1. Сущность финансов предприятия (категория финансов, принципы организации финансов предприятия, денежные фонды и резервы, финансовые ресурсы).

Категория финансов:

Финансы – это система денежных отношений, которые регулируются государством с целью формирования фондов финансовых ресурсов для удовлетворения общественных потребностей.

Финансы предприятия – это система денежных отношений, возникающих в ходе хоз.деят-ти при формировании и использовании капитала, доходов, денежных средств и фондов.

Капитал прдприятия – это пассивы баланса, он используется для образования внеоборотных активов и оборотных активов.

Денежные фонды – это обособленная часть денежных средствпредп-ия, которая имеет целевое назначение, а также это часть денежных средств, находящихся в обороте у предприятия.

Денежн.средства – это денежн.ресурсы предприятия, которые могут им использоваться.

Принципы организации финансов предприятия

К принципам организации финансов относятся:

- принцип хозяйственной самостоятельности (предприятие имеет права самостоятельно выбирать вид деятельности и организационно-правовую форму);

- принцип самофинансирования (текущие доходы должны превышать текущие расходы);

- принцип материальной ответственности (уплата штрафов, пеней, неустоек при невыполнении договорных обязательств, несвоевременных расчетах по кредитам, при нарушении налогового законодательства);

- принцип заинтересованности в результатах финансовой деятельности( оптимизация налоговой политики и распределение чистой прибыли в фонд накопления и фонд потребления, одна из основных целей предприятия – получение прибыли);

- принцип формирования финансовых резервов (финн.резервы создаются для компенсации всевозможных рисков – колебания рыночной конъюнктуры, высокие темпы инфляции, ошибки при разработке производственной программы;финн.резервы формируются из чистой прибыли);

- принцип осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью (контрольная функция предприятия, которую осуществляет финансовая служба самого предприятия – внутренний аудит; кредитные органы, налоговые органы, независимый финн.контроль – внешний аудит).

Денежные фонды и резеры

Формиров-е ден.фондов начинается с момента создания предприятия. При этом по законодат-ву предприятие должно создать уставный фонд, минимальн. Величина которого определяется законом. Уставный фонд расходуется на приобретение имущества предприятия, которые гарантирует интересы инвесторов в минимальных размерах. Уставный капитал формирует основной(для приобретения основных фондов и нематериальн.активов) и оборотный капитал (для финансирования оборотных средств предприятия).

Собственный капитал – это разница между совокупными активами и обязательствами предприятия. СК делится на:

- постоянная часть (уставный капитал);

- переменная часть (включает добавочный и резервный капитал и нераспределенную прибыль, формируется в зависимости от финансов.результатов).

Добавочный капитал создается за счет прироста стоимости имущ-ва после переоценки, эмиссионного дохода, безвозмездного получения ден. И мат. Ценностей. ДК используется на погашение сумм снижения стоимости имущ-ва после переоценки, погашение убытков при безвозмездной передаче имущ-ва, на увеличение уставного капитала.

Резервный капитал образуется из чистой прибыли до ее распределения. Это денеж.фонд, создание которого регламентируется законодат-вом. Величина РК не должна быть меньше 15% и больше 25% от суммы уставного капитала. РК может использоваться для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточном размере прибыли отчетного года.

Нераспределен.прибыльиспольз-ся для формирования спец.фондов-накопления, потребления и др. Фонд накопления – ден.средства, которые будут использованы для расширения произ-ва. Фонд потребления – ден.средства на соц.нужды, финансирование объектовнепроизводствен.сферы.

Финансовые ресурсы

ФР-это совок-тьсобствен.денежн.доходов и денежн.поступлений со стороны. ФР предназначены для финансирования текущей деят-ти, для выполнения всех текущих обязательств и для финансирования затрат по развитию производства.

В состав ФР входят собственные и заемные ресурсы. Собственные делятся на внутренние(поступления от учредителей в уставный капитал, амортизац.отчисления) и внешние (дополнит.взносы в уставный капитал, бюджетные ассигнования, средства, поступающие в порядке перераспределения). К заемным можно отнести долгосрочные и краткосрочные кредиты коммерч.банков, средства от выпуска и продажи облигаций.

2. Содержание финансового менеджмента (сущность, цель, задачи, функции и принципы финансового менеджмента, организация финансовой деятельности на предприятии, функции финансового директора и контролера).

Сущность

Фин.менеджмент как наука – это наука в области принятия управленческих финн.решений. Как вид деят-тьфинн.менеджмент – это система вохдействия субъектов финансового управления (финансовые менеджеры) на объект с целью совершенствования данного объекта. К осн.объектам относятся автивы и капитал предприятий, денежные потоки. Финансовые ресурсы, реальные и финансовые инвестиции.

С т.з управления хозяйствующего субъекта финансовый менеджмент – это система принципов и методов разработки и реализации управленческий решений по поводу формирования, распределения и использования финн.ресурсов предприятия и по поводу организации оборота денежных средств предприятия.

Цель

Обеспечение роста благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективных периодах. Конкретное выражение этой цели заключается в повышении рыночной стоимости предприятия.

Задачи

Достижение цели возможно при решении задач:

- обеспечение предприятия достаточным объемом финансовых ресурсов для постоянного развития;

- обеспечение высокой финансовой устойчивости предприятия в целях избежания банкротства и крупных финансовых неудач;

- оптимизация денежного оборота и поддержание постоянной платежеспособности;

- получение прибыли за счет эффективного использования активов, при этом прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, должно быть достаточно для выплаты дивидендов и реинвестирования;

- минимизация производственных и финансовых рисков за счет обоснованного выбора вида основной деятельности и выбора оптимальной структуры капитала.

Функции и принципы финансового менеджмента

Функции финн.менеджмента:

- ресурсообразующая – определяется потребность предприятия в финн.ресурсах, выбираются способы финансирования, определяются источники финансирования и производится работа по стабильному использованию финансовых ресурсов;

- капиталораспределительная – решаются вопросы распределения и использования выручки, прибыли. Управления ден.средствами и потоками финн.ресурсов;

- аналитически-контрольная – проведение финн.анализа и финн.контроля.

Принципы финн.менеджмента:

- интегрированность с общей системой управления предприятием;

- комплексный характер формирования финансовых управленческих решений, все решения о формировании, использовании. Распределении финн.ресурсов взаимосвязаны и прямо или косвенно влияют на результаты финн.деят-ти;

- высокий динамизм финн.управления, эффективные управленческие решения, разработанные и реализованные в прошлом, не всегда срабатывают на след.этапах развития, это связано с динамичностью внешней среды и изменением внутренних условий на предприятии;

- многовариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений;

- ориентация на стратегические цели развития предприятия.

Организация финансовой деятельности на предприятии

Финансовая деятельность на предприятии рассматривается как совокупность отдельных людей и служб, которые готовят, реализуют финансовые решения и, тем самым, осуществляют управление финансами предприятия.

Организация финансовой деятельности зависит от размера предприятия, от организационно-правовой формы, от отраслевой принадлежности.

На частных предприятиях финансовая деятельность как отдельная функция обычно не выделяется. Все возникающие по этому поводу проблемы обсуждаются (решаются) руководителем, бухгалтером предприятия, иногда с привлечением консультантов.

На малых и средних предприятиях текущую финансовую работу выполняют в основном работники бухгалтерии и ряду других служб. Серьезные решения принимаются руководителем предприятия.

В крупных компаниях финансовая деятельность четко структурирована. Обычно создается финансовая дирекция, в которую входит большое количество служб и подразделений.

Функции финансового директора и контролера

Финансовый директор (казначей):

- финансовый анализ и планирование

- управление пассивами

- управление активами

- управление денежными потоками

- обеспечение финансового взаимодействия с партнерами

- налоговое планирование

- взаимоотношения с банками

- финансовый контроль

Директор-контролер:

- разработка учетной политики

- бухгалтерский учет

- участие во внедрении управленческого учета

- составление бухгалтерской отчетности

- инвентаризация имущества

- уплата налогов

- внутренний аудит