9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Ксзс)

К_сзс=(IVрП + VрП)/IIIрП

на начало:

К_сзс=(0+248)/1052=0,23

на конец:

К_сзс=(0+6006)/791=7,6

Коэффициент показывает, что на начало периода у предприятия имеется всего 23 копеек заемных средств на 1 рубль собственных средств предприятия. На конец периода у предприятия имеется 7 рублей 60 копеек заемных средств на 1 рубль собственных средств предприятия. Это свидетельствует о повышении зависимости предприятия от привлеченного капитала на конец в отчетном периода.

Ш. Анализ ликвидности

Ликвидность фирмы – способность фирмы превращать свои активы в денежные средства для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Ш.1. Ликвидность баланса

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, условно подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы –денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 – быстро реализуемые активы – активы, для обращения которых наличные средства требуются определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы;

А3 – медленно реализуемые активы – наименее ликвидные активы – это запасы(стр.210), дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).(стр.230-235), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (без РБП),(стр.220);

А4 – трудно реализуемые активы – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса по степени возрастания срока погашения обязательств группируются следующим образом:

П1 – наиболее срочные обязательства по срокам погашения – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложения к бухгалтерскому балансу);

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (статьи IV раздела баланса «Долгосрочные пассивы»);

П4 – постоянные пассивы – статьи III раздела баланса «Капитала резерва» и отдельные статьи V раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонда потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы (А1+А2+А3) покрывает ее краткосрочные обязательства.

Наша фирма ликвидна, т.к. ее текущие активы (А1+А2+А3) покрывают ее краткосрочные обязательства (Пl + П2).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1>>П1

A2>>П2

A3>>П3

A4<<П4

Для нашего предприятия:

Аlн = 986 >> П1н = 248 Аlк = 2476 << П1к = 5969

А2н = 10 >> П2н = - А2к = 547 >> П2к = -

А3н = - >> П3н - А3к = - >> П3к -

А4н = 236 << П4н = 1052 А4к = 185 << П4к = 828

Поскольку выполняется условий на начало и 1 из 4 условий на конец анализируемого периода, бухгалтерский баланс не считается абсолютно ликвидным и оценка платежеспособности компании проводится по результатам расчета коэффициентов ликвидности. Для подтверждения ухудшения финансово-хозяйственной деятельности компании на конец анализируемого периода проводится расчет коэффициента утраты платежеспособности. Фирма считается ликвидной.