95. Анализ отчета о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств – это динамический отчет, который методами балансовых обобщений определенных хозяйственных операций отчетного периода объясняет в существенных аспектах поступление и выбытие реальных финансовых средств. Он ориентирован на раскрытие для внешних пользователей бухгалтерской отчетности дополнительных сведений о финансовом положении организации.

Данные отчета о движении денежных средств в сочетании с показателями других форм отчетности:

1. отражают масштабы денежного оборота организации;

2. раскрывают обстоятельства того, как исполнены обязательства организации перед собственниками, деловыми партнерами, государством, персоналом.

3.показывают способность организации к генерированию денежных средств в результате совершения хозяйственных операций и тем самым представляют уровень кредитоспособности организации;

4.позволяют установить причины и размеры расхождений между приростом денежных средств и чистой прибылью организации;

5.позволяют контролировать процесс обслуживания долговых обязательств и создания необходимых резервов по погашению основной суммы долга.

Отчет о движении денежных средств построен по принципу балансового уравнения: остаток на начало отчетного периода + поступление нарастающим итогом с начала отчетного периода = направлено (израсходовано, уплачено) нарастающим итогом с начала отчетного года + остаток на конец отчетного периода.

Отчет позволяет увязать между собой балансовые суммы остатков денежных средств с суммой оборотов денежной массы, раскрыть источники и характер денежных оборотов организации, охарактеризовать эффективность оборота денежного капитала.

Наиболее важным элементом отчета о движении денежных средств является информация о поступлении и расходовании денежных сумм в связи с осуществлением операционной (текущей) деятельности.

Остаток денежных средств предприятия, в зависимости от порядка его расчета, может быть выражен одним из трех показателей: начальный остаток денежных средств, чистый остаток денежных средств (разница между поступившими и израсходованными денежных средствами) и конечный остаток денежных средств.

Пок-ли остатка денежных средств характеризуют результат движения денежных средств предприятия. Эти пок-ли находятся в прямой взаимозависимости и взаимообусловленности с показателями денежных потоков.

Сумма чистого остатка денежных средств предприятия определяется входящим и исходящим денежными потоками. Конечный остаток денежных средств является показателем возможности предприятия своевременно гасить текущие обязательства в денежной форме.

При организации а-за денежных потоков акцент можно делать как на конечном остатке денежных средств, так и на их чистом остатке.

96.Анализ состояния расчетов с дебиторами и кредиторами

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и их кач-во оказывают влияние на финансовое состояние предприятия.

Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту задолженности (как дебиторской, так и кредиторской), к нестабильности финансового состояния.

А-з дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в а-зе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента.

Внешний а-з состояния расчетов с дебиторами и кредиторами базируется на данных баланса предприятия и пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

Для целей внутреннего а-за следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, с подотчетными лицами, с прочими дебиторами.

А-з состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и в разрезе статей. Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано: неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей, слишком высокими темпами наращения объема продаж, трудностями в реализации продукции и др.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребительской продукции).

После оценочного а-за переходят к а-зу качественного состояния дебиторской задолженности. А-з возрастной структуры дебиторской задолженности дает четкую картину состояния расчетов с покупателями и позволяет выявить просроченную задолженность. Кроме того, он в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами и дает возможность оценить активность предприятия во взыскании дебиторской задолженности и ее «кач-во».

Кач-во дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоко ликвидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие пок-ли:

Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах определяется отношением выручки от продажи к средней величине дебиторской задолженности.

Период погашения дебиторской задолженности определяется делением продолжительности исследуемого периода на оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств.

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности определяется отношением сомнительной дебиторской задолженности к общей ее величине.

Дебиторская и кредиторская задолженность должна а-зироваться комплексно во взаимосвязи друг с другом. Поэтому а-з дебиторской задолженности необходимо дополнить а-зом кредиторской задолженности и сравнением дебиторской и кредиторской задолженности.

Методика а-за кредиторской задолженности аналогична методике а-за дебиторской задолженности. А-зируют состав, движение, темпы роста (снижения) задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности в оборотах и период погашения в днях.

При сравнительном а-зе дебиторской и кредиторской задолженности можно определить, какая доля обязательств организации может быть погашена при поступлении отвлеченных в дебиторскую задолженность ресурсов организации, рассчитав соотношение остатков дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец изучаемого периода.

В условиях инфляции необходимо также рассчитать потери от обесценивания дебиторской задолженности и сумму экономии от обесценивания кредиторской задолженности. Потери от обесценивания дебиторской задолженности рассчитывают, вычитая из суммы среднегодовых остатков дебиторской задолженности, реальную сумму среднегодовой дебиторской задолженности. Реальная сумма задолженности определяется путем корректировки (деления) среднегодовых остатков дебиторской задолженности на уровень инфляции за год.

Сумма экономии от обесценивания кредиторской задолженности рассчитывается аналогично.

Сопоставление суммы потерь от обесценивания дебиторской задолженности и суммы экономии от обесценивания кредиторской задолженности позволит определить реальные потери или экономию от обесценивания задолженности под влиянием инфляции.