II.2. Коэффициенты финансовой устойчивости

Все относительные показатели финансовой устойчивости делятся на 2 группы:

Первая группа – показатели, определяющие состояния оборотных средств:

• коэффициент обеспеченности собственными средствами;

• коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

• коэффициент маневренности собственных средств.

Вторая группа – показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива: К долгосрочно привлеченных заемных средств, К износа, К реальной стоимости имущества) и степень финансовой независимости (К автономии, К соотношения заемных и собственных средств), где К – коэффициенты.

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_осс) характеризует наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости,

К_осс=(IIIрП – IрА)/IIрА

на начало:

К_осс=(1052-236)/1064=0,76

на конец:

К_осс=(791-185)/6612=0,09

где IIIрП – итог третьего раздела пассива баланса;

IрА - итог первого раздела актива баланса;

IIрА - итог второго раздела актива баланса.

Рекомендуемое значение К_осс должно быть более 0,1.

На конец года наблюдается соответствие норме (0,09>0,1).

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (К_омз) показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных:

К_омз=(IIIрП – IрА)/стр.210IIрА

на начало:

К_омз=(1052-236)/68=12

На конец:

К_омз=(791-185)/3589=0,17

Рекомендуемое соотношение -0,6-0,8.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала (К_м) показывает на сколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние:

К_м=(IIIрП – IрА)/IIIрП

на начало:

К_м=(1052-236)/1052=0,77

на конец:

К_м=(791-185)/791=0,76

Оптимальное значение 0,5.

Следовательно, с финансовой точки зрения, на начало периода собственные источники средств недостаточно мобильны, а на конец периода более чем удовлетворительное финансовое состояние, т.е. собственные источники средств на конец периода мобильны.

4. Индекс постоянного актива (К_п) показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств:

К_п=I_а=IрА/IIIрП

на начало:

К_п=236/1052=0,22

на конец:

К_п=185/791=0,23

Если долгосрочное привлечение заемных средств, то

К_м+К_п=1

на начало:

0,77+0,22=0,98

на конец:

0,76+0,23=0,99

Т.е. наблюдается долгосрочное привлечение заемных средств.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К_дпа) оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства:

К_дпа=IVрП/(IIIрП+IVрП)

За отсутствием информации, расчет по данной формуле не производится.

6. Коэффициент износа (К_и) показывает, в какой степени профинансированы за счет износа и обновления основные средства (чем больше, тем больше К):

К_и=накопленная сумма износа/первоначальная балансовая стоимость основных средств

За отсутствием информации, расчет по данной формуле не производится.

7. Коэффициент реальной стоимости имущества (К_рси) показывает какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала шахты, обеспеченность производственными средствами производства.

К_рси=(стр.122 IрА + стр.211 , стр.213 , стр.214 IIрА)/валюта баланса (ВБ)

на начало:

К_рси=(230+57)/1300=0,22

на конец:

К_рси=(182+129+3417)/6797=0,54

8. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) (К_а) означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост К_а означает рост финансовой независимости:

К_а=IIIрП/ВБ

на начало:

К_а=1052/1300=0,81

на конец:

К_а=791/6797=0,11

Это означает, что на начало периода на каждый рубль заёмных средств наше предприятие располагало 81 копеек собственных средств, а на конец периода финансовая ситуация улучшилась, на каждый рубль заёмных средств приходится 11 копейки собственных.

За отчетный период произошло увеличение финансовой независимости на 152% (в 2,52 раза)