Розділ 2. Аналітичний підхід факторингової діяльності в Україні
1. Динаміка розвитку факторингової діяльності за 2007-2011 роки
Ринок факторингових послуг є достатньо молодим в Україні та бере початок свого розвитку в 2001 р., коли вперше такі операції проводив АКБ «Укрсоцбанк», на діяльність якого ще впродовж декількох років припадала третина всіх операцій по факторингу, у тому числі саме цей банк пропонує послуги по міжнародному факторингу. Частина ринку, що належала іншим банкам, не перевищувала десяти відсотків. Згодом АКБ «ТАС-Комерцбанк» став повноправним конкурентом для засновника факторингу в Україні.
Ще кілька років назад стрімкі темпи росту обсягів факторингу були важливою характеристикою цього ринку. До 2009 р. стан факторингового ринку був досить оптимістичним. Не зважаючи на те, що обсяги коштів за перші два квартали 2008 р., спрямованих на факторингове фінансування, порівняно з аналогічним минулим періодом скоротилися на 190%, загалом за рік було укладено 570 договорів обсягом 1,45 млрд. грн., що значно перевищило обсяги за 2007 р. Обсяги факторингових операцій в Україні в 2009 р. скоротилися на 60% та склали приблизно 600 млн. грн.
Протягом першого півріччя 2010 р. спостерігалась ситуація по збільшенню обсягів проведення факторингових операцій саме фінансовими компаніями. Це було зумовлено тим, що банки втратили велику кількість коштів через масові невиплати (40% клієнтів) по факторингу, який, на відміну від кредитування, є беззаставною послугою.
Станом на 31.12.11 у Державному реєстрі фінансових установ містилася інформація про 110 фінансових компаній, які мають право надавати послуги факторингу. Протягом ІV кварталу 2011 року фінансові компанії уклали 4 059 договорів факторингу загальним обсягом 2 976,5 млн. грн. і виконали 3 781 договір на суму 2 437,0 млн. грн. Діючими на кінець ІV кварталу 2011 року залишалося 3 906 договорів факторингу.
Динаміка кількості та вартості укладених фінансовими компаніями договорів факторингу по кварталах наведена на рис. 2.1.
Рис. 2.1. Динаміка надання фінансовими компаніями послуг факторингу за 2007-2011рр.
У Державному реєстрі фінансових установ міститься інформація про кількість фінансових компаній, які наведені на рис. 2.2.
Рис. 2.2. Кількість компаній протягом 2007-2011 рр.
У 2011 році, на противагу кризовому рівню 2009 року, ринок купівлі проблемних боргів юридичних осіб фінансовими компаніями, які мають право надавати послуги факторингу, поступово розвивається. Факторингові операції вигідні для юридичних осіб у зв’язку з появою можливості зменшити витрати на адміністрування проблемних боргових зобов’язань та наростити свої активи.
2. Факторингова діяльність у розрізі за джелелами фінансування та галузей
Важливим показником, який характеризує факторингові послуги, є джерела їх фінансування. Узагальнені дані щодо джерел фінансування факторингових послуг наведені в таблиці 2.1.
Джерела фінансування |
2007 рік |
Частка, % |
2008 рік |
Частка, % |
2009 рік |
Частка, % |
2010 рік |
Частка, % |
2011 рік |
Частка, % |
Темп приросту (%) |
Темп приросту (%) |
||
2008/ 2007 |
2009/ 2008 |
2010/ 2009 |
2011/ 2010 |
|||||||||||
Банківські кредити |
377,6 |
77,8 |
848,2 |
58,6 |
887,6 |
55,6 |
903,3 |
14,1 |
1192,6 |
17,4 |
124,6 |
4,6 |
1,8 |
32 |
Власні кошти |
65,0 |
13,4 |
47,9 |
3,3 |
269,1 |
16,9 |
1939,8 |
30,3 |
3908,7 |
57,1 |
-26,3 |
461,8 |
620,8 |
101,5 |
Позичкові кошти юридичних осіб |
40,5 |
8,4 |
365,6 |
25,3 |
325,7 |
20,4 |
3 516,0 |
54,9 |
1 662,4 |
24,3 |
802,7 |
-10,9 |
979,5 |
-52,7 |
Інші джерела |
2,0 |
0,4 |
185,2 |
12,8 |
112,7 |
7,1 |
48,8 |
0,76 |
64,3 |
0,94 |
9160 |
-39,1 |
-56,7 |
31,8 |
Всього |
485,1 |
100 |
1 446,9 |
100 |
112,7 |
100 |
6 407,9 |
100 |
6 845,2 |
100 |
198,3 |
10,2 |
301,7 |
6,8 |
Таблиця 2.1
Джерела фінансування факторингових послуг
Розподіл за основними галузями обсягу наданих фінансових послуг за укладеними договорами факторингу в ІV кварталі 2008-2011 років наведений у таблиці 2.1 та представлений графічно на рис. 2.3.
Таблиця 2.2
Розподіл за основними галузями обсягу наданих факторингових послуг
Найменування галузей |
2008 рік (%) |
2009 рік(%) |
2010 рік(%) |
2011 рік(%) |
Будівництво |
2,6 |
7,9 |
0,04 |
0,04 |
Легка промисловість |
- |
- |
0,3 |
1 |
Харчова промисловість |
2,5 |
29,6 |
1 |
1 |
Хімічна промис- ловість |
3,8 |
1,7 |
- |
- |
Металургія |
- |
- |
8,5 |
2 |
Сфера услуг |
- |
- |
10,9 |
31 |
Машинобудування |
- |
- |
5 |
5 |
Інші |
91,1 |
60,8 |
83 |
60 |
Рис. 2.3 Графіки розподілу
укладених договорів факторингу за
основними галузями за 4-й квартал
2008-2009 рр.
Рис 2.4 Графік розподілу укладених договорів факторингу за основними галузями за 4-й квартал 2010 року
Рис. 2.5 Графік розподілу укладених договорів факторингу за основними галузями за 4-й квартал 2011 року
Основні показники діяльності фінансових компаній та лізингодавців представлені за 2007-2011 рр. у таблицях 2.3-2.8 [15]
Таблиця 2.3
Основні показники діяльності фінансових компаній та лізингодавців представлені за 2007 рік в млн. грн.
Вид фінансової послуги |
2007 |
Залучення фінансових активів фізичних осіб для фінансування будівництва житла |
5 600,2 |
Залучення фінансових активів юридичних осіб для фінансування будівництва житла |
974,4 |
Надання фінансових кредитів за рахунок власних коштів |
172,3 |
Надання позик |
72,2 |
Надання порук (поручительств) |
3,9 |
Фінансовий лізинг |
11 661,0 |
в т.ч. юридичними особами |
11 648,8 |
Надання гарантій |
8,7 |
Факторинг |
429,1 |
Залучення фінансових активів юридичних осіб із зобов’язаними щодо наступного їх повернення |
152,5 |
Операції з обміну валют |
9 140,1 |
Операції з переказу грошових коштів |
5 665,9 |
в т.ч. Укрпошта |
4 259,2 |
Всього |
33 880,3 |
Таблиця 2.4
Основні показники діяльності фінансових компаній та лізингодавців представлені за 4-ри квартали 2008 року в млн. грн.
Вид фінансової послуги |
І кв. 2008 |
ІІ кв. 2008 |
ІІІ кв. 2008 |
ІV кв. 2008 |
Надання фінансових кредитів за рахунок власних коштів |
58,95 |
39,19 |
24,80 |
47,50 |
Надання позик |
45,26 |
10,2 |
35,1 |
11,8 |
Надання порук (поручительств) |
0 |
0,0 |
0,0 |
0,1 |
Фінансовий лізинг |
2020,41 |
2 819,3 |
1 963,9 |
936,4 |
в т.ч. юридичними особами |
2 020,30 |
2 814,6 |
1 958,7 |
936,1 |
Надання гарантій |
0,28 |
0,0 |
22,3 |
19,4 |
Факторинг |
288,69 |
192,2 |
272,8 |
532,6 |
Залучення коштів установників управління майном з метою фінансування будівництва житла |
1 154,1 |
1 624,4 |
1 107,5 |
651,2 |
Операції з обміну валют |
2 285,67 |
2 522,9 |
3 445,9 |
3 369,2 |
Операції з переказу грошових коштів |
1579,8 |
1 861,7 |
1 943,7 |
2 165,9 |
в т.ч. Укрпошта |
1 228,90 |
1 435,0 |
1 454,6 |
1 594,8 |
Всього |
7 433,1 |
9 069,9 |
8 815,9 |
7 734,1 |
фін компанії |
4 183,91 |
4 820,41 |
5 402,55 |
5 203,20 |
юр особи |
3 249,20 |
4 249,51 |
3 413,34 |
2 530,90 |
Таблиця 2.5
Основні показники діяльності фінансових компаній та лізингодавців представлені за 4-ри квартали 2009 року в млн. грн.
Вид фінансової послуги |
І кв. 2009 |
ІІ кв. 2009 |
ІІІ кв. 2009 |
ІV кв. 2009 |
Надання фінансових кредитів за рахунок власних коштів |
47,9 |
45,0 |
23,4 |
19,2 |
Надання позик |
35,3 |
4,7 |
8,2 |
16,1 |
Надання порук (поручительств) |
0,3 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Фінансовий лізинг |
2,3 |
0,0 |
0,2 |
2,7 |
юридичними особами |
827,5 |
471,0 |
487,8 |
431,2 |
Надання гарантій |
7,6 |
0,0 |
0,2 |
0,9 |
Факторинг |
804,9 |
69,6 |
130,6 |
589,8 |
Залучення фінансових активів юридичних осіб із обов'язками щодо наступного повернення |
10,2 |
30,8 |
0,3 |
0,0 |
Залучення коштів установників управління майном з метою фінансування будівництва житла |
555,8 |
558,1 |
631,0 |
616,4 |
Операції з обміну валют |
3 127,0 |
4 161,1 |
5 402,8 |
4 515,6 |
Операції з переказу грошових коштів |
570,6 |
698,9 |
709,4 |
839,7 |
Укрпошта |
1 423,1 |
1 539,8 |
1 525,7 |
1 745,0 |
Всього, у тому числі: |
7 412,4 |
7 579,0 |
8 919,6 |
8 776,7 |
фінансовими компаніями |
5 161,8 |
5 568,2 |
6 906,1 |
6 600,5 |
юридичними особами |
2 250,6 |
2 010,8 |
2 013,5 |
2 176,2 |
Таблиця 2.6
Основні показники діяльності фінансових компаній та лізингодавців представлені за 4-ри квартали 2010 року в млн. грн.
Вид фінансової послуги |
І кв. 2010 |
ІІ кв. 2010 |
ІІІ кв. 2010 |
ІV кв. 2010 |
Надання фінансових кредитів за рахунок власних коштів |
13,4 |
52,2 |
200,6 |
33,8 |
Надання позик |
2,2 |
5,5 |
1,0 |
21,1 |
Надання порук (поручительств) |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,5 |
Вартість укладених договорів фінансового лізингу |
3,5 |
0,0 |
0,5 |
3,6 |
юридичними особами |
704,9 |
727,8 |
1 332,2 |
2 200,1 |
Надання гарантій |
0,8 |
6,5 |
493,1 |
2,2 |
Факторинг |
560,0 |
2 109,8 |
1 218,3 |
2 519,8 |
Закінчення таблиці 2.6
Залучення фінансових активів юридичних осіб із обов'язками щодо наступного повернення |
6,6 |
4,0 |
1,2 |
5,2 |
Залучення коштів установників управління майном з метою фінансування будівництва житла |
540,3 |
545,0 |
516,9 |
624,9 |
Операції з обміну валют |
3 745,8 |
3 885,7 |
4735,0 |
4265,4 |
Операції з переказу грошових коштів |
759,7 |
827,8 |
666,2 |
925,6 |
Укрпошта |
1 599,9 |
1678,7 |
1670,7 |
2005,4 |
Всього, у тому числі: |
7 937,1 |
9 843,0 |
10 835,7 |
12 607,6 |
фінансовими компаніями |
5 632,3 |
7 436,5 |
7 832,8 |
8 402,1 |
юридичними особами |
2 304,8 |
2 406,5 |
3 002,9 |
4 205,5 |
Таблиця 2.6
Основні показники діяльності фінансових компаній та лізингодавців представлені за 4-ри квартали 2011 року в млн. грн.
Вид фінансової послуги |
І кв. 2011 |
ІІ кв. 2011 |
ІІІ кв. 2011 |
ІV кв. 2011 |
Надання фінансових кредитів за рахунок власних коштів |
128,2 |
326,9 |
202,1 |
173,0 |
Надання позик |
22,6 |
40,2 |
66,7 |
77,1 |
Надання порук (поручительств) |
0,2 |
0,4 |
0,4 |
0,0 |
Вартість укладених договорів фінансового лізингу |
0,7 |
5,9 |
2,5 |
0,6 |
юридичними особами |
1 274,0 |
2 768,0 |
4 400,5 |
2 885,2 |
Надання гарантій |
3,6 |
0,2 |
0,5 |
200,3 |
Факторинг |
1 055,6 |
1 166,5 |
1 646,6 |
2 976,5 |
Залучення фінансових активів юридичних осіб із зобов'язанням щодо наступного їх повернення |
91,0 |
4,9 |
7,9 |
29,6 |
Залучення коштів установників управління майном з метою фінансування будівництва житла |
556,3 |
536,4 |
719,6 |
595,0 |
Операції з обміну валют |
4 126,4 |
3 578,6 |
3 552,8 |
2353,6 |
Операції з переказу грошових коштів |
898,1 |
1 037,4 |
1 297,6 |
1525,0 |
Укрпошта |
1 757,2 |
1 903,1 |
1 940,1 |
2242,4 |
Всього, у тому числі: |
9 913,9 |
11 368,5 |
13 837,3 |
13 058,3 |
фінансовими компаніями |
6 882,7 |
6 697,4 |
7 496,7 |
7 930,7 |
юридичними особами |
3 031,2 |
4 671,1 |
6 340,6 |
5 127,6 |