Использование операционного анализа или анализа «затраты – объем – прибыль» (cvp или cost – volume – profit)
Операционный анализ позволяет отслеживать зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства.
Анализ взаимосвязи объемов производства, валовых затрат и прибыли является рабочим инструментом директ-костинга, а если брать шире – финансового анализа.
По результатам операционного анализа менеджментом предприятия принимаются важнейшие управленческие решения, касающиеся объемов производства, ассортимента, ценообразования, увеличения или, наоборот экономии по отдельным видам расходов, производится оценка финансовой устойчивости, предпринимательского риска, осуществляется прогноз и планирование деятельности с целью достижения заданных финансовых показателей.
В отличие от внешнего финансового анализа, результаты операционного анализа могут составлять коммерческую тайну предприятия.
В процессе операционного анализа рассчитываются следующие показатели:
Точка безубыточности (порог рентабельности, критическая точка, мертвая точка, точка самоокупаемости)
Операционный (производственный, хозяйственный) рычаг
Запас финансовой прочности (предел безопасности)
Величина прибыли после прохождения точки безубыточности
Определение объема реализации для достижения целевой прибыли
При использовании этого метода необходимо учитывать следующие допущения, на которых основан CVP-анализ:
Все затраты могут быть рассмотрены либо как постоянные, либо как переменные;
Поведение общих затрат и выручки жестко определено и линейно в пределах области релевантности;
Постоянные затраты не изменяются вместе с изменениями объема производства в пределах области релевантности;
Переменные затраты прямо пропорциональны объему в пределах области релевантности;
Переменные затраты на единицу продукции (удельные переменные затраты) являются постоянными;
Цена реализации единицы продукции не меняется;
Цены на материалы и услуги, используемые в производстве, не меняются;
Производительность труда не меняется;
Отсутствуют структурные сдвиги;
Объем производства является единственным фактором, влияющим на изменения затрат и доходов предприятия;
Объем продаж равен объему производства (т.е. в течение рассматриваемого периода изменений в уровнях запасов не происходит);
Ассортимент продукции на предприятии, где производится ряд различных товаров или оказывается несколько видов услуг, является неизменным.
Точка безубыточности.
В целях изучения зависимости между изменениями объёма продаж, расходов и прибыли проводят анализ безубыточности, что трактуется иногда как анализ критической точки (точки безубыточности или порога рентабельности).
Точка безубыточности – объем производства (продаж), при котором предприятие имеет затраты, равные выручке от реализации всей продукции, то есть еще не имеет прибыли, но уже не имеет убытка. Маржинальной прибыли хватает на покрытие постоянных затрат
То есть в точке безубыточности маржинальная прибыль равна постоянным затратам, прибыль равна нулю.
Точка безубыточности может быть определена в стоимостном выражении (выручка, при которой достигается безубыточность) и количественном (объем производства, при котором достигается безубыточность).
Взаимосвязь "затраты-объем-прибыль" может быть выражена графически или с помощью формул (графическое или экономико-математическое представление данных).
На графике безубыточности отражен объем постоянных затрат предприятия, общих переменных затрат, общих затрат (сумма постоянных и переменных), выручка (объем продаж предприятия при заданной цене продаж). Если цена единицы продукции, затраты, эффективность или другие условия изменяются, то модель должна быть пересмотрена.
Рис. График анализа поведения затрат, прибыли и объёма продаж
На графике точка безубыточности определяется как точка пересечения прямой суммарных затрат и выручки от реализации.
Для руководства точка безубыточности является важным ориентиром в анализе, так как она показывает уровень производства (продаж), ниже которого предприятие будет нести убытки. По этой причине ее можно рассматривать как минимально приемлемый уровень производства (продаж) продукции или услуг.
Взаимосвязь "затраты-объем-прибыль" может быть выражена также с помощью формул.
Точка безубыточности в натуральном выражении определяется:
ТБ = Постоянные затраты / Маржинальная прибыль на единицу продукции
Маржинальная прибыль на единицу продукции = Цена – Переменные затраты на единицу продукции
Пример
Цена 100 руб. за шт.
Объем реализации – 4 000 шт.
Постоянные затраты - 860 тыс. шт.
Переменные затраты на единицу – 60 руб.
ТБ = 840 / (120 – 60) = 14 (штук)
Лишь начиная с 15 –го изделия предприятие начнет получать прибыль.
Если известна норма маржинальной прибыли, то точка безубыточности в стоимостном выражении определяется:
Выручка в ТБ = Постоянные затраты (FC) / Норма маржинальной прибыли
Норма маржинальной прибыли = Маржинальная прибыль / Выручка
Данную формулу можно получить путем несложным математических вычислений.
Прибыль = Выручка – Переменные затраты – Постоянные затраты = 0
Прибыль = Маржинальная прибыль – Постоянные затраты = 0
(Выручка в ТБ х Маржинальная прибыль) / выручка в ТБ – постоянные затраты = 0
Выручка в ТБ х Маржинальная прибыль/выручка в ТБ = Постоянные затраты
Выручка в ТБ = Постоянные затраты / Маржинальная прибыль /Выручка
Выручка в ТБ = Постоянные затраты / Норма МП
Пример.
Имеются исходные данные (таблица). Определите выручку, при которой достигается безубыточность производства.
Таблица
Исходные данные для определения точки безубыточности
|
Показатель |
в тыс. руб. |
В процентах и в относительном выражении |
1 |
Фактическая выручка от реализации |
2 000 |
100 % или 1 |
2 |
Переменные затраты |
1 100 |
55 % или 0, 55 |
3 |
Маржинальная прибыль (стр.1 – стр.2) |
900 |
45 % или 0, 45 |
4 |
Постоянные затраты |
860 |
|
5 |
Прибыль |
40 |
|
Выручка в ТБ = 860 тыс. руб. : 0, 45 = 1 911 тыс. руб.
Определение точки безубыточности для нескольких товаров
Если на предприятии выпускается несколько товаров, то точку безубыточности можно рассчитать для каждого товара. Расчет объема производства, обеспечивающего безубыточность, например, товара №1 осуществляется по формуле, учитывающей роль этого товара в общей выручке от реализации и приходящуюся, таким образом, на него долю в постоянных затратах. В данном случае используют следующую формулу
ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ УДЕЛЬНЫЙ ВЕС ТОВАРА №1 В
ПРЕДПРИЯТИЯ х ОБЩЕЙ ВЫРУЧКЕ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ
( в долях единицы)
ТБ = _____________________________________________________________________
ЦЕНА ТОВАРА №1 – ПЕРЕМЕННЫЕ ЗАТРАТЫ НА ЕДИНИЦУ ТОВАРА №1
Либо, если известна норма маржинальной прибыли, используют формулу:
ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ УДЕЛЬНЫЙ ВЕС ТОВАРА №1 В
ПРЕДПРИЯТИЯ х ОБЩЕЙ ВЫРУЧКЕ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ
( в долях единицы)
ТБ = _____________________________________________________________________
НОРМА МАРЖИНАЛЬНОЙ ПРИБЫЛИ ТОВАРА №1
Пример.