3.1. Приведение исходных данных коммерческого банка к сопоставимому виду

Работа оценщика с внутренней финансовой документацией коммерческого банка на данном этапе проводится по следующим направлениям:

1. Инфляционная корректировка (3.1.1.);

2. Нормализация бухгалтерской отчетности (3.1.2.);

3. Трансформация бухгалтерской отчетности (3.1.3.).

1. Инфляционная корректировка отчетности в процессе оценки

Целью инфляционной корректировки документации являются приведе­ние ретроспективной информации по коммерческому банку за прошедшие периоды к сопоставимому виду; учет инфляционного изменения цен (курсов валют) при составлении прогнозов денежных потоков.

Простейшим способом корректировки является переоценка всех статей баланса по изменению курса рубля относительно курса более стабильной валюты, например американского доллара.

Этот способ имеет свои достоинства и недостатки. Главное достоинство - простота и возможность работы без большого объема дополнительной ин формации. С другой стороны, корректировка по курсу валюты дает неточные результаты в силу того, что курсовые соотношения рубля и доллара не совпадают с их реальной покупательной способностью.

Формула пересчета статей баланса и финансовых отчетов коммерческого банка по изменению курса рубля имеет следующий вид:

Bп = Вб / (i1 / i0)

где Вп - реальная величина статьи, скорректированной по изменению курса рубля, руб.;

Вб - номинальная величина статьи по данным бухгалтерского учета и отчетности, руб.;

i1 - курс рубля на момент или за период анализа;

i0 - - курс рубля в базовом периоде или на начальную дату отслеживания величины статьи баланса.

Более точным методом является переоценка статей актива и пассива баланса по колебаниям уровней цен (индекс инфляции).

Этот метод заключается в том, что различные статьи финансовых отчетов рассчитываются в денежных единицах одинаковой покупательной силы (в рублях базового или текущего периода на отчетную дату). Формула пересчета статей баланса и финансовых отчетов в денежные единицы одинаковой покупательной силы имеет следующий вид:

Bп = Вб / (i1 / i0)

где Вп - реальная величина статьи, скорректированной по уровню инфляции, руб.;

Вб - номинальная величина статьи по данным бухгалтерского учета и отчетности, руб.;

i1 - индекс инфляции на момент или за период анализа;

i0 - - индекс инфляции в базовом периоде или на начальную дату отслеживания величины статьи баланса.

Метод корректировки финансовых отчетов по изменению общего уров­ня цен повышает реалистичность анализа. Однако данный метод не учитывает разную степень изменения стоимости отдель­ных активов.

Выбор того или другого метода корректировки финансовой отчетности студенты осуществляют самостоятельно.

Таблица 1

Динамика курса доллара США

Годы	Средний курс доллара США
1	27,4
2	28,7
3	26,5
4	28,6
5	30,4

Таблица 2

Динамика общего уровня цен

Годы	Индекс потребительских цен	Индекс цен предприятий производителей промышленной продукций	Индекс инфляции
1	106,5	109,3	112,3
2	107,2	106,7	110,3
3	106,3	108,1	111,6
4	109,4	109,2	116,6
5	111,9	110.,3	122,3