о кредите.
Рассмотрение конкретного проекта.
Оформление кредитной документации.
Использование кредита, и контроль за кредитными операциями.
3. Источники осуществления инвестиций и виды инвестиций.
Инвестиции – долгосрочные вложения с целью получения прибыли.
1. Это денежные средства, ценные бумаги, имущества и т.д., вкладываемые в объекты бизнеса с целью получения прибыли и/и достижения любого другого полезного эффекта.
Основные виды инвестиций по объекту вложения капитала:
Реальные (приемые) (вкладыв-я в реальн активы)
Финансовые (портфельные)
2. Финансовые инвестиции – это приобретение активов в формы ценых бумаг для извлечения прибыли.
По срокам: долгосрочные (выше 1 г.)и краткосрочные инвестиции (до 1 г.)
В зависимости от формы собственности: частные и государственные
Венчурные инвестиции – средства, вкладываемы в рисковые сферы бизнеса..
Аннуитетные инвестиции – это инвестиции, приносящие вкладчику доход через промежутки времени.
Инвестиционная деятельность может финансироваться за счет:
-собственных финансовых ресурсов и внутри хозяйственных ресурсов;
-за счет заемных финансовых средств;
-привлеченных финансовых средств;
-за счет средств юридических лиц;
-за счет средств внебюджетных фондов;
-за счет средств республиканского бюджета;
-за счет средств иностранных инвестиций;
-за счет средств централизуемых объединяемых предприятий;
-благотворительных взносов юридических и физических лиц.
Классификация источников финансирования.
Финансовые ресурсы |
Источники инвестиций предприятий |
1.Собственные: 1.1.Амфтизац. отчисления (начисление износа осн. средств и нем ок) 1.2.Прибыль от реализации товаров и услуг 1.2.2.Прибыль от прочей реализации 1.2.3.Сальдо вне реализационных результатов (доходов) 1.2.4. Резервный фонд 1.3. Региональный фонд 1.4. Строховые резервы 1.5. Прочие собст. фин ресурсы. |
Виды от реализации (себестоимость) Выручка от реализации. Доходы от прочей реализации, в т.ч. от продажи ценных бумаг Внереализационные доходы.
Вановая прибыль Себестоимость
Себестоимость и/и чистая прибыль. Все выше перечислен, а так не, в т.ч. при равненные к собственным устойчивые активы, суммы направленные на везвлат осуд, погашение в бюджет задолжников. |
Заемные средства 2.1. Кредит банка 2.2.Кредитф иных фин. Институтов 2.3. Бюджетный кредит 2.4. Коммерческий кредит 2.5. Кредитская задолжность, постоянно находящаяся в обороте 2.6. Прочие заемные средства
Привлеченные средства 3.1.Средства долевого участия текущей инвестиционной деятельности 3.2. средства от эмиссии цен. Бумаг. 3.3. Паевые и иные взносы членов трудового коллектива юрид и физ лиц 3.4.Страх возмещение 3.5. Поступление платежей по франчайзингу, аренде и т.д. 3.6. Прочие привлеч. средства
Ассигнование из бюджета
Поступление из внебюджетных фондов. |
Ресурсы соответствующих кредитов
Т.ч. лизинг / - / - / в т.ч. отсрочка налога отсрочка в т.ч. вексельный кредит
В т.ч. из отраслевых централизованных резервов.
Ресурсы соответствующие инвесторов. м/б средства
Для вновь созданной фирмы – это собственные ресурсы При наступлении страх ……
В т.ч. благотворительность, спонсоровская помощь
Средства бюджета финансовая в т.ч. в виде ….. Средства внебюджетных фондов, в т.ч. в зоны экологических и иных бедствий. |
4. Оценка эффективности инвестиций
Наиболее распространенными показатели для оценки эффективности инвестирования яв – ся след:
1. чистая дисконтированная (текущая) ст – ть или чистый дисконтированный доход.
2. Рентабельность инвестиций (RI) при инд. доходности (ИД)
Внутренняя норма доходности
Срок окупаемости.
Компаудинг – показывает как вырастит базовая сумма инвестиций при ежегодной приросте дохода (эф – т образования денежного долга) (н.р: 10 000 у.е. вложены в бизнес на 10% роста при усилии ежегодного инвестирования дохода. Рассчитать как эта сумма вырастет ч/з 5 лет.
Расчет наблюдающего %.
Год |
Принципал п/п базовая сумма |
%, выраженный количественно |
Сумма на конец года |
0 1 2 3 4 5 |
10.000 у.е. 10.000 у.е. 11.000 у.е. 12.000 у.е. 13.310 у.е. |
10% -1000 у.е. 11.00 у.е. 1212 у.е. |
10.000 11.000 12.100 13.310 |
Существуют специальные таблицы ком п/п дискостирования.
Дисконтирование – это метод приведения будущих доходов текущей стоимости, принцип дисконтир-я является обратный пр. комп-га, т.е. это расчет текущей стоимости будущего потока инвестиций.
ЧТС – определяется как стоимость, полученная путем дисконтир-я отделения за каждый год разности.