30. Что такое «негативный» гудвил.

Негативный (отрицательный) гудвил представлял собой превышение стоимости доли покупателя в справедливой стоимости приобретенных идентифицированных активов и обязательств над стоимостью приобретения на дату приобретения.

31. Оценка гудвила.

В бухгалтерском учете отражение гудвила (деловой репутации), сфор-мированного в течение своей деятельности самим предприятием, как отдельного объекта учета на таком предприятии не предусмотрено (по крайней мере, отечественное законодательство механизма оценки предприятием сформированного собственного гудвила не содержит).

Следовательно, для отражения суммы гудвила в бухгалтерском учете необходимо, во-первых, чтобы имело место приобретение предприятия (смена собственника), а во-вторых, чтобы на дату приобретения существовала разница между фактической стоимостью приобретения чистых активов (то есть стоимостью, по которой чистые активы были фактически приобретены покупателем) и их справедливой (оценочной, рыночной) стоимостью (стоимостью, в размере которой чистые активы были оценены перед продажей).

Предварительная оценка гудвила, как правило, базируется на величине среднегодовой прибыли, которую способно приносить продаваемое предприятие. При этом расчет планируемой среднегодовой прибыли основывается на величине прибыли за последние 3 – 5 лет, которую потом корректируют с учетом изменения условий деятельности и методов оценки активов.

Таким образом, самым популярным и простым методом определения деловой репутации фирмы (гудвила) является исчисление величины, кратной среднегодовой чистой прибыли.

Этот метод специалисты подвергают критике, поскольку он игнорирует сверхприбыль как основу оценки деловой репутации фирмы. На практике преимущество отдают методам расчета гудвила на основе сверхприбыли.

Сверхприбыль определяют как разницу между среднегодовой прибылью фирмы и среднеотраслевой прибылью. Допустим, что нормальная норма прибыли на вложенный капитал в отрасли, где работает продаваемая компания, составляет 10%. Исходя из этого, рассчитаем сумму планируемой сверхприбыли компании:

• планируемая среднегодовая чистая прибыль – 200 000 грн;

• нормальная среднеотраслевая чистая прибыль – 170 000 грн;

• планируемая среднегодовая сверхприбыль – 30 000 грн.

То есть деловая репутация фирмы может быть определена как сверхприбыль, капитализированная на основе среднеотраслевой нормы прибыли на вложенный капитал. Для этого следует сначала разделить сумму среднегодовой чистой прибыли на среднеотраслевую норму прибыли, а затем вычесть текущую стоимость чистых активов.

Еще один метод расчета гудвила при покупке компании предусматривает использование более высокой нормы прибыли, нежели среднеотраслевая. Более высокая норма прибыли характеризирует степень риска не получения в будущем ожидаемой сверхприбыли. Если вместо нормы прибыли 10% применено, например, 30%, то гудвил составит 100 000 грн (30 000 : 0,3).

Следующий метод расчета гудвила предусматривает исчисление вели-чины, кратной сумме среднегодовой сверхприбыли. Кратность величины среднегодовой сверхприбыли может колебаться от 1 до 10 в зависимости от отрасли и степени реальности получения сверхприбыли.

В целом такой метод согласуется с концепцией деловой репутации фирмы как возможности получения сверхприбыли, но не учитывает изменение стоимости денег во времени.

Этот недостаток может быть устранен дисконтированием суммы буду-щей сверхприбыли.

При методе дисконтирования суммы будущей прибыли рассчитывают нынешнюю стоимость будущей сверхприбыли. Для этого может быть ис-пользована специальная таблица нынешней стоимости обычного аннуитета одной денежной единицы

Рассмотрим также порядок отражения так называемого негативного (отрицательного) гудвила и цены предприятия на конкретном примере. Несмотря на то, что термин "негативный (отрицательный) гудвил" в бухгалтерском учете с 1 июля 2008 года не применяется, мы в нашем примере будем называть его именно так, потому что этот термин более привычен и понятен многим учетным работникам.