Групування активів і пасивів підприємства зат "Продмаш"

Активи	На початок року	На кінець року	Пасиви	На початок року	На кінець року	Надлишок (+), нестача (-)
						На початок року	На кінець року
А1	43	8	Ш	7427	3658	-7384	-3650
А2	5811	3917	П2			5811	3917
А3	7076	7433	П3	5634	7825	1442	-392
А4	5608	5413	П4	5477	5288	131	125
Баланс	18538	16771		18538	16771	0	0

Баланс підприємства не є ліквідним, оскільки активи першої групи значно менші за пасиви першої групи на початок і кінець року, пасиви третьої групи також перевищують активи третьої групи станом на кінець року.

Для оцінки платоспроможності в короткостроковій перспективі розраховують такі показники:

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) (Кал) показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути при необхідності погашена негайно:

= А1/П1,

Рекомендаційна нижня межа показника - 0,2.

У ЗАТ "Продмаш" коефіцієнт абсолютної ліквідності:

На початок року: Кал0 = 43/7427 = 0,006;

На кінець року: Кал1 = 8/3658 = 0,002.

У досліджуваного підприємства значення коефіцієнта значно нижче рекомендованого, практично спрямовується до 0.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (Кшл) показує, яку частину короткострокових зобов'язань підприємство може погасити за рахунок поточних активів, із яких виключена найменш ліквідна їхня частина - виробничі запаси, незавершене виробництво, інші оборотні активи, витрати майбутніх періодів, необоротні активи та групи вибуття:

Киш = (А1 + А2)/П1,

Рекомендаційна нижня межа показника - 1. У ЗАТ "Продмаш" коефіцієнт швидкої ліквідності: На початок року: Кшл0 = (43 + 5811)/7427 = 0,788 На кінець року: Кшл1 = (8 + 3917)/3658 = 1,073 У досліджуваного підприємства значення коефіцієнта на початок року нижче рекомендованого, на кінець року - на задовільному рівні.

Загальний коефіцієнт покриття (коефіцієнт поточної ліквідності) (Ку) дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань:

К" = (41 + А2 + А3)/П1,

Рекомендаційна нижня межа показника - 2.

У ЗАТ "Продмаш" коефіцієнт покриття:

На початок року: К"0 = (43 + 5811 + 7076)/7427 = 1,7;

На кінець року: Кп1 = (8 + 3917 + 7433)/3658 = 3,1.

У досліджуваного підприємства значення коефіцієнта на початок року нижче рекомендованого, на кінець року - значно перевищує його рівень.

Таким чином, підприємство є неплатоспроможним у найближчий перспективі, але має перспективну платоспроможність.

Коефіцієнти ліквідності - показники відносні і протягом деякого часу можуть не змінюватися, якщо пропорційно зростають чисельник і знаменник дробу. Але фінансовий стан за цей час може істотно змінитися, наприклад, зменшитися прибуток, рівень рентабельності, коефіцієнт оборотності тощо.

У ЗАТ "Продмаш":

у базовому році: В10 = 12929/-1571 = -8,23;

у звітному році: ВІі = 11358/-212 = -53,58; у базовому році: В20 = -1571/7427 = -0,211; у звітному році: В2і = -212/3658 = -0,058.

Для розрахунку впливу факторів В1, В2 на коефіцієнт покриття використаємо спосіб абсолютних різниць:

А Кп(Ві) = АВ1х В20 = (-53,58 + 8,23) х -0,211 = 9,6,

А Кп(В2) = В11 хАВ2 = -53,58 х (-0,058 + 0,211) = -8,2.

Перевірка: 3,1 - 1,7 = 9,6 - 8,2; 1,4 = 1,4.

Скорочення збитків у звітному році при незначній зміні вартості оборотних активів обумовило збільшення від'ємного значення показника В1, скорочення поточних зобов'язань меншими темпами порівняно з розміром збитків обумовило зменшення від'ємного значення показника В2. Показник, що характеризує вартість поточних активів, які припадають на гривню чистого збитку позитивно вплинув на коефіцієнт покриття. Неспроможність підприємства погашати свої борги за рахунок збитків негативно вплинула на коефіцієнт покриття, але загальна його динаміка - приріст 1,4 є позитивною.

Для правильного висновку про динаміку і рівень платоспроможності підприємства необхідно взяти до уваги такі чинники:

- характер діяльності підприємства. Наприклад, у підприємств промисловості і будівництва у структурі оборотних активів велика питома вага виробничих запасів і мала питома вага коштів; у підприємств роздрібної торгівлі переважають товарні запаси і грошові кошти;

- умови розрахунків із дебіторами. Надходження дебіторської заборгованості через короткі проміжки часу після реалізації товарів (робіт, послуг) приводить до незначної частки в складі оборотних активів боргів покупців, і навпаки;

- стан запасів. У підприємства може бути надлишок або брак запасів порівняно з нормативом;

- стан дебіторської заборгованості: наявність або відсутність у її складі прострочених або безнадійних боргів.