3.1.2. Нормализация бухгалтерской отчетности в процессе оценки

Нормализация отчетности проводится с целью определения доходов и расходов, характерных для нормально действующего банка. Она необхо­дима для того, чтобы оценочные заключения имели объективный характер, основывались на реальных показателях, характеризующих деятельность предприятия.

Оценщик должен знать существующую систему бухгалтерского и налогового учета в коммерческом банке [14, 26], понимать, что возможность использования разных методов бухгалтерского учета операций, списания долгов приводит к неодинаковым значениям прибыли и денежных потоков.

Нормализующие корректировки финансовой документации проводятся по следующим направлениям:

- корректировка разовых, нетипичных доходов и рас­ходов;

- корректировка метода учета операций (например, учет запасов) и метода начисления амортизации;

- корректировка данных бухгалтерской отчетности с целью определе­ния рыночной стоимости активов.

Корректировка разовых, нетипичных доходов и расходов.

К числу наиболее важных факторов, определяющих величину де­нежных потоков, генерируемых банком, относятся доходы и расходы.

Так как коммерческим банкам запрещена торговая, производственная, страховая и иная небанковская деятельность, то оценщик должен выяснить обоснованность отнесения этих доходов и расходов банка к его основной деятельности.

Активы, не связанные с основной деятельнос­тью коммерческого банка, должны быть исключены в ходе нормализации.

Корректировка метода учета операций. На величину прибыли и денежных потоков серьезное влияние могут оказывать методы учета запасов начисления амортизации.

В Российской Федерации принята следующая методика учета запасов:

• по средней себестоимости;

• по себестоимости первых по времени закупок (ФИФО) - первым получен, первым отгружен;

• по себестоимости последних по времени закупок (ЛИФО) - последним получен, первым отгружен (отменен с 2008 г.).

Оценка запасов методом ФИФО основана на допущении того, что ресурсы, первые поступившие в производство (продажу), должны быть оценен по себестоимости первых по времени закупок, с учетом стоимости ценностей, числящихся на начало месяца.

Метод ЛИФО основан на допущении того, что ресурсы, первые пост пившие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости последних в последовательности по времени закупок.

При росте цен метод ЛИФО уменьшает налогооблагаемую прибыль и с этой точки зрения в условиях инфляции является более предпочтительным.

Ни величина, полученная методом ЛИФО, ни величина, полученная ме­тодом ФИФО, не отражает реальную рыночную стоимость запасов. Поэтому оценщик может пересчитать активы по более предпочтительному методу - по средней себестоимости.

Размер при­были также зависит от методов начисления аммортизации как основных фондов, так и нематериальных активов.

Доля амортизации в стоимости продукции и услуг характеризует эффективность использования средств труда. В соответствии с принципами бухгалтерского учета стоимость основных фондов и части нематериальных активов должна распределяться в течение предполагаемого срока их эксплуатации. Термин «амортизация», используемый в учете, понимается не как физический износ или снижение рыночной стоимости, а как списание стоимости фондов в те­чение времени их полезного функционирования. Это не метод оценки, а про­цесс распределения стоимости. Сумма амортизации зависит от первоначаль­ной стоимости объекта, предполагаемого срока полезной службы и выбранного метода учета. Существуют разные методы учета амортизации (их подробное описание выходит за рамки данного изложения), которые можно объединить в два направления:

• методы прямолинейного списания;

• методы ускоренного списания стоимости.

Согласно методу прямолинейного списания стоимость объекта равномерно распределяется в течение срока его службы.

В Российской Федерации прямолинейный метод учета амортизации является наиболее распространенным, поэтому по данному разделу корректировки оценщиком, как правило, не проводятся.

Если предприятие использует методы ускоренного списания, то годовая сумма амортизации увеличивается (удваивается), что ведет к poсту себестоимости и уменьшению налогооблагаемой базы.

В этом случае оценщик может увеличить прибыль после уплаты налоге на разницу, получаемую от применения метода ускоренного списания, скорректированную на ставку налогообложения.

Корректировка данных бухгалтерской отчетности с целью определения рыночной стоимости активов. Балансовая стоимость активов, как правило, отличается от их рыночной оценки. В данном случае речь идет не о корректировке на нетипичные доходы или расходы или о методах учета, а об оценке рыночной стоимости активов. Поэтому подробно данный вопрос будет рассмотрен в разделе 3.5., посвященному затратному подходу в оценке стоимости имущества.

Итогом по нормализации финансовой отчетности коммерческого банка должен стать нормализованный баланс - это ретроспективный бухгалтерский баланс, в котором все балансовые показатели учитываются по их рыночной стоимости на дату оценки.