20.Сущность системы «директ – костинг» и оценка операционного левериджа

При методе директ-костинг постоянные расходы полностью относят на реализацию.

Система учета по неполной себестоимости предусматривает учет не всех затрат, полнота включения затрат в себестоимость может быть разная. Так, например, включаются только прямые затраты, т.е. непосредственно связанные с производством продукции (работ, услуг), а другие виды издержек не включаются в калькуляцию, а возмещаются общей суммой из выручки. Примером такой системы является система «директ-костинг». Данная система является новой для отечественной учетной политики. Система «директ-костинг» предусматривает следующее:

1) разделение всех затрат за отчетный период на постоянные и переменные;

2) разделение общепроизводственных затрат на переменные и постоянные;

3) себестоимость учитывается и планируется только в части переменных затрат, остальные виды затрат (постоянные затраты) списываются периодически на финансовые результаты за отчетный период;

4) запасы остатков готовой продукции на складах оцениваются по переменным расходам;

5) при учете сокращенной себестоимости постоянные общепроизводственные и общехозяйственные расходы в расчетах не участвуют, они полностью включаются в себестоимость реализованной продукции общей суммой без подразделения на виды продукции.

Принципиальное отличие системы «директ-костинг» от системы полной себестоимости состоит в отношении к постоянным общепроизводственным расходам. При калькулировании полной себестоимости постоянные общепроизводственные расходы участвуют в расчетах, при калькулировании по переменным издержкам они из расчетов исключаются. Общехозяйственные расходы также исключаются из калькулирования, они включаются в себестоимость реализованной продукции общей суммой без подразделения на виды изделий. В конце отчетного периода эти расходы списываются на уменьшение выручки от реализации продукции.

В соответствии с МСУ система «директ-костинг» не используется для составления внешней отчетности и расчетов налогов. Она применяется во внутреннем учете для проведения анализа и принятия оперативных управленческих решений.

«Директ-костинг» позволяет:

• оперативно изучать взаимосвязь между объемом производства, затратами и ценой на единицу продукции;

• прогнозировать поведение себестоимости или отдельных видов затрат при изменении деловой активности

• определять нижнюю границу цены продукции;

• существенно упростить нормирование, планирование, учет и контроль затрат;

• исключить трудоемкую работу по распределению косвенных затрат;

• определить критический объем производства и реализации контролировать постоянные затраты.

Недостатки данной системы:

• себестоимость запасов незаверенной и готовой продукции оказывается заниженной;

• отсутствует расчет полной себестоимости необходимый согласно налоговому законодательству;

• сложность разделения затрат на переменные и постоянные.

• Норма — заранее установленное числовое выражение результатов хозяйственной деятельности в условиях прогрессивной технологии и организации производства.

• Нормативный метод учета затрат предполагает предварительное опре­деление затрат по операциям, процессам, объектам с выявлением в ходе производства отклонений фактических издержек от нормативных. По­зволяет рассчитать нормативную себестоимость и отклонения от нее.

Оценка эффекта операционного левериджа измеряется как частное от деления произведения удельного маржинального дохода и критического объема продаж на объем валовой прибыли.

На результаты хозяйственной деятельности влияет и структура капитала. Эффективность деятельности организации во многом зависит насколько рационально использованы имеющиеся финансовые ресурсы и оптимизирована структура источников финансирования. Использование заемных средств связано с определенными издержками и риском. Максимизация уровня рентабельности собственного капитала при заданном уровне финансового риска достигается с помощью различных методов. Одним из основных является финансовый леверидж. Финансовый леверидж характеризует использование предприятием заемных средств которое влияет на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала.

Уровень финансового левериджа прямо пропорционально влияет на степень финансового риска и на прибыль акционеров.

В современной отечественной и зарубежной литературе финансовым левериджем (рычагом) называют соотношение заемного капитала (ЗК) к собственному капиталу (СК).

Показатель отражающий уровень дополнительно генерируемой прибыли на собственный капитал при различной доле использования заемных средств называется эффектом финансового левериджа (рычага). Он рассчитывается следующим образом:

ЭФР = (1 – Снп) * (КВРа) * ЗК / СК

Где:

ЭФР – эффект финансового рычага%;

Снп – ставка налога на прибыль выраженная десятичной дробью;

КВРа – коэффициент валовой рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов);

ЗК – средняя сумма используемого организацией заемного капитала;

СК – средняя сумма собственного капитала;

ПК – средний размер процентов за кредит уплачиваемых организацией за использование заемного капитала %.