Министерство сельского хозяйства РФ

ФГБОУ ВПО

«ОРЛОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра статистики и экономического анализа деятельности предприятий

Доклад на тему:

«Статистика процентных ставок».

Выполнила студентка 2-го курса

экономического факультета

группа БЭ-213(6),

направление «Мировая экономика»

Сергеева Екатерина

Проверила: к. э. н., доцент Яковлева Н.А.

ОРЕЛ – 2013

Содержание

1. Сущность и виды процентных ставок.

2. Статистический анализ динамики уровня процентных ставок.

   1. Анализ среднего уровня и показателей вариации процентных ставок.

   2. Статистическая оценка динамики процентных ставок.

   3. Выявление общей тенденции развития процентных ставок: построение тренда, циклические и сезонные колебания.

   4. Статистическое моделирование и прогнозирование уровня процентных ставок.

   5. Статистическая методология расчета отдельных средних рыночных процентных ставок.

3. Источники информации о процентных ставках.

4. Список используемой литературы.

1. Сущность и виды процентных ставок.

До недавнего времени особенностью российской экономики было абсолютное преобладание государственной формы собствен­ности, централизованное бюджетное финансирование и, как след­ствие, отсутствие мобильной финансово-кредитной системы. С развитием рыночных отношений в нашей стране возникла необ­ходимость в создании и практическом использовании системы статистического учета и анализа, характеризующей состояние и тенденции развития финансового сектора экономики.

Одним из главных элементов финансово-кредитной системы является рынок кредитов, т.е. сфера обращения ссудных средств. Выделим две основные особенности этого рынка: деньги, яв­ляющиеся единственным товаром, и деньги, которые даются взаймы.

Каждому виду кредита соответствует определенный вид рын­ка ссудных средств. В этом смысле кредиты можно классифициро­вать следующим образом.

Депозиты. Владелец денег помещает на определенное или нео­пределенное время в банк свободные денежные средства с целью получения дохода от данной операции. В этом случае предложе­ние ссудных средств зависит от размеров временно свободных денежных средств и вознаграждения за их использование, а также уровня инфляции и некоторых других факторов. Спрос на депо­зиты зависит от потребностей банков в кредитных ресурсах.

Межбанковские ссуды. Банк, выступающий как владелец денежных средств, предоставляет кредит другому банку, испы­тывающему недостаток в финансовых ресурсах. Рынок межбан­ковских кредитов тесно связан с рынком депозитов.

Свободное обращение ссуд на рынке достигается с помощью аукционов кредитных ресурсов. Проведение аукционных торгов позволяет установить рыночную стоимость денежных средств по межбанковским кредитам, которая выражается в виде про­центной ставки по займам.

Кредитование хозяйствующих субъектов. Продавцами креди­тов выступают банки и другие финансовые структуры, которые при определенных условиях готовы инвестировать средства в хо­зяйственную деятельность предприятий. Покупателями являют­ся хозяйствующие субъекты, которые осуществляют предприни­мательскую деятельность с целью получения дохода. В отдель­ные периоды времени покупатели испытывают дефицит собствен­ных оборотных средств, который покрывается различными спо­собами, в том числе привлечением кредитных ресурсов.

Коммерческий кредит. Неразрывно связан с товарным рын­ком, так как представляет собой отсрочку платежа за товары (работы, услуги), предоставленную покупателю поставщиком. Коммерческий кредит не обращается на рынке, так как для от­срочки платежа не нужны денежные средства, а достаточным условием его предоставления (получения) являются положения договора, заключенного между покупателем и продавцом.

Потребительский кредит. Рынок потребительского кредита тесно связан с товарным рынком, как правило с розничной тор­говлей. Этот кредит представляет собой ссуду, выданную поку­пателю на оплату покупки потребительских товаров (работ, ус­луг). Продавцами кредитов являются продавцы товаров (работ, услуг), а покупателями — потребители этих товаров (работ, ус­луг).

При проведении анализа структуры рынка ссудных капита­лов, кроме приведенной выше классификации кредитов, обычно производят группировку ссуд по их срочности, выделяя:

• краткосрочные кредиты — это обязательства сроком от од­ного дня до двух лет;

• среднесрочные кредиты — это обязательства сроком от двух до десяти лет;

• долгосрочные кредиты — это обязательства сроком десять лет и более.

Механизм функционирования кредитного рынка включает в себя комплекс форм и методов купли-продажи ссудных средств, в том числе принципы расчета процентов за пользование кредитом и разнообразных видов процентных ставок. Доход от предостав­ления во временное пользование денежных средств, т.е. процент, является конечным результатом кредитных операций. Проценты (процентные деньги) — это доход от предоставления капитала в долг в различных формах (ссуды, кредиты, инвестиции и т.д.). Процентная ставка характеризует интенсивность начисления про­центов. Это абсолютная величина дохода. Отношение процентных денег, полученных за единицу времени, к величине капитала называется процентной ставкой или таксой. Она может измеряться в процентах как доход со 100 руб. вложенных средств или в десятичных или натуральных дробях ( т.е. доход с 1 руб. средств), например : 70% годовых, 3 годовых.

Систематизировать виды процентных ставок, которые наибо­лее часто применяются при купле-продаже денежных средств, мож­но следующим образом.

1. В зависимости от принадлежности к сектору рынка ссудных капиталов выделяют несколько уровней процентных ставок:

• учетные ставки (ставки рефинансирования, официальные процентные ставки). Учетные ставки устанавливаются цент­ральными банками по кредитам, которые они выдают ком­мерческим банкам. В России таким банком является ЦБ РФ. Государство использует учетную ставку как инструмент для регулирования рынка ссудных капиталов. Для повышения инве­стиционной активности государство снижает ставку рефинанси­рования, а для снижения инвестиционной активности — увели­чивает ее. В результате таких действий увеличивается или умень­шается предложение ссудных средств на рынке, что приводит к изменению общего уровня ставки процента за кредит.

• межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов (ЛИБОР, ПИБОР, ТИБОР, ФИБОР, СИБОР, НИБОР, КИБОР и ряд других). По этим ставкам ведущие банки предоставляют кредиты первоклассным банкам путем размещения у них депозитов. Как правило, эти ставки выше став­ки рефинансирования.

В России в качестве межбанковской ставки, характеризующей стоимость краткосрочных заимствований между банковскими ин­ститутами, применяется показатель ставки по кредиту овернайт на Московском межбанковском рынке. Она представляет собой средневзвешенную по объе­мам фактических сделок ставку и является представительной из-за высокой активности Московского регионального рынка;

• базисные ставки. По базисной ставке коммерчес­кие банки кредитуют первоклассных заемщиков с «хорошей кредитной историей». Обычно эти процентные ставки выше учетных и межбанковских. Каждый банк самостоятельно определяет уровень базисной ставки;

• ставки кредитования среднего и малого бизнеса, физических лиц. Эти ставки, как правило, выше учетных, межбанковских и базисных.

В России ставка по кредитам представляет собой показатель стоимости банковских кредитов предприятий. Средняя взвешен­ная по объемам предоставленных кредитов ставка рассчитывается на основе данных главных территориальных управлении ЦБ РФ по выборке коммерческих банков в крупных экономических регионах России;

• депозитная ставка. В России определяется как ставка по сроч­ному вкладу в национальной валюте (не менее 300 тыс. руб.) с ежемесячной выплатой процентов. Показатель рассчиты­вается с учетом капитализации процента. Эта ставка являет­ся доминирующей по депозитам частных лиц из-за популяр­ности данного вида срочного вклада.

2. В зависимости от способа начисления процентов выделяют простые и сложные процентные ставки.

Простые процентные ставки применяются к одной и той же первона­чальной сумме денежных средств на протяжении всего срока ссу­ды. , где

S — сумма денежных средств, причитающихся к возврату вкладчику по окончании срока депозита. Она состоит из первоначальной суммы размещенных денежных средств, плюс начисленные проценты.

I – годовая процентная ставка

t – количество дней начисления процентов по привлеченному вкладу

K – количество дней в календарном году (365 или 366)

P – первоначальная сумма привлеченных в депозит денежных средств

Sp – сумма процентов (доходов).

А чтобы рассчитать только сумму простых процентов формула будет выглядеть так: ,где

Sp – сумма процентов (доходов). I – годовая процентная ставка t – количество дней начисления процентов по привлеченному вкладу  K – количество дней в календарном году (365 или 366) P – сумма привлеченных в депозит денежных средств.

Сложные процентные ставки применяют­ся к сумме основного долга с учетом начисленных за предыду­щий период процентов.

Расчет только сложных процентов с помощью формулы, будет выглядеть так: , где

I – годовая процентная ставка; j – количество календарных дней в периоде, по итогам которого банк производит         капитализацию начисленных процентов;  K – количество дней в календарном году (365 или 366); P – первоначальная сумма привлеченных в депозит денежных средств; n — количество операций по капитализации начисленных процентов в течение общего срока привлечения денежных средств; Sp – сумма процентов (доходов). S — сумма денежных средств, причитающихся к возврату вкладчику по окончании срока депозита. Она состоит из суммы вклада (депозита) с процентами.

3. В зависимости от выбранной базы для начисления процен­тов выделяют антисипативные и декурсивные процентные став­ки.

При применении антисипативного способа расчета процент­ных ставок проценты определяются по отношению к первона­чальной сумме долга. Декурсивный способ расчета процентных ставок предполагает начисление процентов по отношению к сум­ме погашенного долга.

В мировой практике декурсивные процентные ставки полу­чили наибольшее распространение. В условиях рыночной эко­номики антисипативные ставки применяются, как правило, при высоком уровне инфляции.

4. В зависимости от периода пользования ссудой выделяют обыкновенный, или коммерческий, процент и точ­ный процент.

5. Для выявления влияния инфляционных процессов на стоимость кредитов выделяют номинальные и реальные процентные ставки. Понятие «реальный процент» характеризует размер процентной став­ки и дохода по нему, очищенного от инфляционного роста цен. Но­минальная процентная ставка не учитывает наличия инфляции.

i = (r + E() + h) : (1 - t)

где i - номинальная процентная ставка; r - реальная процентная ставка; E() - ожидаемый уровень инфляции; h - "премия за риск"; t - ставка налогообложения.

Классифицировать процентные ставки можно также по их уровню, сложившемуся на рынке кредитов, объектам кредитова­ния, отраслям экономики и ряду других признаков.

Статистический анализ уровня процентных ставок и его из­менения осуществляется для обеспечения эффективного управ­ления финансовыми и кредитными ресурсами с целью определе­ния оптимальных условий обращения их на рынке.

Основными задачами статистики процентных ставок являют­ся:

-факторный анализ формирования уровня процентов за кре­дит и определение его среднего значения;

-измерение колебаний процентных ставок от их среднего значения;

-изучение зависимо­сти конечных финансовых результатов операций по купле-про­даже денежных средств от различных факторов и исследование их взаимосвязи;

-построение основной тенденции развития уров­ня процентных ставок и ее анализ;

-планирование различных фи­нансовых операций и определение оптимальных параметров сделок по купле-продаже кредитов.