Лекция 7

Планирование финансово-экономической деятельности предприятия: формирование стартового баланса, прогноз доходов и расходов предприятия, прогноз экономических показателей деятельности предприятия. Бюджет доходов и расходов предприятия

Начальный баланс предприятия формируется из:

1. передаваемого имущества;

2. денежного вклада на покрытие:

   1. формирования оборотного капитала;

   2. организационных расходов;

   3. инвестиционной программы.

Анализ начального баланса проводится для того, чтобы определить величину первоначального вклада в уставный капитал создаваемого предприятия. Настоящий раздел должен содержать:

• перечень компонент, из которых будет формироваться уставный капитал;

• данные о суммарной стоимости передаваемого имущества;

• сумму дополнительных инвестиционных вложений, оплачиваемых из уставного капитала;

• состав и общую сумму организационных расходов;

• расчет потребности в оборотном капитале;

• сумму всех перечисленных компонент и определение величины вклада в уставный капитал.

Если предприятие создается совместно с партнером, то необходимо определить стоимость и состав (имущественный, денежный) вклада каждого участника.

Доходы и расходы предприятия, как и прочие показатели, рассчитываются по каждому сценарию.

Доходы формируются на основе спрогнозированного объема продаж по каждому виду продукции/услуг на основе рассчитанных цен.

Доходы (выручка) железных дорог и других предприятий и организаций железнодорожного транспорта (Д) складываются из: доходов (выручки), получаемых от основной деятельности транспортного предприятия (До), доходов (выручки) от реализации материальных ценностей в результате замены и ликвидации основных фондов (Др), доходов (выручки) от внереализационных операций (Дв), прочих доходов (Дпр):

Д = До + Др + Дв + Дпр

Доходы от основной деятельности представляют общую сумму поступлений от всех видов работ и услуг: грузовых и пассажирских перевозок, перевозок багажа и почты, погрузочно-разгрузочных работ, подсобно-вспомогательной деятельности. Доходы от основной деятельности определяются по средним доходным ставкам или в конкретных условиях – по тарифам за перевозку грузов и пассажиров в соответствии с тарифной политикой; по фактическим ценам за произведенную продукцию, например, за ремонт подвижного состава, за продажу каналов связи и др.

Доходная ставка зависит от условий перевозок (скорости, вида отправки, типа подвижного состава и др.).

При организации скоростного движения на доходы существенное значение будет иметь установленная плата за проезд (с учетом скорости и комфорта). При соответствующих условиях (время в пути, удобное время отправления-прибытия) плата за проезд в скоростных поездах может соответствовать стоимости билета на воздушном транспорте.

Рекомендуется при определении доходов от скоростного движения рассмотреть несколько вариантов платы за проезд с учетом накопленного опыта по линии Москва - Санкт-Петербург.

Доходы от реализации материальных ценностей определяются либо по остаточной стоимости, либо на основе рыночной цены с учетом спроса и предложения.

Доходы от внереализованных операций состоят из доходов, получаемых от долевого участия в совместном предприятии; арендной платы от сдачи имущества в аренду; доходов, получаемых владельцами акций (дивиденды), облигаций и иных ценных бумаг.

Прочие доходы включают доходы от операций, непосредственно не связанных с производством работ и услуг (штрафы, возмещение убытков и др.).

По расходам детализация осуществляется по статьям.

Статьи затрат
Материальные затраты на основном производстве
Оплата услуг ОАО «РЖД»
Общепроизводственные расходы
Хозяйственные и административные расходы
Расходы на продажу
Зарплата
Отчисления на социальные нужды
Налог на имущество и другие налоги, относимые на затраты
Амортизация
Лизинговые платежи
Проценты к уплате
Прочие расходы
ИТОГО

Исходными данными для определения текущих расходов служат технические параметры и эксплуатационные показатели по рассматриваемым проектам. Для транспортных объектов, технических средств, машин и механизмов важнейшими нормативными показателями являются мощность, надежность, структура ремонтного цикла и его продолжительность, производительность, энергоемкость и др.

Необходимый набор показателей определяется в зависимости от особенностей объектов, технических средств, их назначения, целей, которые должны быть достигнуты.

Состав текущих издержек определяется в соответствии с номенклатурой расходов по основной деятельности железных дорог, промышленных предприятий и принятым порядком калькуляции себестоимости.

В состав расходов включаются:

- фонд оплаты труда (исходя из дополнительного штата по проекту и установленного размера заработной платы);

- налоги на фонд оплаты труда;

- оплата стоимости за используемые электроэнергию и дизельное топливо для тяги поездов (на основе тяговых расчетов) и нетяговых потребителей, за воду, тепло (если водо- и теплоснабжение предусматривается от посторонних источников);

- оплата стоимости сырья и материалов (рекомендуется использовать отчетные данные по дороге, отделению, объекту, отнесенные к объему выполненной работы; от вновь создаваемых производственных фондов);

- амортизационные отчисления определяются по действующим нормам амортизации основных производственных фондов;

- ремонтные фонды (рекомендуется использовать отчетные данные по дороге, отделению, объекту, отнесенные к объемам выполненной работы);

- прочие (только непосредственно относящиеся к рассматриваемому объекту): плата за выбросы отработанных газов тепловозами (только при расчете коммерческой эффективности); затраты, связанные с организацией вахтового способа эксплуатации объекта; охрана перевозимых грузов, сооружений и устройств, перестановка тележек вагонов с одной колеи на другую и т.п.).

В отдельных случаях при расчете эксплуатационных расходов возможно использование так называемых “расчетных ставок”, определяемых на основе отчетных данных по конкретной дороге или отделению.

Кроме эксплуатационных расходов при оценке инвестиционных проектов, в зависимости от их характера и вида определяемой эффективности, могут учитываться и другие текущие затраты, не включаемые в себестоимость продукции, налоги в соответствии с законодательством, платежи и сборы, расходы по содержанию организаций непроизводственной сферы, расходы по внереализационным операциям (если в составе результатов учитываются доходы от этих операций) и т.д.

Для того, чтобы оценить рентабельность текущей деятельности предприятия, необходимо представить отчет о прибылях и убытках.

Статьи
Выручка (нетто)
Справочно: выручка от реализации для ОАО «РЖД»
выручка от реализации для ДЗО ОАО «РЖД»
выручка от реализации сторонним потребителям
Себестоимость проданных услуг
Административные и коммерческие расходы
Налог на имущество
Проценты к уплате
Внереализационные расходы
в т.ч. выплаты согласно коллективным договорам неработающим пенсионерам и работникам других видов деятельности
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль
Чистая прибыль

Желательно дать дополнительные справочные значения показателя прибыли до налога, процентов и амортизации (EBITDA), он рассчитывается как Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате (если проект предполагает использование кредитов +Амортизация).

В случае если предприятие обязано часть расходов осуществлять из чистой прибыли (как, например, отдельные расходы по договорам пенсионного обеспечения, расходы на реализацию мобилизационных задач и др.) необходимо их также отразить.

На основании приведенного прогноза отчета о прибылях и убытках рассчитываются показатели рентабельности ROS и EBITDA.