Сущность и формы кредита

В рыночной экономике непреложным законом является то, что деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов, а затем эффективно пускаться в дело, размещаться в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях. Историческим предшественником ссудного капитала являлся ростовщический кредит, который предоставлял деньги взаймы под очень высокий годовой процент (200, 300 и даже 500% годовых). Из-за чрезмерно высокого процента капиталисты не смогли пользоваться ростовщическим кредитом, они должны были создать свою собственную кредитную систему.

Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемого на началах срочности, возвратности и платности. Кредит позволяет существенно раздвинуть рамки общественного производства. Он же выполняет и перераспределительную функцию. Кредит ускоряет движение денежных потоков. Кредит в настоящее время является оружием в конкурентной борьбе. Он косвенно содействует процессу поглощения и слияния фирм. Одни предприятия, воспользовавшиеся кредитом на льготных условиях, выигрывают в конкурентной борьбе. Другие предприятия, получившие кредит на худших условиях, разоряются и проигрывают в конкурентной борьбе. В итоге кредит превратился в механизм для ускорения концентрации и централизации капитала и производства. Концентрация капитала ведет к увеличению размеров предприятий за счет накопления части созданного прибавочного продукта. Концентрация капитала приводит к увеличению размеров всего общественного капитала. При централизации капитала общественный капитал не увеличивается, но перегруппировывается и сосредотачивается в меньшем количестве рук. Формами централизации капитала являются слияния (или поглощения ) фирмами друг друга, а также образование акционерных обществ или корпораций на основе объединения капиталов нескольких предпринимателей.

Основными формами кредита являются: коммерческий и банковский.

Коммерческий кредит предоставляется предприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу в товарной форме. В большинстве случаев коммерческий кредит оформляется векселем, т. е. долговым обязательством, юридически оформленным по определенной форме. Однако векселя имеют недостаточное обеспечение и ограниченное хождение. Ограниченность коммерческого кредита преодолевается путем развития банковского кредита.

Банковский кредит

Это кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями, любым хозяйствующим субъектом, государственным и частым предприятием) в виде денежных ссуд. Банковские кредиты делятся на: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет). Эти банковские кредита могут обслуживать не только обращение товаров, но также и накопление капитала. В настоящее время банковский кредит стал основной формой кредита.

Структура современной кредитной системы

Современная кредитная система представляет собой результат длительного исторического развития и приспособления к потребностям развития рыночной экономики. Она сформировалась под влиянием таких процессов как концентрация и централизация банковского капитала, образование финансового капитала, интернационализации банковского дела, появления транснациональных банков и финансовых групп.

В современной кредитной системе выделяются три основные звена: Центральный банк, коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты.

Господствующее положение в кредитной системе занимает Центральный государственный эмиссионный банк, которому предоставляется монопольное право выпуска новых денег в обращение. Центральный банк выполняет ряд важных функций: 1) эмиссию денег; 2) хранение золотого запаса страны; 3) денежно-кредитное регулирование экономики; 4) кредитование коммерческих банков и выполнение расчетных операций для правительства; 5) контроль за деятельностью кредитных учреждений. Центральный банк регулирует деятельность коммерческих банков с помощью нескольких административных и экономических рычагов. К экономическим рычагам регулирования относятся:

— Определение ставки межбанковского кредита. Это ставка процента за кредит, который Центральный банк предоставляет коммерческим банкам. При усилении инфляции Центральный банк поднимает эту ставку. За подорожанием этой ставки следует подорожание ставок процентов уже самих коммерческих банков для их клиентов, что приводит к сокращению спроса на деньги и замедляет нарастание денежной массы.

— Определение нормы обязательных резервов. В соответствии с этой нормой устанавливается как минимально необходимый уровень депозитов, при наличии которого коммерческому банку разрешается функционировать, так и минимально обязательная часть этих денег коммерческих банков, которые должны храниться в Центральном банке. В условиях инфляции Центральный банк увеличивает минимальную норму обязательных ресурсов коммерческих банков, хранящуюся в Центральном банке, чем снижает денежную массу в обращении.

— Операции с государственными облигациями. Центральный банк либо продает их коммерческим банкам, либо скупает их назад. Государственные облигации могут продаваться также и на открытом рынке ценных бумаг.

Кроме экономических рычагов Центральный банк может регулировать деятельность коммерческих банков и прямыми силовыми административными методами. В целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики Центральный банк может как ограничивать деятельность частных коммерческих банков (например, лишать их права на осуществление валютных операций), так и прекращать вообще деятельность тех или других коммерческих банков.

Частные коммерческие банки делятся на инвестиционные, инновационные и ипотечные банки. Инвестиционные банки чаще всего осуществляют вложения в реальный сектор экономики, то есть в материальное производство. Инновационные банки призваны вкладывать средства в развитие науки и техники, сферы НИОКР, т. е. научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок; ипотечные банки должны предоставлять кредиты частным лицам и индивидуальным предпринимателям под залог имущества. Как мы видели, кредитная система представляет собой двухъярусный блок, где на высшем ярусе располагается национальный государственный Центральный банк, а на нижнем ярусе частные коммерческие банки.

К сожалению, в современной России с начала так называемых рыночных реформ коммерческие банки не столько способствовали реформированию и развитию национальной экономики, сколько занимались перекачкой денежных средств из России на банковские счета в зарубежных банках. Кредитная система в США включает в себя более тринадцати тысяч коммерческих банков, которые ведут между собой острую конкурентную борьбу. В результате процессов концентрации и монополизации в банковской сфере 4,4% от общего числа коммерческих банков владеют 74% всех вкладов. Среди наиболее крупных американских коммерческих банков выделяются такие гиганты как «Сити Корп.» с активами более 230 млрд. долл., «Чейз Манхэттен Бэнк» с активами в 106 млрд. долл., «Бэнк оф Америка» (97 млрд. долл.), «Морган энд компани» (90 млрд. долл.) Но в то же время 70% коммерческих банков США владеют незначительными по их масштабам активами, от 10 до 100 млн. долл., но эти мелкие банки находятся, как правило, в сфере влияния гигантов. Эта зависимость от крупных банков осуществляется через систему корреспондентских связей и через создание холдинговых компаний, доля которых в активах коммерческих банков выросла с 11 до 91% за период с 1960 по 1990 год.