МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ И ПЛАНИРОВАНИЯ

НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ

1. Основы теории и методологии прогнозирования

Становление научных методов экономического прогнозирования — феномен XX в. Уже начало столетия ознаменовалось появлением развернутых прогнозов хозяйственной конъюнктуры, осуществляемых на базе так называемого Гарвардского барометра, созданного в США и нашедшего распространение во многих странах Западной Европы.

Сфера прогностической деятельности с тех пор не только многократно возросла, но и стала объектом профессиональной деятельности специалистов. В ряде развитых государств прогнозирование обрело воистину всеохватывающий характер и превратилось в весьма доходную область коммерческой деятельности.

Как самостоятельная научная дисциплина сформировалась прогностика — наука о закономерностях разработки прогнозов, произошло становление своеобразной философии будущего — футурологии, которую также называют наукой о будущем человечества.

Прогнозирование в экономике — научно обоснованное предвидение характера и динамики явлений и процессов, протекающих на общегосударственном, региональном, отраслевом уровнях, а также на уровне предприятия. Цель такого предвидения — повысить качество принимаемых тактических и стратегических решений, избежать по крайней мере грубых ошибок при разработке проектов краткосрочной и особенно долгосрочной экономической политики.

Преобразование экономики, переход от планово-распорядительной к рыночной системе хозяйствования означает повышение роли вероятностных факторов развития, расширение множества возможных траекторий динамики хозяйственных структур. Все это предопределяет усиление значения краткосрочных и долгосрочных прогнозных оценок изменений во всех сферах национальной экономики: инвестиционной, сфере товарного предложения и сфере спроса покупателей, финансовой и кредитно-денежной сферах, внешнеэкономической деятельности, анализе и предвидении социального развития.

Нужно подчеркнуть, что прогнозирование — научно обоснованное предвидение динамики экономических и социальных процессов, носящее альтернативно-вероятностный характер. Прогнозирование тесно связано со стратегическим и индикативным планированием, программным регулированием хозяйственного развития. Прогнозы в отличие от заданий или контрольных оценок планирования не обладают статусом обязательных количественных уровней или качественных состояний хозяйственного (или социального) объекта. Прогнозные оценки или суждения безадресны и всегда условны в том смысле, что они оказываются справедливы лишь при определенных предпосылках, при тех или иных состояниях внешних условий.

Прогнозы, планы и программные разработки взаимосвязаны и дополняют друг друга. Прогнозы могут и должны не только предшествовать составлению планов и программ, но и отслеживать возможность их дальнейшей реализации на различных этапах.

Прогнозы обладают большой самостоятельностью по отношению и к планам, и к целевым социально-экономическим программам, прогнозные разработки ведутся там, где не нашлось места развитым формам планирования и программирования хозяйственной деятельности.

Задачи социально-экономического прогнозирования в нашей стране ставятся не впервые. Начиная с середины 70-х гг. многократно разрабатывались программы научно-технического прогресса на перспективу (вплоть до 2010 г.), которые и были по существу попытками развернутого прогнозирования национальной экономики.

Переход к рыночным отношениям придал новый импульс прогнозным исследованиям в области экономики и социальной жизни. Надежные прогнозы национального хозяйства Российской Федерации являются залогом преодоления глубокого социально-экономического кризиса, охватившего все без исключения сферы общественной жизни страны. Прогнозы национальной экономики приобрели качественно новые свойства. Общехозяйственные прогнозы стали проводиться в увязке с планированием экономической политики и служить исходной точкой разработки федерального и местных бюджетов, проектирования принципов монетарной и фискальной политики.

Прогнозирование будущей экономической ситуации, состояния и динамики социальных процессов, спроса и предложения в отдельных сегментах рынка, цен на этих рынках — необходимое условие успешного функционирования национальной экономики в целом, деятельности каждого предприятия, каждой фирмы. Когда, скажем, фирма принимает решение о расширении своего персонала, найме новых работников, ведет переговоры о ставках заработной платы, ни она, ни ее будущие работники не знают точно ни тех цен, которые сложатся на рынке, ни объема спроса на продукцию фирмы. Поэтому, решая вопрос о численности своего персонала, фирма должна оценить ожидаемый уровень инфляции, сделать прогноз цен на свою продукцию, определить ожидаемую емкость рынка, возможности конкурентов и т. д. Если цены на продукцию фирмы окажутся намного ниже ожидаемых, ошибка в прогнозе может сделать фирму неконкурентоспособной, фирма может разориться.

Когда предприятия и банки выпускают в обращение новые ценные бумаги (акции и облигации), они должны спрогнозировать возможности выдачи будущих дивидендов, чтобы не оказаться в состоянии финансового кризиса. В свою очередь покупатели ценных бумаг делают собственные прикидки будущей конкурентоспособности эмитентов ценных бумаг, перспектив их развития, их будущих прибылей и возможных дивидендов.

Таким образом, не только государство в лице своих исполнительных органов, отдельные фирмы и предпринимательские структуры, но и население (домашние хозяйства) должно в той или иной мере владеть навыками прогностической деятельности в области экономики.

Экономическое прогнозирование — это обоснование динамики или оценка параметров национальной экономики в ближайшем или отдаленном будущем.

Важнейшими объектами макроэкономического прогноза выступают: объем национального продукта, уровень занятости, доходы и сбережения населения, показатели безработицы, темпы инфляции, объемы реальных инвестиций, государственных доходов и расходов, бюджетное сальдо, состояние платежного баланса, размер внутреннего и внешнего государственного долга.

Прогнозирование опирается на достижения в области статистики, экономико-математического моделирования, его развитие стало возможным благодаря современным средствам обработки информации, позволяющим рассчитывать и сопоставлять различные варианты экономической динамики при допущении тех или иных условий, задаваемых силами, внешними по отношению к исследуемой хозяйственной структуре. Модель прогноза не может воспроизвести всю сложность и многогранность объекта прогнозирования. «Жизнь слишком многогранна и слишком сложна, ее невозможно целиком отразить в модели.

Чтобы быть полезной, модель не должна быть абсолютно реалистичной в каждом своем допущении. Важно, чтобы она была реалистичной в тех предположениях, которые играют существенную или решающую роль».

При анализе и прогнозировании экономических процессов главным является принцип системного, комплексного подхода. Отдельные экономические параметры не могут рассматриваться изолированно, вне их связи с другими критериями хозяйственного развития, социальными ограничениями, факторами научно-технического прогресса, показателями состояния окружающей среды, характеристиками развития других стран. Долгосрочное прогнозирование российской экономики со всей остротой ставит вопросы о стратегической модели национального хозяйственного комплекса, оптимальном соотношении форм хозяйствования, роли государственного сектора, соотношении платных и бесплатных услуг для населения. Наилучшим вариантом стратегической модели российской экономики является система, в которой за государственными институтами остаются функции целенаправленного воздействия на ход общественного развития. Это означает, в частности, сохранение в необходимых границах государственного сектора в экономике, работающего на коммерческих началах.

Джеффри Сакс, профессор Гарвардского университета (США) отмечал, что «... характер экономической системы будет определяться не только теми законами и правилами, которые изберет для себя Россия, но и особенностями русской истории, культуры, ресурсов и политики. Страна, несомненно, создаст свою собственную, российскую, модель экономики, даже если примет законодательство, идентичное законодательству какой-либо другой страны».

Вторым по значимости методологическим принципом макроэкономического прогнозирования служит необходимость динамического подхода при изучении процессов и явлений общеэкономического уровня. Именно поэтому на вооружении прогнозирования находится теория ретроспективного анализа, а сам прогноз, если он носит прикладной характер, должен принимать форму скользящего предвидения, предусматривающего непрерывную корректировку получаемых оценок, учитывающих ход реализации состояний объекта прогнозирования.

Методология прогнозирования в условиях развитого рыночного хозяйства, а также в период реформирования экономики в корне отличается от «методологии» прогнозных расчетов при господстве централизованного, директивного управления экономикой.

В условиях современной рыночной экономики на первый план выходит система комплексного прогнозирования, сочетающая нормативный и генетический подходы.

Образ будущего строится на базе анализа сложившихся тенденций развития объекта исследования и учета критических, пороговых индикаторов экономики и общества в целом, нарушение которых влечет за собой сползание с траектории устойчивого развития. Сложившиеся тенденции анализируются, так же как и взаимосвязи внутренних элементов системы и ее внешние коммуникации, производится их экстраполяция на будущее. В этом суть генетического прогноза.

В основе генетического прогноза лежит гипотеза инерционности тенденций развития объекта, относительной устойчивости форм внутренних и внешних взаимодействий его слагаемых между собой и с параметрами внешней среды.

Генетические прогнозы во многих случаях нужно рассматривать как первый этап прогнозирования, как прогнозы-предупреждения, задача которых сигнализировать о возможных исходах событий, наметить меры по предотвращению неблагоприятного хода экономических и социальных процессов, закрепить прогрессивные сдвиги в динамике отдельных показателей. Учет пороговых индикаторов позволяет пересмотреть методы государственного воздействия, скорректировать инструменты кредитно-денежной, структурной и налоговой политики, направленные на реализацию общественных целей. Такое изменение служит исходным пунктом второго этапа прогнозирования, в ходе которого нормативы устойчивого развития приобретают решающее значение.

Классификация прогнозов. Экономические прогнозы могут быть классифицированы по объектным, временным и инструментальным признакам. Взяв за основание объектный признак, в принципе можно различать, скажем, прогнозы национального продукта, совокупного спроса и его компонент (потребительского, инвестиционного спроса, спроса государственных ведомств, чистого экспорта), темпов инфляции, показателей госбюджета и платежного баланса.

Однако все эти прогнозы взаимосвязаны и, строго говоря, в практическом плане имеют смысл только в единой системе моделей. Следуя временному признаку, имеет смысл выделить три самостоятельных вида прогнозов: долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные (оперативные) прогнозы.

Долгосрочные прогнозы служат целям «контурного» предвидения динамики макроэкономических показателей. Горизонт этих прогнозов может достигать 5-10 лет. Как правило, такие прогнозы включают небольшое число переменных и параметров. Поэтому они не претендуют на сколько-нибудь детальное предсказание ведущих макроэкономических индикаторов. Задача этих прогнозов — дать характеристику последствий той или иной траектории развития национальной экономики, масштабно оценить долговременные результаты принятой концепции социально-экономической политики, включающей демографические, экологические, геополитические аспекты.

Разработки среднесрочного характера предназначены для расчетов показателей состояния и динамики на 3-5-летнюю перспективу. Эти прогнозы могут опираться на результаты долгосрочных расчетов.

Самую ответственную нагрузку, особенно в периоды неустойчивого и кризисного развития, несут краткосрочные прогнозы (с горизонтом предвидения до 3-х лет). Именно эти прогнозы должны дать информацию для принятия оперативных решений хозяйственным ячейкам и управляющим звеньям.

Реальное становление прогнозирования как широкой сферы научных и прикладных исследований стало возможным только с распространением современной информационной техники, ЭВМ, разработкой модельного и программного обеспечения.

Инструментальные признаки классификации подготовки прогнозных решений весьма многообразны, поэтому остановимся лишь на главных. Это, во-первых, средства, применяемые при разработке моделей прогнозирования.

Следуя этим путем, можно выявить статические и динамические системы.

Первые — предполагают привязку всех параметров и переменных задачи прогнозирования к одному, возможно, очень длительному периоду времени. В отличие от статических задач переменные динамических моделей рассматриваются как функции не только начальных параметров народнохозяйственной системы и характеристик «внешней среды», но и временного фактора, который носит дискретный или непрерывный характер (обусловливая, таким образом, дискретные и непрерывные динамические модели экономического прогнозирования).

Модели, используемые в перспективных прогнозах, могут быть одноуровневыми и многоуровневыми. Например, макроэкономические модели в строгом смысле формируются из показателей одного — макроэкономического уровня. Однако для уточнения и детализации решений этих систем могут быть взяты на вооружение детализированные модели (например, межотраслевые). В таком случае сами макромодели становятся блоками двухуровневых или многоуровневых задач.

Разработка экономических прогнозов проводится поэтапно. Выделяются следующие стадии:

— уяснение теоретических посылок развития рыночной экономики, четкое обоснование взаимодействия процессов самонастройки хозяйственного механизма и регулирующих воздействий, направленных на удовлетворение целей и потребностей общества; это не только исходные, но и решающие условия успешного проведения прогнозных исследований;

— формирование системы показателей экономической деятельности, включающих индикаторы объема, динамики, структуры, технического уровня и качества производственных ресурсов, процесса производства, распределения произведенной продукции, а также, что особенно важно, пороговые индикаторы социального развития (такие, как удельный вес затрат общества на образование, здравоохранение, медицину и т. п.);

— создание эконометрической системы прогнозных моделей;

— сбор и анализ социально-экономической информации, необходимой для расчетов, выявление основных факторов (детерминантов), формирующих динамику прогнозируемого процесса или явления;

— определение расчетных экзогенных параметров модели прогнозирования;

в частности, расчет параметров макро- или микроэкономических функций, определяющих меру и направление воздействия детерминантов процесса на расчетный (прогнозируемый) показатель;

— верификация экономических функций, заложенных в систему моделей, т. е. проверка, эмпирическое подтверждение экспериментальных зависимостей путем их сопоставления с наблюдаемыми фактами;

— прогнозные расчеты значений переменных эконометрической модели;

— оценка вероятности реализации экономических параметров на основе формальных (статистических) и неформальных критериев;

— выявление возможных воздействий самого прогноза (в случае его открытой публикации) на социально-экономические процессы;

— разработка вариантов инвестиционной, структурной, маркетинговой, бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики с целью направленного воздействия на эти процессы, устранения возможных негативных экономических, социальных, экологических и геополитических последствий, выявленных в ходе прогнозирования.

Моделирование макроэкономических процессов

Исходные предпосылки макроэкономического прогнозирования. Общая методология макроэкономического прогнозирования стоит на фундаменте современной экономической теории. При анализе и прогнозировании народнохозяйственных процессов используются макроэкономические модели. Эти модели обобщают взаимодействия между хозяйствующими субъектами, группируя операции купли-продажи в большие, достаточно однородные рынки. Группирующими признаками такого объединения служат объекты рыночных операций.

В соответствии с таким подходом выделяются:

— потребительские товары и услуги для населения (отечественного и импортного происхождения);

— инвестиционные товары и услуги отечественного и зарубежного производства;

— так называемые общественные товары, включающие, среди прочих, вооружения и военные материалы;

— труд (рабочее время);

— ценные бумаги, т. е. финансовые активы, выпущенные в обращение отечественными и зарубежными участниками, этим активам противостоят заемные средства в виде денег;

— иностранная валюта.

В макроэкономических моделях национальный рынок представлен четырьмя сегментами: товарным рынком, рынком труда, рынком денег и ценных бумаг и внешним рынком.

Рыночные операции по поводу произведенной продукции (потребительских, инвестиционных товаров и услуг, а также общественных товаров) совершаются на товарном рынке.

Рынок труда связан с наймом и увольнением работников, объектом сделок здесь выступает труд (рабочее время, измеренное численностью среднегодовых работников или в человеко-часах).

Отечественные и иностранные акции, облигации покупаются и продаются на рынке денег и ценных бумаг (финансовых активов). Рынок финансовых активов одновременно является рынком кредитных ресурсов. Особенности актов купли-продажи, совершаемых между партнерами из разных стран, требуют обособления внешнего рынка, к которому примыкает внутренний валютный рынок, предназначенный для операций с иностранной валютой.

Каждый из перечисленных рынков характеризуется системой показателей.

Показатели производства и уровень цен товаров — важнейшие категории рынка продукции. Заработная плата, занятость, а также обусловленный занятостью уровень безработицы — индикаторы состояния рынка труда. На рынке денег и финансовых активов нас будут интересовать прежде всего объем реализации впервые выпущенных в обращение акций и облигаций, зависимый от спроса и предложения ценных бумаг. Что касается внешнего рынка — здесь наиболее репрезентативными характеристиками служат объем чистого экспорта (экспорт минус импорт), а также валютные курсы.

Участники национального рынка также группируются и выступают в виде нескольких типичных представителей. В качестве таких представителей в макроэкономических системах обычно выделяются семейные ячейки, фирмы-резиденты, банки и другие сберегательные учреждения, государство в лице своих полномочных институтов и зарубежные участники.

Семейные ячейки (именуемые в зарубежной литературе домашними хозяйствами) совершают сделки во всех сегментах национального рынка. На рынке продукции они действуют как покупатели потребительских товаров, на рынке денег и финансовых активов — как покупатели ценных бумаг и одновременно как продавцы кредитных ресурсов. В роли покупателей и продавцов они также фигурируют на валютном рынке. Пожалуй, самая важная роль домашних хозяйств — на рынке труда. Здесь они формируют спрос на рабочие места, т. е. являются субъектами предложения рабочего времени (труда).

Вторая группа отечественных участников рынка — фирмы-резиденты. Здесь под фирмой мы подразумеваем государственные и частные предприятия, выполняющие производственные, торговые, транспортные и посреднические функции. Фирмы выступают как продавцы потребительских товаров и покупатели инвестиционных ресурсов на рынке продукции. Они формируют спрос на рабочую силу на рынке труда и предложение на рынке финансовых активов (фигурируют в роли чистых заемщиков на кредитном рынке).

Третья группа участников национального рыка — банки (сберегательные учреждения, система которых включает, среди прочих, и коммерческие банки и центральный банк государства). Банки хранят вклады населения, держат счета фирм и других организаций, совершают расчетные операции. Банки выступают в роли кредиторов семейных ячеек, фирм, других банков, правительства, иностранных участников. Они формируют спрос на ценные бумаги, покупают и продают иностранную валюту.

Государство (центральное и местные правительства) действует как покупатель на рынке продукции, осуществляет эмиссию государственных ценных бумаг, формируя наряду с фирмами предложение на рынке финансовых активов (т.е. выступает как участник, создающий спрос на рынке кредитных ресурсов), выполняет многие другие экономические функции на национальном рынке.

Наконец, зарубежные участники рыночного процесса (фирмы, банки и т. д.) действуют не только в международном сегменте рынка (предлагая товары и валюту и создавая спрос на экспорт), но и на внутреннем рынке финансовых активов как субъекты, формирующие спрос на ценные бумаги, выпущенные отечественными эмитентами, и одновременно как участники, от которых зависит предложение иностранных активов.

Макроэкономические функции совокупного конечного спроса. Как известно, совокупный спрос на конечные товары и услуги, расчлененный по товарному признаку, может быть представлен в виде Y+C + I + G + X - Z, (21.1)

где У — совокупный спрос; С — потребительский спрос; I — инвестиционный спрос; G — правительственный спрос (закупки товаров и услуг федеральным правительством и местными органами власти); X — экспорт (спрос на отечественный экспорт со стороны иностранных покупателей); Z — отечественный спрос на импортные товары.

Потребительский спрос: модели анализа и прогноза. Макроэкономическая функция потребительского спроса (ФПС)^ отображает зависимость объема товаров и услуг, на который предъявляет запросы население, от множества факторов, которые существенным образом определяют этот спрос.

Вопросы идентификации и оценки функции потребительского спроса занимают приоритетное место в зарубежных и отечественных макроэкономических исследованиях. Формируя «львиную» долю ВВП, потребительский спрос оказывает мощное воздействие на его объем, структуру производства. Стоимостные отношения в национальном хозяйстве, общий уровень цен, динамика инфляции в разных секторах хозяйства также находятся под сильнейшим давлением потребительского спроса. В свою очередь спрос домашних хозяйств сам по себе испытывает значительное влияние цен на потребительские блага. То фактически удовлетворенный (реализованный) потребительский спрос нередко отождествляют с фондом потребления, а ФПС — с функцией потребления. Такое отождествление малоприемлемо даже для периодов, охватывающих большие по протяженности отрезки времени. Оно тем более малопригодно для сравнительно краткосрочных периодов (равных по длительности, скажем, году, кварталу или месяцу), с которыми чаще оперирует практическая экономика.

Если исходить из теоретических концепций, то в состав фонда личного потребления следует включать лишь ту часть приобретаемого в текущем году объема товаров длительного пользования, которые реально самортизированы в данном году. Оставшуюся часть стоимости товаров длительного пользования нужно относить к накоплению. Однако следует также отметить, что в фонд потребления входит стоимость не только товаров, приобретенных населением в текущем году, но и часть стоимости товаров длительного пользования, приобретенных в предшествующие годы. Поэтому не удивительно, что проблемам функции потребительского спроса посвящено огромное число публикаций за рубежом и в нашей стране. Разработкой гипотез, экспериментальным и практическим сферам использования ФПС занимались лауреаты Нобелевской премии по экономике М. Фридмен, Ф. Модильяни, С. Кузнец и многие другие крупные зарубежные ученые-экономисты.

Среди отечественных авторов, посвятивших вопросам личных доходов и потребления населения большое число публикаций, следует отметить А.Г.Аганбегяна, А. И. Левина, В. Я. Райцина, Н. М. Римашевскую, Ю. П. Соловьева.

Расходы на личное потребление в последние годы составляют все возрастающую долю в национальном продукте Российской Федерации, наблюдаются непрерывные изменения в соотношении потребительского и инвестиционного спроса, которые находят отражение в динамике пропорции «потребление/накопление» в ВВП. Эта пропорция неуклонно растет за счет постоянного абсолютного и относительного сокращения доли накопления.

При прогнозе по годовым данным имеет смысл в число факторов-предикторов включать индекс вкладов населения в сберегательные учреждения. Потребительский спрос носит инерционный характер. Обобщенной характеристикой этой временной последовательности в разных моделях могут выступать трендовые значения дохода (выровненные уровни для расчетного года), усредненные значения за несколько последних лет, взвешенные средние. Некоторые исследователи принимали в качестве такой характеристики значение, равное максимальному располагаемому годовому доходу населения в некоторый прошлый период времени (например, за 3-5 последних лет).

Один из вопросов, возникающих при попытке построения и оценки ФПС, связан со структурой потребительского спроса. В структуру спроса входят товары длительного и краткосрочного (менее одного года) пользования, а также услуги. Структурные компоненты потребительского спроса по-разному испытывают воздействие учтенных факторов. Поэтому предпочтительно рассматривать потребительский спрос дифференцированно по этим компонентам.

Номинальный и реальный объем потребительского спроса, безусловно, зависит от выбора населения, его намерений вкладывать средства в текущие либо будущие расходы, т. е., выражаясь упрощенно, в потребление или в сбережения. Этот выбор во многом определяется ожидаемым уровнем потребительских цен. Если распределение населения по уровню среднедушевых доходов не меняется, то рост цен при прочих равных условиях приводит к росту доли потребления в располагаемом чистом доходе домашних хозяйств.

Соответственно доля сбережений падает и в номинальном, и в реальном выражениях.

На уровень потребительского спроса помимо уровня цен, текущего располагаемого дохода, а также доходов прошлых лет воздействуют иные значимые факторы. Среди этих факторов: ожидаемые доходы будущих лет, показатели распределения личных доходов, численность населения, его половозрастная и территориальная структура, национальные особенности потребления, степень товарной насыщенности рынка, доступность кредита, текущий и ожидаемый уровень цен, объем личного состояния населения в целом, ликвидных активов в частности, уровень и динамика процентных ставок на вклады населения в сберегательных учреждениях, состояние государственного и частного страхования, интенсивность стимулов к наследованию имущества и других активов (эти стимулы определяют склонность к наследованию личного состояния). Последние четыре фактора действуют прежде всего на объем и динамику сбережений, а через сбережения — на уровень потребления. Укажем еще два фактора: обеспеченность жилой площадью (личной или муниципальной собственности) и динамика жилищного строительства. Эти показатели, так же как индикаторы личного состояния, в первую очередь определяют объем текущего и будущего спроса на товары длительного пользования.

Сегодня в России продолжается ускоренная дифференциация среднедушевых доходов различных социальных групп. Доля относительно обеспеченного населения (денежный доход выше минимального потребительского бюджета) в общем фонде денежных доходов растет. У 10% наиболее высокодоходного населения сосредоточилось примерно 34% всех денежных доходов. Это подтверждает то, что основная часть прироста денежных доходов концентрируется у небольшого слоя россиян. При росте социальной дифференциации общества уменьшаются возможности проведения эффективной, целенаправленной бюджетной и налоговой политики.

Статическая функция потребительского спроса (ФПС), представляющая массу потребителей как однородную общность, пренебрегающая динамикой средних доходов населения, для целей прогнозирования имеет ограниченную сферу применения.

ФПС может быть модифицирована, чтобы учесть степень расслоения населения по доходам, т. е. изменение социальной структуры общества. Происходящая на наших глазах дифференциация по доходам отражается в динамике соотношения коэффициентов склонности к потреблению и сбережению. Группы населения, объединяемые по уровню среднедушевого дохода, имеют разные коэффициенты склонности к потреблению. Известно, что группы с высокими доходами имеют более низкие коэффициенты маргинальной склонности к потреблению и соответственно более высокие показатели склонности к сбережению, нежели группы с относительно низким уровнем среднедушевого дохода.

Одним из направлений модификации простейшей ФПС может стать учет зависимости предельных характеристик потребления и сбережений от уровня средних доходов.

Другое направление усиления адекватности ФПС — принять во внимание структуру доходов домашних хозяйств. Доходы населения включают различные социальные пособия и выплаты (стипендии, пенсии, пособия по безработице, выплаты по временной нетрудоспособности), объем которых по-разному обусловлен факторными переменными. Учет таких зависимостей улучшает качество макропрогнозирования.

Вид прикладной функции потребительского спроса не может оставаться неизменным. Одна из причин модификации ФПС — изменение мотивов поведения потребителей. Начиная с 60-х гг. во многих индустриально развитых странах все большее воздействие на потребительский спрос стал оказывать информационный фактор, а также объем накопленного личного состояния граждан, в частности величина ликвидных активов. Информационный фактор воздействует на мотивы поведения потребителей прежде всего через средства массовой информации, публикующие материалы о текущем состоянии экономики и прогнозах на будущее. Накопленный объем имущественных активов оказывает влияние на ФПС опосредованно, через функцию сбережений.

В экономической литературе широко обсуждается возможность и необходимость включения в число факторов аналитической и прогностической функций потребительского спроса процентной ставки. Отношение к этому фактору неоднозначно. Одни теоретики настаивают на его включении, мотивируя это прямой зависимостью реального и номинального размера сбережений от ставки процента по депозитам. Другие, напротив, считают, что изменение ставки процента при постоянных ценах не ведет к однонаправленному изменению реальных размеров накопленных сбережений, а действует в противоположном направлении. Например, рост процентной ставки вызывает уменьшение потребности в объеме сбережений, необходимом для поддержания стандартов потребления после завершения трудовой деятельности. Домашние хозяйства начинают меньше сберегать, а больше расходовать на цели потребления. Представляется, однако, что эта позиция содержит внутреннее противоречие.

Так обобщенная функция потребительского спроса, аргументы которой несут в себе груз стереотипов поведения потребителей, влияние не только текущего, но и предшествующих, а также будущих располагаемых доходов, макроэкономическая функция инвестиционного спроса в развернутом виде зависит от факторов, характеризующих структуру не только прошлых состояний экономической системы, но и ожидаемые значения национального продукта.

Макроэкономическая функция инвестиционного спроса предназначена для определения объема спроса на инвестиционные товары (машины, оборудование, здания и сооружения производственного и непроизводственного характера), а также дополнительного объема запасов в производстве, торговле, сфере снабжения.

Инвестиции в основной капитал предприятий — основной «энергоресурс» роста всей национальной экономики. Уровень инвестиционной активности в сферу производства определяется прежде всего относительной доходностью вложений в разные сегменты рыночной экономики. В реальном секторе российского хозяйства общий объем инвестиций едва превышает выбытие основных фондов. Идет непрерывный отток капиталов в более прибыльные сферы: торговлю, посредническую деятельность.

Зависимость объема чистых национальных инвестиций от текущего и будущих объемов национального продукта очевидна. В самом деле, чем больше национальный продукт в текущем и будущих периодах, тем больше возможный и желательный объем спроса на инвестиционные товары, необходимые для повышения уровня производства и сокращения издержек, увеличения прибыли, роста объема продаж для удовлетворения спроса на товары и услуги, уровень которого растет с ростом национального продукта.

Помимо национального продукта на инвестиционный спрос воздействуют также другие факторы, из которых следует выделить реальную процентную ставку по долгосрочным кредитам и накопленный объем основного капитала.

Инвестиционные намерения рыночных субъектов зависят от ставки процента по долгосрочным кредитным обязательствам. Долгосрочная процентная ставка, конечно, связана с уровнем ставки по краткосрочным кредитным сделкам, но она также зависит от инфляционных ожиданий, вероятности риска долгосрочных вложений, уровня и структуры налогов, участия государства в инвестиционных проектах, других обстоятельств, которые нельзя упускать из виду при прогнозировании.

Зависимость инвестиционного спроса от реальной долгосрочной ставки процента (ставки процента по долгосрочным долговым обязательствам) не столь очевидна. В основу этой зависимости может быть положена такая логика. Источниками чистых инвестиционных расходов служат кредиты, полученные от финансовых посредников или от населения (путем выпуска компаниями дополнительных акций или облигаций), собственные средства предприятий (остаточная прибыль), государственные субсидии (как и кредитные средства, они могут предоставляться на возвратной основе), а также прямые и портфельные иностранные вложения капитала. Собственные средства предприятий, используемые на закупку инвестиционных товаров — это, по существу, прирост стоимости капитала, поэтому они представляют собой как бы «скрытую» форму дополнительной эмиссии ценных бумаг (акций), поскольку доля собственности, приходящаяся на каждую акцию, в этом случае возрастает.

Таким образом, если нет субсидий в безвозвратной форме, каков бы ни был источник инвестиций, средства на закупку инвестиционных товаров можно в обобщенной форме рассматривать как заемный капитал, за использование которого нужно делать процентные отчисления (выплачивать дополнительные дивиденды) и, когда наступает срок, возвращать суммы основного кредита. То или иное кредитное соглашение, заключенное в целях закупки инвестиционных товаров, неизбежно носит долговременный характер, поэтому в качестве одного из аргументов функции чистого инвестиционного спроса выступает усредненная долгосрочная процентная ставка. Долгосрочная процентная ставка — это элемент альтернативных издержек финансирования капитальных затрат. Она зависит от уровня средней эффективной ставки процента по краткосрочным кредитным обязательствам (включая ставки ГКО)'.

Кредитор, вместо того чтобы субсидировать инвестора, наметившего долгосрочный проект, может посчитать более прибыльным «делать деньги» на коротких кредитах, реинвестируя процентные доходы, получаемые ежегодно, направляя их на краткосрочное кредитование.

В целом в национальной экономике среднее соотношение между краткосрочными и долгосрочными ставками ссудного процента зависит от ряда причин, прежде всего от ожидаемой инфляции, а также от удельного веса соответствующих кредитных средств. Кроме инфляции на реальную доходность долгосрочных кредитных инструментов (ставку процента) воздействуют факторы риска, связанные с намечаемым инвестиционным проектом (так называемый проектный риск), неожиданным изменением темпов инфляции (инфляционный риск), а также риска, обусловленного малой ликвидностью долгосрочных обязательств в сравнении с краткосрочными. Кредитор, отдавая денежные средства на долгий срок, стремится к минимизации риска, а поскольку уровень риска увеличивается при увеличении продолжительности кредита, кредитор вынужден компенсировать этот риск ростом ставки процента.

В практике краткосрочных и среднесрочных расчетов имеет смысл определить макрофункцию инвестиций для прогноза месячных данных. Поскольку сегодня инвестиционный спрос в России еще малоэластичен по ставке процента, такую функцию следует конструировать с учетом динамики валового внутреннего продукта и индекса сезонности. В наборе первоначальных предикторов помимо индекса ВВП присутствовала реальная ссудная процентная ставка. Расчеты показали, что этот параметр не является статистически значимым при уровне доверительной вероятности, равной 90%. Это подтверждает тот факт, что процентная ставка в 1994-1997 гг. не оказывала положительного воздействия на стимулирование инвестиционной активности.

Общехозяйственный спрос на деньги представляет собой средний за период объем денежной массы, необходимый для нормального, бесперебойного функционирования рыночного механизма. Макроэкономическая функция спроса на деньги представляет собой зависимость реальной массы денежных средств от основных факторов, которые определяют решения субъектов рынка относительно среднего уровня этой массы. Спрос на деньги включает в себя спрос на деньги для совершения обычных сделок (иногда его называют операционным или трансакционным спросом) и спекулятивный спрос. Операционный спрос определяется скоростью обращения денег и уровнем национального продукта'. Спекулятивный спрос на деньги связан с возможностью получения доходов путем конвертации денежных средств в краткосрочные ценные бумаги. Доходность таких операций зависит от номинальных ставок процента. Спекулятивный денежный спрос определяется также уровнем национального дохода.

Такая постановка макроэкономической функции спроса на деньги носит упрощенный характер. Объем денежной массы, доступной для сделок, зависит не от величины национального продукта, а от объема валового внутреннего оборота, включающего в себя оборот промежуточных товаров, т. е. от совокупного объема продаж.

Характер переходной экономики накладывает особый отпечаток на факторы спроса на деньги. В условиях России, ввиду недостаточного развития рынка ценных бумаг, спрос на деньги (как и инвестиционный спрос) оказывается неэластичен по норме процента. Нельзя также забывать, что спрос на деньги в условиях инфляции подвержен влиянию инфляционных ожиданий населения и предпринимательских структур.

В экономике Российской Федерации коэффициент чувствительности спроса на деньги в зависимости от ставки процента пока еще незначителен. Одной из сложных и еще до конца не решенных в экономическом прогнозировании задач является учет инфляционных ожиданий. Инфляционные ожидания — прогнозные оценки хозяйствующими субъектами будущего уровня инфляции. Ожидания — субъективный фактор, во многом зависящий от степени доверия населения и коммерческих структур к экономической политике государства.

Если хозяйствующие субъекты верят, что правительство действительно стремится обуздать инфляцию и делает все возможное, чтобы приостановить рост цен, ожидания инфляции будут ниже, чем при действиях, дискредитирующих объявленные цели.

Выделяют три вида инфляционных ожиданий: экстраполяционные, адаптивные и рациональные. Экстраполяционные ожидания предполагают инерционный характер инфляции. Приняв гипотезу экстраполяционного типа ожиданий, прогнозист берет в расчет предположение, согласно которому экономические субъекты формируют свое поведение, полагая, что уровни инфляции будут изменяться по траектории, близкой к той, которая имела место в прошлом. Простейший вариант экстраполяционных ожиданий — считать, что уровень инфляции в предстоящий год (квартал, месяц) будет точно такой, каким он был в истекшем году (квартале, месяце).

Более сложно обстоит дело с гипотезой адаптивных ожиданий. В этом случае хозяйствующие единицы рассматриваются как субъекты, корректирующие свои оценки в зависимости от точности прогнозов, сделанных в прошлом. Допустим, что работники при заключении коллективного договора в прошлом году оценивали уровень предстоящей инфляции, скажем, в 70%, а фактически уровень инфляции был равен 50%, так что ошибка составила 28,6% (100-100*50/70). Пусть экстраполяционная оценка инфляции на будущий год составит 60%. Тогда в текущем году при заключении нового трудового договора с предпринимателем эти работники скорректируют экстраполяционную оценку инфляционных ожиданий на ошибку, равную 28,6%. В итоге получается, что оценка адаптивных ожиданий инфляции равна 42,8% (60*(100-28,6)/100).

Рациональные ожидания можно рассматривать как чисто гипотетический вариант, полезный в теоретическом анализе воздействия длительной инфляции на макроэкономические переменные. Гипотеза рациональных ожиданий строится в предположении, что рыночные субъекты, обладая полной и всесторонней информацией, безошибочно прогнозируют уровни будущей инфляции и строят свое поведение в соответствии с этими ожиданиями.

Рыночный механизм, суммирующий ожидания продавцов и покупателей, как правило, оказывается более качественным инструментом прогнозирования, чем самые совершенные формальные модели. В нормально развитой рыночной экономике «усреднение» ожиданий контрагентов хозяйственных сделок является функцией фьючерсного рынка, на котором происходит торговля контрактами на поставку товаров (или валюты) в будущем'.

Верификация расчетных функций, предназначенных для прогноза.

Прежде чем использовать ту или иную модель расчетной статистической

функции для анализа или прогноза, необходимо осуществить ее верификацию

(проверку) на конкретном статистическом материале. В свою очередь

такая проверка часто выступает как исходная точка для поиска новых теоретических

гипотез построения этих функций, учитывающих изменяющийся

характер экономических и социальных условий, определяющих выбор

домашних хозяйств и фирм.

Важно правильно определить критерии качества расчетного уравнения.

Как критерии оценки пригодности функций, применяемых в экономическом

анализе и прогнозе, выступают:

— знаки коэффициентов регрессии;

— индикаторы отклонения расчетных и фактических значений потребительского

спроса по массиву наблюденных данных;

— показатели отклонения расчетных и фактических значений потребительского

спроса по данным временной последовательности вне выборочной

совокупности.

Что касается знаковых критериев, они вводятся как грубая оценка соответствия

модельного аппарата теоретическим гипотезам относительно характера

связи между каждым фактором и объемом потребительского спроса.

Соответствие полученных в результате расчетов знаков теоретическим гипотезам

— первое, обязательное условие приемлемости модели.

Вторая и третья группы критериев выявляют качество самих коэффициентов,

определяющих интенсивность воздействия выбранных факторов на

уровень результирующего показателя. С помощью критериев второй группы

осуществляется проверка реализации объясняющей функции модели. Эта

проверка важна для оценки возможностей использования модели в аналитических

целях.

Третья группа критериев верификации прогнозных макро- и микроэкономических

функций необходима для оценки прогностических свойств модели.

С помощью таких критериев находятся показатели степени соответствия

расчетов ретроспективного прогноза фактическим показателям. Скажем,

оценка параметров модели выполняется на массиве данных 1980-1990

гг., а прогноз составляется на 1995-1999 гг. (статистические данные на