Питання до теми та основні терміни

5.1. Поняття та структура системи бюджетів суб’єктів господарювання.

5.2. Розробка системи бюджетів.

5.3. Змістова характеристика операційних бюджетів підприємства.

5.4. Методика складання операційних бюджетів.

5.5. Бюджет руху грошових коштів.

5.6. Капітальний бюджет.

5.7. Бюджет активів і пасивів (балансовий лист).

5.8. Організація фінансової роботи з виконання бюджетів.

Основні терміни теми: зведений (генеральний) бюджет; операційний бюджет; інвестиційний бюджет; фінансові (основні) бюджети; бюджет реалізації; бюджет руху грошових коштів; капітальний бюджет; бюджет активів та пасивів.

Інформаційні матеріали до теми 5 розробка системи бюджетів суб’єктів гооспдарювання на фінансовому ринку

5.1. Поняття та структура системи бюджетів суб’єктів господарювання

Однією з найважливіших умов забезпечення ефективної діяльності господарюючого суб’єкту на фінансову ринку є розроблення системи бюджетів.

На їх основі можна попередньо визначити й зіставити:

• майбутні витрати і прибутки суб’єкта господарювання;

• узгодити діяльність структурних підрозділів господарюючого суб’єкта;

• вибрати оптимальні варіанти використання його ресурсів для досягнення стратегічної мети економічного розвитку;

• оцінити ефективність прийняття операційних та інвестиційних управлінських рішень.

В ході бюджетування необхідно чітко розмежовувати планування фінансових результатів і планування вхідних та вихідних грошових потоків, оскільки не всі доходи і витрати, які враховуються при визначенні фінансових результатів, призводять до відповідних грошових надходжень або виплат у плановому періоді.

Дуже часто можна спостерігати ситуацію, коли господарюючий суб’єкт отримує позитивний фінансовий результат, але є неплатоспроможним, і навпаки — підприємство є збиткове, але платоспроможне.

Тому, рішення щодо залучення та використання фінансових ресурсів приймаються на основі двох основних критеріїв:

- прибутковість;

- ліквідність (платоспроможність).

Отже, система бюджетів повинна бути зорієнтована на планування фінансових результатів, з одного боку, та ліквідності – з іншого.

Оцінка майбутніх фінансових результатів (прибутків, збитків) здійснюється шляхом складання бюджету доходів і витрат за всіма видами звичайної діяльності господарюючого суб’єкта, які очікуються в плановому періоді.

Прогнозування ліквідності проводиться на основі зіставлення грошових надходжень і видатків, які очікуються в плановому періоді.

Координація цих двох напрямів бюджетування здійснюється в результаті їх інтеграції у формі планового балансу та бюджету Cash-flow (плану звіту про рух грошових коштів).

Система бюджетів повинна охоплювати всю базу фінансових розрахунків інституційної одиниці фінансового ринку.

Ефективність бюджетування полягає в узгодженості діяльності підрозділів господарюючого суб’єкта та підпорядкуванню їх загальній стратегічній меті шляхом розробки для кожного підрозділу бюджету з параметрами діяльності.

Плануванням всіх сторін господарської діяльності забезпечує відображення у бюджетах цілей та завдань фінансового установи і одночасно створює систему поточного контролю за досягненням запланованих фінансових показників.

Впровадження комплексної системи бюджетування на господарюючому суб’єкті дозволяє:

• консолідувати зусилля підрозділів і служб фінансової установи та підприємства в досягненні поставлених цілей;

• узгодити в цілісну систему операційні, інвестиційні і фінансові плани;

- розробляти варіанти бюджетів і вибрати найкращий з можливих варіант розвитку діяльності інституційної одиниці фінансового ринку;

- забезпечувати практичне керування зниженням витрат за центрами відповідальності і суб’єкта господарювання в цілому;

- визначати ефективні шляхи збільшення прибутку і рентабельності;

- у цілому підвищити якість поточного і стратегічного планування з узгодженням витрат та джерел ресурсів.

Система бюджетів суб’єкта господарювання складається із зведеного (генерального або головного) бюджету та часткових (функціональних ) бюджетів, які інтегровані у зведений бюджет.

Зведений (генеральний) бюджет – це комплексний план діяльності суб’єкта господарювання, показники якого поєднують планові показники маркетингової, виробничої, інвестиційної і фінансової діяльності.

Генеральний бюджет складається з комплексу часткових бюджетів:

• операційного;

• інвестиційного;

• фінансового.

Операційні бюджети включають часткові бюджети продажів продукції, запасів виробництва, прямих змінних витрат (матеріалів, витрат праці і ін.), загальновиробничих витрат, витрат на збут та управлінських витрат.

Операційні і допоміжні бюджети потрібні для пов'язування натуральних показників планування (кг, шт.) з вартісними, для більш точного складання основних бюджетів, та визначення найбільш важливих пропорцій, обмежень і допущень.

Якщо набір основних бюджетів є обов'язковим, то склад операційних і допоміжних бюджетів може визначатися керівниками господарюючого суб’єкта виходячи з:

- характеру цілей підприємства;

- рівня кваліфікації працівників фінансових і планово-економічних служб;

- ступеня методичної, організаційної і технічної готовності підприємства до запровадження бюджетування.

Інвестиційний бюджет призначений для узагальнення даних про інвестиційні проекти з метою оптимізації інвестиційних витрат і їхнього обліку у фінансовому бюджеті.

Фінансові (основні) бюджети включають бюджет доходів і витрат, бюджет руху грошових коштів, бюджет за балансовим листом.

Всі три основні бюджети необхідні обов'язково, тому що призначені для керування фінансами суб’єкта госпожарювання, оцінки фінансового стану бізнесу для виконання всіх управлінських завдань.