Содержание

Введение

Исходные данные

1.Общая оценка финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период

2.Оценка финансовой устойчивости

2.1.Абсолютные показатели финансовой устойчивости

2.2.Коэффициенты финансовой устойчивости

3.Анализ ликвидности

3.1.Ликвидность баланса

3.2.Коэффициенты ликвидности

3.3.Анализ и оценка структуры баланса предприятия

4.Оценка инвестиционной привлекательности

5.Коэффициенты деловой активности

Общий вывод

Введение

Финансовый анализ как один из видов экономического анализа используется как метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности.

Результатом анализа является оценка финансового благополучия предприятия, состояния его имущества, активов и пассивов баланса, доходности используемых средств.

Основная цель анализа – получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов.

Цели анализа достигаются в результате решения определенных взаимосвязанных аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей поведения анализа. Основной фактор при решении аналитической задачи – объем и качество исходной информации.

Исходная информация

Основной исходной информационной базой для выполнения курсовой работы служат формы плановой и утвержденной бухгалтерской отчетности предприятия: «Бизнес-план»; «Баланс предприятия» (ф.№1); «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (ф.№2), а также «Приложение к балансу предприятия» (ф.№5).

Для более углубленного анализа в зависимости от возможности получения информации могут быть использованы данные и других приложений к балансу, а также сведения, получаемые из самого бухгалтерского учета.

Методика анализа финансового состояния предприятия включает следующие этапы проведения анализа: общую оценку финансового состояния, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, анализ его деловой активности и инвестиционной привлекательности.

I.Общая оценка финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период.

Исследование структуры и динамики финансового состояния предприятия базируется на показателях сравнительного аналитического баланса, получаемого из исходного бухгалтерского баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики вложения источников средств за отчетный период предприятия.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать основные разделы и статьи исходного баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Аналитическая группировка и анализ статей баланса

	Начало периода		Конец периода		Абсолютное оклонение (+) или (-)	% к началу периода (темп изменения)	% к изменению Валюты баланса
	Ед. измер.	% к итогу	Ед. измер.	% к итогу
Актив баланса Имущество, всего (Валюта баланса)	1300	100	6797	100	+5497	-	100
1.1.Внеоборотные активы	236	18,2	185	2,7	-51	+15,5	0,93
1.2.Оборотные активы	1064	82	6612	97,3	-5548	-15,3	100,93
1.2.1.Запасы	68	5,2	3589	52,8	-3521	-47,6	64,05
1.2.2.Дебиторская задолженность	10	0,8	547	8,05	-537	-7,2	9,77
1.2.3.Денежные средства	986	75,8	2474	36,43	-1490	+39,4	27,1
1.2.4.НДС по приобретенным ценностям	-	-	7	0,1	-7	-0,1	0,13
1.2.5.Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Пассив баланса 1.Источники имущества, всего (Валюта баланса)	1300	80,52	6797	100	-5497	-	100
1.1.Собственный капитал	1052	7,7	791	11,64	+261	+6,2	4,75
1.2.Заемный капитал	-	-	37	0,54	+37	-	0,67
1.2.1.Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
1.2.2.Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-
1.2.3.Кредиторская задолженность	248	19,1	5969	87,8	-5721	-68,7	104,1
1.2.4.Прочие пассивы баланса	-	-	-	-	-	-	-

Чтение баланса по таким систематизированным группам непосредственно из аналитического баланса позволяет получить следующие важные характеристики финансового состояния:

• общую стоимость имущества предприятия = Валюте, или итогу баланса;

• стоимость основных и прочих внеоборотных средств = итогу I раздела актива баланса;

• стоимость оборотных средств = итогу II раздела актива баланса;

• стоимость материальных оборотных средств = строкам 210-220 II раздела актива баланса;

• величину дебиторской задолженности = стоимости 230-246 II раздела актива баланса;

• сумму свободных денежных средств, включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения = строкам 250-246 II раздела актива баланса (так называемый банковский актив);

• стоимость собственного капитала = итогу III раздела пассива и строк 630-660 V раздела пассива баланса;

• величину заемного капитала = итогу IV раздела и V раздела пассива баланса без строк 630-660;

• величину долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов = итогу IV раздела пассива баланса;

• величину краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов = строке 610 V раздела пассива баланса;

• величину кредиторской задолженности = строкам 620-670 V раздела пассива баланса.

Основные правила чтения (методика анализа) финансовых отчетов:

1. Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2. Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

3. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предыдущих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности, - например, изменением выручки от реализации продукции (форма №2 годовой финансовой отчетности).

Основа сопоставления – коэффициента прироста выручки от реализации продукции (К^в), прироста прибыли (К^п) и прироста среднего значения итога баланса за отчетный период (К^N).

Если К^п>К^в>К^N, то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде, если К^п<К^в<К^N – менее эффективным.

К^В=(3570-3500)/3500=0,02

К^П=(130-99)/99=0,31

К^N=(6797-1300)/1300=4,23

Вывод:

если сравнивать коэффициент прироста баланса и коэффициент прироста выручки (0,02<4,23), то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов предприятия было более эффективным, чем в предыдущем году. В результате того, что предприятие снизило управленческие расходы и получило прочие операционные доходы, можно сказать, что использование финансовых ресурсов предприятия более эффективно в отчетном периоде, чем в предыдущем, т.к. коэффициент прироста прибыли больше коэффициента прироста баланса (0,31<4,23).