Общая оценка динамики активов организации

Эта оценка предшествует структурному анализу баланса.

1. Анализ условия эффективности использования капитала

По данным отчета о прибылях и убытках ОАО «Кузнецкинстрой» в базовом периоде имела прибыль от продаж в размере 2306 тыс. руб., а отчетном периоде- 2273 тыс. руб. Таким образом, имеет место экономическая рентабельность:

ЭР_н.п.=(2306/3541)*100%=65,12%

ЭР_к.п.=(2273/4929)*100%=46,11%

Следовательно, предприятие на данный момент времени характеризуется уменьшением интенсивного (качественного) и увеличением экстенсивного (количественного) использования всех ресурсов производства. Это уже говорит о негативной тенденции.

Анализируя все вышеперечисленное, можно сделать вывод о том, что данное предприятие характеризуется недостаточно эффективным использованием капитала, распоряжением своим имуществом.

Далее рассчитаем показатели эффективности использования капитала по выручке и по прибыли:

Э_В^б=(В^б/ВБ^б)*100%=(13487/3541)*100%=380,88%

Э_В^о=(В^о/ВБ^о)*100%=(18342/4929)*100%=372,12%

ΔЭ_В= Э_В^о- Э_В^б = 372,12%-380,88% = -8,76%, то есть эффективность использования капитала по выручке снизилась в конце периода по сравнению с началом на 8,76%, что является отрицательным моментом для предприятия.

Э_П^б=(П^б/ВБ^б)*100%=(2306/3541)*100%=65,12% - экономическая рентаб-ть.

Э_П^о=(П^о/ВБ^о)*100%=(2273/4929)*100%=46,11% - экономическая рентаб-ть.

ΔЭ_П= Э_П^о-Э_П^б=46,11%-65,12%= -19,01%, то есть эффективность использования капитала по прибыли снизилась в конце периода по сравнению с началом на 19,01%, что является отрицательным моментом для предприятия.

2. Анализ условия определения стабильности баланса

- определим изменение доли собственных оборотных средств в конце периода по сравнению с началом:

d_СОС^б=СОС^б/ВБ^б=(СК-ВнА)^б/ВБ^б=(1576-991)/3541=0,17

d_СОС^о=СОС^о/ВБ^о=(СК-ВнА)^о/ВБ^о=(2758-950)/4929=0,37

Δd_СОС= d_СОС^о- d_СОС^б=0,37-0,17 = 0,2

Таким образом, происходит увеличение доли СОС за счет увеличения собственного капитала и уменьшения внеоборотных активов.

- определим соотношение изменений СК и ЗК:

ΔСК=(2758-1576)/1576=0,75

ΔЗК=(2171-1965)/1965=0,1

ΔСК> ΔЗК (0,75>0,1)

- определим соотношение изменений ДЗ и КЗ:

ΔДЗ=(1163-1058)/1058=0,1

ΔКЗ=(775-518)/518=0,5

ΔКЗ > ΔДЗ

Таким образом, по результатам вышепроизведенных расчетов можно сделать вывод о том, что баланс данного предприятия характеризуется нестабильностью. Собственный капитал преобладает над заемным, однако объем кредиторской задолженности превышает объем дебиторской, что отрицательно сказывается на стабильности предприятия.

3. Анализ условия финансовой независимости

ТА^б=2550 тыс. руб.; ТА^о=3979 тыс. руб.

СК^б=1576 тыс. руб.; СК^о=2758 тыс. руб.

ВнА^б=991 тыс. руб.; ВнА^о=950 тыс. руб.

ТА<=2*СК-ВнА – условие финансовой независимости

начало периода:

2550>2*1576-991

2550>2161

конец периода:

3979 <2*2758-950

3979<4566

Таким образом, можно сделать вывод о том, что на начало периода предприятие являлось финансово зависимым (2550<2161), а в конце периода ситуация изменилась в лучшую сторону и предприятие уже стало финансово независимым (3979<4566). Это говорит о благоприятной тенденции в работе предприятия.

Далее произведем структурный (вертикальный) анализ агрегированного баланса.

Таблица 13 –Вертикальный анализ агрегированного баланса ОАО «Кузнецкинстрой» за 2011г.

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного периода			На конец отчетного периода			Абсолютный прирост (в тыс. руб.)		Изменения в удельном весе, %		Темп роста, %
		абс., в тыс. руб.	уд. вес , %	абс., в тыс. руб.		уд. вес, %
1	2	3	4	5		6	7		8		9
Продолжение таблицы 13
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	1130	991	27,98	950		19,27	-41		-8,71		95,86
ИТОГО по разделу I	1100	991	27,98	950		19,27	-41		-8,71		95,86
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	1251	35,33	2110		42,81	859		7,48		168,66
Дебиторская задолженность	1230	1058	29,88	1163		23,59	105		75,12		109,92
Денежные средства	1250	234	6,61	697		14,14	463		456,39		297,86
Прочие оборотные активы	260	7	0,19	9		0,18	2		-0,01		128,57
ИТОГО по разделу II	1200	2550	72	3979		80,72	1429		8,72		156,04
БАЛАНС	1600	3541	-	4929		-	1388		-		139,2
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	132	3,72	132		3,73	0		0,01		100
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	615	17,37	615		17,37	0		0		100
Резервный капитал	1360	119	7,55	119		3,36	0		-4,19		100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	710	20,05	1892		20,05	1182		0		266,48
ИТОГО по разделу III	1300	1576	44,5	2758		44,5	1182		0		175
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	1520	518	14,63	775		15,72	257		1,09		149,61
Прочие обязательства	1550	1447	40,86	1396		28,32	-51		-12,54		96,47
ИТОГО по разделу V	1500	1965	55,49	2171		44	206		-11,49		110,48
БАЛАНС	1700	3541	-	4929		-	1388		-		139,2

Таким образом, как уже было сказано выше, валюта баланса увеличилась в конце года по сравнению с началом на 39,2%, что является положительным моментом для предприятия, так как это говорит об уменьшении его хозяйственной деятельности.

Вертикальный анализ активов баланса выявил, что доля внеоборотных активов в структуре баланса уменьшилась на 8,71 % (с 27,98% до 19,27%), а доля оборотных активов, наоборот, увеличилась на 8,72% (с 72% до 80,72%). Уменьшение доли внеоборотных активов объясняется тем, что у предприятия довольно большими темпами падает доля основных средств в структуре баланса (на 8,71%), в то время как доля запасов и дебиторской задолженности в структуре баланса большими темпами увеличивается (на 23,59% и 29,88% соответственно).

Вертикальный анализ пассивов баланса выявил, что доля капитала и резервов в структуре баланса не изменилась, доля краткосрочных обязательств уменьшилась на 11,49%.